Содержание

Введение……………………………………………….………………………5

Глава 1. Теоретические основы бухгалтерского учета и анализа заемных средств………………………………………………………….…………………….9

1.1. Понятие заемных средств, их классификация и нормативно - правовое регулирование…………………………………………….…………………………9

1.2. Порядок ведения учета заемных средств…..... ………………………22

1.3. Цели, задачи, информационное обеспечение и методика проведения анализа использования заемных средств…………………………………………28

Глава 2. Бухгалтерский учет заемных средств в ООО «БЗК»…………...34

2.1. Организационная и экономическая характеристика общества………34

2.2. Состояние учета заемных средств……………………………………..39

2.3. Рекомендации по оптимизации учета заемных средств ООО «БЗК».51

Глава 3. Анализ использования заемных средств общества с ограниченной ответственностью «БЗК»……………….…………………………55

3.1. Анализ структуры, динамики и оценка эффективности использования заемных средств…………………………………………………………………….55

3.2. Пути повышения эффективности использования заемного капитала………………………………………….………………………………….59

Заключение……………………………….…………………………………..62

Список использованных источников информации….…………………….66

Приложения………………………………………………………………….70

Введение

Наступает момент, когда перед организацией встает проблема нехватки оборотного капитала. Это может быть связано с разрывом между платежами или же с расширением деятельности компании. Например, фирма планирует расширение деятельности. В этом случае ей понадобятся дополнительные вложения в основные фонды: закупку оборудования, строительство зданий, сооружений, приобретение транспортных средств и другие капитальные вложения. При расширении организации одними накопленными амортизационными отчислениями не обойтись – необходимо привлекать дополнительные средства и желательно, чтобы они были долгосрочного характера, так как срок окупаемости капитальных вложений длительный.

Увеличение масштабов деятельности требует дополнительных закупок сырья, товаров, материалов, которые будут использоваться в новом производстве. Для этих закупок также необходимы дополнительные средства. Правда они уже краткосрочного характера и могут вернуться в течение года.

Есть еще много причин, когда фирме могут понадобиться большие денежные суммы.

Конечно, хорошо, когда имеются свободные денежные средства, которыми компания может оплатить свои возросшие потребности. Однако такое бывает крайне редко.

В этой ситуации путями привлечения денежных средств может стать дополнительное вложение денежных средств учредителями или привлечение заемного капитала.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется тем, что от правильности и достоверности бухгалтерского учета заемных средств зависит проведение грамотного анализа использования заемных средств, что дает возможность руководству организации принимать правильные решения по изменению объемов и структуры средств, рентабельности капитала.

Необходимость рассмотрения данной темы вызвана также тем, что у большинства организаций возникает необходимость в заемных средствах и они как правило, обращаются за помощью к разного рода кредиторам: коммерческим банкам, частным лицам, организациям, располагающим свободными денежными средствами.

Чаще всего дополнительная потребность в денежных средствах покрывается за счет различного рода кредитов, выдаваемых коммерческими банками. Коммерческие банки предоставляют разнообразные виды и формы кредитования – от долгосрочных кредитов до открытия кредитной линии или предоставления овердрафта.

Банковский кредит выдается на условиях платности и обеспеченности, платность кредита подразумевает уплату банку определенного процента за его использование. Обеспеченность кредита означает наличие определенных условий гарантирующих возврат банку его средств в случае неплатежеспособности заемщика. Обеспечением кредита может выступать залог различного имущества заемщика в случае получения долгосрочного кредита. При получении краткосрочного кредита банк может выдать средства и без залога имущества в случае наличия счета данной организации в банке и её платеже и кредитоспособности.

Получение кредита - очень важный и ответственный шаг для организации. Получив кредит (при разумном его использовании), организация имеет дополнительную возможность для своего дальнейшего развития и увеличения объемов производства продукции (работ, услуг). Ответственность же этого шага заключается в появлении новых обязательств.

В этих условиях правильное и своевременное отражение в бухгалтерском учете кредитных операций дает объективную и достоверную информацию о составе и объеме заемных средств, их рентабельности.

Несмотря на кажущуюся простоту отражения в учете организации полученных кредитов, при проверках выявляется довольно большое количество ошибок и нарушений. Ошибки возникают как при оформлении кредитных отношений, так и при отражении в учете операций с заемными средствами и исчисление налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в том, чтобы на примере конкретной организации рассмотреть состояние учета заемных средств и провести анализ их использования.

Для реализации поставленной цели в выпускной квалификационной работе решаются следующие задачи:

- изучить теоретические основы учета заемных средств;

- рассмотреть состояние учета заемных средств в коммерческой организации;

- провести анализ использования заемных средств фирмы;

- сделать выводы и предложения по результатам оценки состояния и использования заемных средств.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является общество с ограниченной ответственностью «БЗК».

Предметом исследования является учет и анализ заемных средств организации.

Основными методами исследования выпускной квалификационной работы являются методы анализа и синтеза.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в возможности использования предложенных мероприятий в практической деятельности ООО «БЗК».

В процессе написания выпускной квалификационной работы был использован теоретический и практический материал. Для рассмотрения теоретических основ учета и анализа использования заемных средств была изучена нормативно – правовая база, научный и учебный материал, периодические источники информации. В выпускной квалификационной работе рассмотрены основные положения гражданского, налогового и бухгалтерского законодательства в области регулирования учета и анализа использования заемных средств.

Система экономических взаимоотношений кредитора и заемщика регулируется положениями Гражданского кодекса РФ. Гражданский кодекс устанавливает порядок заключения договора, обязанности заемщика и кредитора и их ответственность. Налоговое законодательство представлено Налоговым кодексом РФ, который определяет состав затрат по использованию заемных средств в целях определения налогооблагаемой прибыли. Информация о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам в бухгалтерском учете формируется в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету, основным из которых является ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам».

Вопросы учета и анализа использования заемных средств рассмотрены в публикациях таких авторов как Н. В. Горелая, В. Э. Керимов, В. Я. Кожинов, Н. П. Кондраков, Т. Л. Крутякова и других. Эти авторы дают свое понимание данного вопроса, но их мнения зачастую весьма противоречивы.

Актуальные изменения законодательства, сложные вопросы учета заемных средств рассмотрены в статьях журнала «Бухгалтерский учет» и «Главный бухгалтер». Обширный правовой и методический материал содержится также в справочно – правовой системе «Консультант плюс». Здесь имеются материалы судебных практик и постановлений ФАС, которые позволяют организациям обосновывать свои позиции с точки зрения нормативно – правовой базы.

Для выполнения практической части выпускной квалификационной работы были использованы материалы коммерческой фирмы – общества с ограниченной ответственностью «БЗК». Основными материалами здесь послужили уставные документы, учетная политика, первичные и сводные документа по бухгалтерскому и налоговому учету, бухгалтерская и налоговая отчетность.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа выполнена на 69 страницах машинописного текста, включает 10 таблиц.

Глава 1. Теоретические основы бухгалтерского учета и анализа заемных средств

1.1. Понятие заемных средств, их классификация и нормативно- - правовое регулирование

К заемным средствам относятся полученные займы и кредиты.

Правоотношения сторон по договору займа и кредита в России регулируются главой 42 «Заем и кредит» Гражданского кодекса РФ [2].

По договору займа денежных средств одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги. Заемщик, в свою очередь, обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа). Договор займа считается заключенным с момента передачи денег (п. 1 ст. 807 ГК РФ).

Займ может осуществляться (ст. 807 ГК РФ) путем передачи в собственность других вещей, определенных родовыми признаками (товарный займ), заемщик обязан возвратить заимодателю равное количество других полученных им вещей того же рода и качества в срок, определенный договором.

В соответствии с п. 1 ст. 808 ГК РФ в случае, когда заимодавцем является юридическое лицо, договор займа должен быть заключен в письменной форме независимо от суммы займа.

Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором (п. 1 ст. 809 ГК РФ). При отсутствии в договоре условий о размере процентов за пользование заемными средствами, их размер определяется по существующей в месте нахождения заимодателя ставке банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты суммы долга или его части. Так сказано в п. 1 ст. 809 ГК РФ [2].

Договор займа предполагается беспроцентным, если в нем прямо не предусмотрено иное, в случаях, когда (п. 3 ст. 809 ГК РФ):

- договор заключен между гражданами на сумму, не превышающую 50-икратного установленного законом МРОТ, и не связан с осуществлением предпринимательской деятельности хотя бы одной из сторон;

- по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками.

Таким образом, если договор займа денег (кредита) предполагается беспроцентным, это должно быть прямо указано в договоре.

Если отсутствуют иные соглашения, то проценты по договору выплачиваются ежемесячно до дня возврата суммы займа (п. 2 ст. 809 ГК РФ).

Отношения по кредитному договору регулируются ст. 819 и 820 ГК РФ. Кредитный договор оформляется с кредитной организацией, он обязательно процентный. В остальном к нему применяются правила, установленные для договора займа, если в самом кредитном договоре не установлено иное. В частности, к кредитам могут применяться правила о целевом займе (ст. 814 ГК РФ), включая предоставление кредитору возможности контролировать целевое использование кредита и прекращать кредитование в одностороннем порядке при нарушении заемщиком целевого назначения кредита.

Согласно ст. 821 ГК РФ кредитор вправе отказаться от полного или частичного предоставления кредита, если существуют обстоятельства, свидетельствующие о невозможности возврата суммы кредита в срок. Например, при неплатежеспособности должника.

С другой стороны, и заемщик не может быть принужден к получению, если иное прямо не предусмотрено кредитным договором. После подписания кредитного договора банк открывает на имя заемщика отдельный ссудный счет. Выдача наличных денег непосредственно со ссудного счета заемщика, как правило, не производится.

Банк может предоставить денежные средства клиенту в виде разового зачисления денежных средств на его банковский счет либо открыть заемщику кредитную линию. При открытии кредитной линии заключают договор, на основании которого клиент приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств при соблюдении одного из следующих условий:

- общая сумма предоставленных заемщику денежных средств не превышает максимального размера, определенного в договоре (лимит выдачи);

- в период действия кредитного договора размер долговых обязательств заемщика не превышает установленного ему данным договором лимита (лимит обязательств).

Кредитование может осуществляться путем «кредитования счета» (ст. 850 ГК РФ). В этом случае банк оплачивает требования кредиторов своего клиента (заемщика) в пределах обусловленного договором лимита даже при отсутствии средств на счете клиента либо на большую сумму, чем находится на счете. Такой кредит называется овердрафтом. Лимит, обычно, составляет определенный процент от среднемесячного оборота средств по счету фирмы.

Заемный капитал представляет собой средства, привлекаемые организацией на возвратной  основе для финансирования деятельности организации. Таким образом, заемный капитал выступает одним из источников финансирования деятельности компании.

В соответствии с Федеральным законом РФ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [7] объектами бухгалтерского учета являются:

1) факты хозяйственной жизни;

2) активы;

3) обязательства;

4) источники финансирования его деятельности;

5) доходы;

6) расходы;

7) иные объекты в случае, если это установлено федеральными стандартами [7].

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» [7] устанавливает единые требования к бухгалтерскому учету заемных средств и бухгалтерской отчетности и распространяет свою силу на коммерческие и некоммерческие организации, индивидуальных предпринимателей и другие структуры в соответствии с законом.

Федеральным законом «О бухгалтерском учете» [7] также установлено, что к документам в области регулирования бухгалтерского учета относятся различные стандарты бухгалтерского учета.

В настоящее время федеральные стандарты бухгалтерского учета представлены положениями по бухгалтерскому учету. Рассмотрим основные из них, имеющие непосредственное отношение к организации учета заемных средств.

Методы и способы учета заемных средств компания указывает в своей учетной политике, которая представляет собой совокупность основополагающих способов ведения бухгалтерского учета. Учетная политика оформляется в виде приказа организации и утверждается руководителем на отчетный год. Порядок составления и утверждения учетной политики установлен ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06 октября 2008 г. № 106н [9].

Основным бухгалтерским стандартом по учету заемного капитала является ПБУ 15/2008 «Учет расходов по кредитам и займам», утвержденное приказом Минфина РФ от 06 октября 2008 г. № 107н [13].

ПБУ 15/2008 устанавливает порядок формирования в бухгалтерском учете и отчетности информации о расходах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам (включая привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций) и кредитам (в том числе товарным и коммерческим), юридических лиц (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений). Установленный ранее порядок не применялся к беспроцентным договорам займа и договорам государственного займа.

К расходам по займам относятся проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору); дополнительные расходы по займам. Ранее в состав расходов по займам также включались: проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям и облигациям; курсовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах, образующиеся начиная с момента начисления процентов по условиям договора до их фактического погашения (перечисления). Все расходы отражаются обособленно от основной суммы обязательства по полученному займу в том отчетном периоде, к которому они относятся.

Расходы по займам признаются прочими расходами, за исключением процентов, причитающихся к оплате заимодавцу, непосредственно связанных с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива. Данные проценты включаются в стоимость инвестиционного актива и могут быть уменьшены на величину дохода от временного использования средств полученных займов в качестве долгосрочных и (или) краткосрочных финансовых вложений. Если на приобретение, сооружение и (или) изготовление инвестиционного актива израсходованы средства займов, полученных на цели, не связанные с таким приобретением, сооружением и (или) изготовлением, то проценты включаются в стоимость инвестиционного актива пропорционально доле указанных средств в общей сумме займов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), полученных на цели, не связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением такого актива.

Порядок учета процентов по заемным средствам в целях налогового учета установлен главой 25 Налогового кодекса РФ [6].

Согласно пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ затраты в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком, включаются в состав внереализационных расходов. Проценты по договорам кредита, займа и иным аналогичным договорам, другим долговым обязательствам учитываются на дату признания дохода (расхода) в соответствии с гл. 25 НК РФ.

Налогоплательщик вправе учесть в составе расходов сумму процентов в том налоговом (отчетном) периоде, в котором они начислены в связи с наступлением срока платежа согласно условиям договора (п. 4 ст. 328 НК РФ). Расходы, принимаемые для целей налогообложения, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы их оплаты.

По договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях гл. 25 НК РФ расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец соответствующего отчетного периода.

В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) (п. 8 ст. 272 НК РФ).

Основной документ, определяющий порядок учета расходов (в том числе расходов на продажу) для целей бухгалтерского учета, - Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 [12].

Отдельные требования о порядке учета заемных средств также содержатся:

- в Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденном Приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н [8];

- в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденном Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н [10];

- в Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной Приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н [14].

Пунктом 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н [8], предусмотрено, что задолженность по полученным займам и кредитам показывается в бухгалтерской отчетности с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов. При этом в соответствии с ПБУ 15/2008 [13] расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому они относятся, т.е. независимо от того, какая дата начисления процентов указана в договоре займа или кредита, в бухгалтерском учете проценты необходимо начислять за фактическое время пользования заемными средствами в отчетном периоде.

В Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденном Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н [10], указывается, что в бухгалтерском балансе обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока погашения на краткосрочные и долгосрочные. При этом обязательства представляются как краткосрочные, если срок погашения по ним не более 12 мес. после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 мес. Все остальные обязательства представляются как долгосрочные. Деление обязательств на долгосрочные и краткосрочные предусмотрено также действующей в настоящее время формой бухгалтерского баланса.

В российских нормативных документах по бухгалтерскому учету в настоящее время отсутствует указание на необходимость или возможность перевода долгосрочной задолженности по заемным средствам в краткосрочную на счетах бухгалтерского учета, когда до момента ее погашения остается 12 мес. или менее.

Основными задачами бухгалтерского учета заемных средств являются:

• правильное оформление документов и своевременное отражение в учете операций по поступлению заемных средств и их погашению;
• контроль за поступлением и погашением заемных средств;
• правильность начисления процентов по заемным средствам и контроль за сроками их уплаты;
• правильное исчисление налогов, связанных с проведением операций с заемными средствами;
• проведение инвентаризации заемных обязательств с целью своевременного их погашения и равномерности включения расходов по выплате процентов по заемным средствам;
• формирование полной и достоверной информации в бухгалтерской отчетности по наличию и движению заемных обязательств [17, C.182].

Заемный капитал классифицируют по ряду признаков, которые дают характеристику назначению, срокам погашения, функциям заемного капитала.

По срокам привлечения заемный капитал делят на:

- долгосрочный, срок привлечения, которого превышает 1 год;

- краткосрочный, срок привлечения менее 1 года.

Как правило, заемный капитал, срок привлечения которого превышает 1 год, используется для финансирования капитальных вложений и различного рода инвестиций.

Для пополнения оборотных средств используется привлечение средств на срок менее 1 года, так как срок оборота таких средств значительно выше, чем капитальных вложений и инвестиций и окупаются они быстро.

По форме привлечения заемный капитал подразделяется на капитал:

- передаваемый в денежном виде.

-привлекаемый в товарной форме.

Заемный капитал привлекается в виде кредитов, займов, лизинга, финансовой помощи, сумм получаемых под залог.

Денежную форму привлечения имеет, как правило, банковский кредит.

В российской банковской практике основными формами банковского кредитования выступают:

1) целевое кредитование представляет собой разовый кредит, выдаваемый на определенные цели, приобретение конкретного имущества, строительство объектов основных средств;

2) кредитование в порядке открытия кредитной линии;

3) кредитование расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств (при условии заключения дополнительного соглашения об этом с банком к договору на расчетно-кассовое обслуживание, т.е. к договору банковского счета); иначе эта форма кредитования называется овердрафтом [21, C. 32].

В настоящее время наиболее распространенными являются краткосрочные целевые разовые кредиты. Они выдаются заемщикам от случая к случаю на финансирование конкретных хозяйственных сделок и по срокам не превышают один год. Целевое назначение таких кредитов очень обширно: от производственных целей и торгово- посреднических операций до кредитов на временные нужды.

Целевые кредиты выдаются банками организациям как имеющим счета в данном банке, так и другим фирмам. Однако при этом риски банка увеличиваются, и одним из условий кредитования в этом случае, может являться требование открытия расчетного счета в данном банке.

Клиент – заемщик, чтобы получить кредит должен каждый раз представлять в банк необходимый пакет документов:

- кредитную заявку;

- финансовый отчет, включающий в себя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;

- технико-экономическое обоснование и др.

Каждый раз при обращении за кредитом оформляется индивидуальный кредитный договор, в котором указывается сумма кредита, срок его возврата, процентная ставка и обеспечение.

Целевые ссуды выдаются с простого ссудного счета единовременно с зачислением суммы ссуды на расчетный счет заемщика. Заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если он одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, выданным в разное время и на разные сроки.

Погашение целевых кредитов происходит путем списания средств с расчетного счета заемщика либо единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, либо периодически в согласованные с банком сроки и в соответствующей, оговоренной сумме.

По банковскому ходатайству заемщика возврат кредита может быть отсрочен (срок пролонгируется). При этом к кредитному договору оформляется дополнительное соглашение.

Если при наступлении срока погашения на расчетном счете заемщика нет средств (или их недостаточно) для погашения кредита, то вся его сумма (или часть) переносится на счет просроченных ссуд.

Под открытием кредитной линии понимается заключение договора (соглашения), на основании которого заемщик приобретает право получать и использовать средства в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:

- общая сумма предоставленных заемщику средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в кредитном договоре (так называемого лимита выдачи);

- в период действия кредитного договора размер единовременной задолженности заемщика не превышает установленного ему в данном договоре лимита (так называемого лимита задолженности) [21, C. 101].

Условия и порядок открытия заемщику кредитной линии стороны определяют либо в специальном генеральном договоре (соглашении), либо непосредственно в самом кредитном договоре.

Возможны варианты кредитных линий:

- простая (невозобновляемая) кредитная линия (лимит выдач);

- возобновляемая (револьверная) кредитная линия (лимит задолженности).

Под кредитной линией под лимит выдач понимается договор, по которому выдача кредита предусмотрена несколькими суммами: в пределах общей суммы договора (независимо от частичного погашения) и в пределах общего срока договора.

Оборот суммарной выдачи кредитов не должен превышать сумму, предусмотренную договором о кредитной линии, т.е. установленного лимита выдачи. Лимит выдачи по кредитной линии определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.

Для получения кредита в форме кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при оформлении ссуды. При положительном решении вопроса об открытии кредитной линии и согласовании величины лимита между банком и клиентом заключается кредитный договор, после чего кредитный отдел банка выписывает распоряжение бухгалтерии об открытии заемщику отдельного ссудного счета для кредитования в форме кредитной линии.

В течение срока действия договора клиент-заемщик может получать в банке ссуду (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов. Кредит выдается каждый раз по заявке клиента-заемщика установленной формы, являющейся неотъемлемой частью кредитного договора. В заявке указываются сумма очередного транша (кредита) и желательная дата его предоставления банком.

Лимит выдач по кредитной линии считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредита по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре.

Погашение кредита может происходить двояко:

1) по каждой отдельной выдаче кредита устанавливается свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией;

2) погашение всех траншей приходится на один срок, т.е. на срок окончания кредитного договора [21, C. 110].

Под возобновляемой кредитной линией понимается договор о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам - лимит задолженности - и предусматривается возможность полного или частичного погашения на протяжении всего срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. В отличие от невозобновляемой кредитной линии, когда лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной линии лимитируется лишь ежедневный остаток ссудной задолженности клиента. Максимальная сумма кредита, которую заемщик может получить в течение срока действия договора, не лимитируется. Таким образом, возможность неоднократного получения и погашения кредита в пределах установленного лимита задолженности делает эту форму кредитования для заемщиков наиболее привлекательной.

Оформление договора об открытии возобновляемой кредитной линии и выдача кредита осуществляются в том же порядке, что установлен для невозобновляемой кредитной линии.

Заемщик погашает кредит путем безналичного перечисления средств с расчетного счета на ссудный счет, либо средства списываются со счета клиента-заемщика в безакцептном порядке.

Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату или «до востребования», но не ранее оговоренного срока.

Овердрафт - особая форма краткосрочного банковского кредитования, дающая клиенту право оплачивать со своего расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на расчетном (текущем) счете дебетовое сальдо [32, C. 23]. Кредитование расчетного счета клиента возможно только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета коммерческие банки заключают кредитный договор (соглашение), в котором указываются основные условия предоставления и погашения кредита, его максимально допустимый размер и срок.

Овердрафт считается льготной формой кредитования, поэтому он должен предоставляться заемщикам с достаточно устойчивым финансовым положением лишь при временном недостатке или отсутствии средств на счете для совершения платежей. В российской практике коммерческие банки предоставляют овердрафт клиентам при соблюдении следующих условий:

- отсутствие требований к расчетному (текущему) счету клиента (картотека № 2 в течение последних трех месяцев);

- стабильность работы расчетного (текущего) счета клиента в банке-кредиторе и других банках;

- постоянные денежные потоки, проходящие через него;

- наличие безупречной кредитной истории;

- устойчивая финансово-хозяйственная деятельность клиента-заемщика.

Банк кредитует расчетный (текущий) счет клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств в пределах установленного лимита. Лимит по овердрафту определяется потребностями клиента в денежных средствах на завершение платежей с учетом возможностей регулярного возврата кредита и индивидуальных особенностей заемщика. Лимит кредитования по овердрафту, как правило, банк устанавливает в определенном проценте (доле) от среднемесячных поступлений на расчетный (текущий) счет клиента в данном банке за последние три - шесть месяцев.

Предоставление банком кредита по овердрафту и его погашение заемщиком возможны неоднократно в течение всего срока действия договора (соглашения) о кредитовании банком счета клиента и в пределах установленного лимита кредитования. Поскольку кредит в виде овердрафта предоставляется на покрытие кратковременных потребностей клиента в деньгах на пополнение оборотных средств, то срок пользования каждым отдельным кредитом должен колебаться в пределах от 15 до 30 дней.

За счет кредита по овердрафту оплачиваются как платежные документы, представленные в банк самим клиентом-заемщиком, так и документы, предъявленные к его расчетному (текущему) счету другими клиентами в течение операционного дня. Платежные документы оплачиваются за счет кредита по овердрафту сверх остатка средств на расчетном (текущем) счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита кредитования. Дебетовое сальдо, образовавшееся в результате таких операций на счете клиента, переносится с расчетного счета на ссудный счет по учету кредитов, предоставленных в форме овердрафта.

Овердрафтный кредит погашается путем ежедневного списания средств с расчетного (текущего) счета заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.

Плата за пользование овердрафтным кредитом устанавливается, как правило, в размере несколько большем, чем ставка рефинансирования Банка России, в процентах от суммы кредита за каждый день пользования овердрафтом.

1.2. Порядок ведения учета заемных средств

Учет расчетов с банками по полученным кредитам и другими заимодавцами по полученным займам организации осуществляют на пассивных счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Учет осуществляется в зависимости от срока использования заемных средств. Расчеты по краткосрочным заемным средствам ведутся на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Если срок привлечения заемных средств составляет более 1 года, то расчеты организуются на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Для учета расчетов по товарным и коммерческим кредитам применяются счета учета кредиторской задолженности - 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и т.п. [32, C. 78].

В соответствии с кредитным договором, составляемым в письменной форме, организации получают в банке кредит на финансирование своих расходов, связанных с операционной деятельностью, а также инвестиционными операциями. По кредитному договору организация обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить определенный процент, который является доходом банка за предоставление денежных средств во временное пользование.

Кроме обычного кредита банк может предоставить компании кредит под учет ее товарного векселя, полученного в обеспечение проданной продукции, товаров, работ и услуг.

В зависимости от наличия обеспечения в бухгалтерском учете организации, получающей кредит, операции по расчетам с банком отражаются следующим образом.

При получении кредита денежными средствами без обеспечения:

Дебет счета 51 Кредит счетов 66, 67 – зачислен кредит банка на расчетный счет организации;

Начислены проценты по кредиту, полученному на пополнение оборотных активов:

Дебет счета 91.02 Кредит счетов 66, 67 – отражено увеличение задолженности банку на сумму начисленных по сроку процентов по кредиту, до ввода объектов в состав основных средств (либо начала их эксплуатации).

Начислены проценты по кредиту, полученному на создание и приобретение внеоборотных (инвестиционных) активов:

Дебет счета 08 Кредит счетов 66, 67 – отражено увеличение задолженности банку на сумму начисленных по сроку процентов по кредиту, до ввода объектов в состав основных средств (либо начала их эксплуатации).

Если кредит оценивают в условных денежных единицах, то суммовые разницы отражаются следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета 07, 08 Кредит счета 66, 67 – отражается увеличение задолженности по кредиту на суммовую разницу, выявленную на дату его погашения, если курс рубля к условной единице понизился, если кредит использован на приобретение запасов до их оприходования или финансирование капитальных работ до ввода объектов в эксплуатацию;

Дебет счета 91 Кредит счета 66, 67 - отражается увеличение задолженности по кредиту на суммовую разницу, выявленную на дату его погашения, если курс рубля к условной единице понизился и если кредит использован на приобретение запасов после их оприходования или финансирование капитальных работ после ввода объектов в эксплуатацию

или Дебет счета 66, 67 Кредит сч. 91 - отражено уменьшение размера обязательств по кредиту на суммовую разницу, выявленную на дату его погашения, если курс рубля к условной единице повысился, если кредит использован на приобретение запасов после их оприходования или финансирование капитальных работ после ввода объектов в эксплуатацию;

Дебет счета 91 Кредит счета 66, 67 - увеличена задолженность банку на сумму процента по кредиту, начисленному после ввода объектов внеоборотных активов в состав основных средств или нематериальных активов;

Дебет счета 66, 67 Кредит счета 51 - погашены обязательства по кредиту (с учетом процентов) [32, C. 123].

Рассмотрим отражение в бухгалтерском учете покупки инвестиционного актива с использованием заемных средств:

1. Бухгалтерские проводки при получении денежных средств:

Дебет счета 51 Кредит счета 66, 67 - отражено получение заемных средств.

2. Бухгалтерские проводки при приобретении инвестиционного актива:

Дебет счета 08-4 Кредит счета 60, 76 - отражена покупная стоимость на сумму без НДС;

Дебет счета 19-1 Кредит счета 60, 76 - отражена сумма НДС согласно счету-фактуре поставщика;

Дебет счета 60, 76 Кредит счета 51 - отражена оплата приобретенного инвестиционного актива;

Дебет счета 08-4 Кредит счета 66, 67 - начислены проценты за пользование заемными средствами. Проценты включены в первоначальную стоимость инвестиционного актива до его постановки на учет;

Дебет счета 01 Кредит счета 08-4 - основное средство по первоначальной стоимости принято к учету;

Дебет счета 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит счета 19-01 - сумма НДС предъявлена к вычету [32, C. 128].

При получении кредита на приобретение материалов, товаров и других материально – производственных запасов, то в бухгалтерском учете составляются следующие записи:

Дебет счета 60, 76 Кредит счета 51 - отражается перечисление денежных средств авансом в счет предварительной оплата материально - производственных запасов, покупаемых за счет кредита;

Дебет счета 07, 10, 41, 19 Кредит счета 60, 76 – отражается оприходование запасов при получении права собственности на них (в том числе без их предварительной оплаты);

Дебет счета 76 Кредит счета 66, 67 – отражено увеличение задолженности банку на сумму процента по кредиту до даты принятия запасов к учету (до их получения на склад и оприходования);

Дебет счета 07, 10, 41 Кредит счета 76 – отражается списание затрат по обслуживанию кредита (проценты);

Дебет счета 60, 76 Кредит счета 51 – отражается погашение задолженности поставщиков;

Дебет счета 91 Кредит счета 66, 67 – отражается увеличение задолженности банку на сумму процентов по кредиту, начисленному после принятия на учет запасов (или их оприходования);

Дебет счета 66, 67 Кредит счета 51 – отражается погашение обязательств по кредиту (по запасам, по которым расчеты производились без их предварительной оплаты) [32, C. 133].

При получении кредита на оплату работ и услуг путем выдачи авансов и задатка в бухгалтерском учете делают следующие записи:

Дебет счета 60, 76 Кредит счета 51 - отражается предварительная оплата работ и услуг;

Дебет счета 76 Кредит счета 66, 67 – отражается увеличение задолженности банку на сумму процента по кредиту до даты принятия работ и услуг к учету;

Дебет счета 19, 20, 23 и др. Кредит счета 60, 76 - отражается стоимость принятых работ и услуг;

Дебет счета 20, 23 и др. Кредит счета 76 – отражается списание затрат на обслуживание кредита (проценты);

Дебет счета 91 Кредит счета 66, 67 - отражается увеличение задолженности банку на сумму процента по кредиту, начисленному после принятия к оплате работ и услуг;

Дебет счета 66, 67 Кредит счета 51 - отражается погашение обязательств по кредиту [36, C.152].

При получении кредитов в иностранной валюте на каждую отчетную дату (последнее число месяца) и дату их погашения выявляется курсовая разница, которая относится в дебет (кредит) счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетами учета кредитов (66 или 67).

Организацией может быть получен кредит под учет банком векселей фирмы.

Под учетом векселей банком понимается передача (продажа) векселя организацией – векселедержателем по индоссаменту по их номинальной стоимости до наступления срока платежа по векселю. Банк выдает организации – векселедержателю вексельную сумму за вычетом определенного процента (комиссионного вознаграждения банка) за досрочную оплату векселя.  Данный процент называется учетным процентом (дисконтом).

Для получения такого кредита организация подает заявку в банк, в котором она обслуживается. Для получения кредита организация предъявляет в банк векселя. Векселя вносятся в реестр. Форма векселя устанавливается банком. На каждом векселе проставляется бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Банк к учету принимает только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.

Организация векселедержатель в бухгалтерском учете делает следующие записи при учете векселей:

Дебет счета 62, субсчет «Расчеты по векселям, сданным под дисконт» Кредит счета 62, субсчета «Расчеты по векселям» - на номинальную сумму векселя;

Дебет счета 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» - отражена сумма векселя;

Дебет счета 51 Кредит счета 66, 67 - на сумму полученных денежных средств (за минусом дисконта);

Дебет счета 91 Кредит счета 66, 67 - на сумму дисконта;

Дебет счета 66, 67 Кредит счета 62, субсчета «Расчеты по векселям, сданным под дисконт» - закрыты расчеты на основании извещения банка об оплате векселя;

Кредит счета 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» - одновременно списана сумма векселя [36, C. 153].

По истечении срока платежа по векселю деньги поступают в банк в счет оплаты кредита. Если по ранее учтенному банком векселю векселедатель или другой плательщик по векселю опротестует вексель из-за невыполнения в срок своих обязательств по векселю, то организация возвращает кредит банку. В бухгалтерском учете организации векселедателя делаются следующие записи:

Дебет счета 66, 67 Кредит счета 51 – отражается платеж стоимости кредита (с учетом установленных договором санкций);

Дебет счета 76 Кредит счета 62, субсчета «Расчеты по векселям, сданным под дисконт» - отражены обязательства по векселю;

Кредит счета 66, 67 - отражена стоимость санкций, установленных договором с банком [32, C. 154].

Аналитический учет дисконтированных векселей ведется по банкам, осуществляющим учет (дисконт) векселей или иных обязательств, векселедателям и отдельным векселям.

Аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам, предоставившим их.

Для ведения аналитического учета при журнально – ордерной форме учета применяется журнал – ордер № 4, при автоматизированном учете в соответствующих машиннограммах по счету 66 и 67.

В бухгалтерском учете и бухгалтерском балансе организации-заемщика обязательства отражаются в качестве кредиторской задолженности в сумме денежных средств, фактически полученных по договору займа (кредитному договору) и не возвращенных на отчетную дату.

Сумму задолженности по займам и кредитам формируют как сумма основного долга, так и причитающиеся на конец отчетного периода к уплате проценты согласно условиям договоров.

При этом если срок уплаты процентов по долгосрочному займу составляет менее 12 месяцев, то сумма задолженности по их уплате отражается организацией-заемщиком по строке 1510 «Заемные средства» разд. V «Краткосрочные обязательства»

1.3. Цели, задачи, информационное обеспечение и методика проведения анализа использования заемных средств

Целью анализа использования заемных средств является выявление объема, состава и формы привлечения заемных средств, а также оценка эффективности их использования для обоснования целесообразности использования заемных средств.

К основным задачам анализа использования заемных средств относятся:

- изучение состава, структуры и динамики заемных средств;

- определение стоимости отдельных источников привлечения заемного капитала и его средневзвешенной цены;

- оценка эффективности использования заемного капитала [15, C. 182].

Источниками анализа использования заемного капитала являются данные бухгалтерской отчетности, данные синтетического и аналитического учета.

В процессе анализа использования заемных средств в основном используются такие формы бухгалтерской отчетности как бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

В бухгалтерском балансе данные о величине заемного капитала содержатся в разделах 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные обязательства».

Данные синтетического и аналитического учета позволяют провести анализ структуры и состава заемного капитала, как по формам, так и по видам заемных средств.

Для оценки эффективности использования заемного капитала используются данные отчета о финансовых результатах.

В процессе анализа использования заемного капитала применяются следующие методы проведения анализа:

- вертикальный (структурный) анализ, проводится с целью изучения состава и структуры заемного капитала, выявления его частей в общей величине заемных средств;

- горизонтальный (временной) анализ, проводится для изучения изменений показателей во времени, определения темпов их роста и прироста;

- относительных показателей проводится путем расчета определенных коэффициентов, позволяющих определить эффективность использования заемного капитала;

- сравнительный анализ проводится для сравнения фактических данных (показателей) с плановыми заданиями, прошлым периодом, для сравнения различных вариантов решений;

- факторный анализ используется для расчета влияния отдельных факторов на изменение величины результативных показателей;

- графический анализ позволяет наглядно представить полученные результаты анализа [16, C. 123].

В процессе анализа состава и структуры заемного капитала определяется удельный вес краткосрочной и долгосрочной задолженности по кредитам и займам в общей величине заемного капитала в рассматриваемом периоде. Затем проводится анализ динамики заемного капитала, как в целом, так и его составных частей.

Темпы динамики заемного капитала сопоставляют с темпами динамики собственного капитала. Проводится анализ динамики удельного веса долгосрочных заемных средств в структуре всего капитала, а также анализ удельного веса краткосрочного заемного капитала в структуре всего заемного капитала.

В процессе анализа эффективности использования заемного капитала проводится расчет показателей:

- эффекта финансового рычага;

- коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

- продолжительности одного оборота заемного капитала в днях;

- рентабельности заемного капитала [22, C.89].

Финансовый рычаг иначе финансовый леверидж – определяется отношением заемного капитала фирмы к величине собственных средств. Финансовый рычаг дает характеристику степени риска и устойчивости компании при использовании заемного капитала.

Чем меньше величина финансового рычага, тем устойчивее положение фирмы.

С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Эффектом финансового рычага называется показатель, который отражает уровень дополнительной прибыли при использовании заемного капитала.

Эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

ЭФР = (1 - Сн) х (КР - Ск) х ЗК/СК,                                                              (1)

где: ЭФР — эффект финансового рычага, %.

Сн — ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.

КР — коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.

Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %.

ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала.

СК — средняя сумма собственного капитала.

Формула эффекта финансового рычага содержит три сомножителя:

- (1 – Сн) – так как ставка налога на прибыль устанавливается законодательно, то данный сомножитель не зависит от организации;

- (КР – Ск) – представляет собой разницу между рентабельности активов и ставкой процентов по кредиту, которая называется дифференциалом и обозначается – Д;

- ЗК/СК – отношение заемного капитала к собственному капиталу, называемое финансовым рычагом.

Из формулы видно, что соотношение между рентабельностью активов и ставкой процентов за кредит определяет эффективность использования заемного капитала.

Использование заемного капитала будет убыточно при превышении процентной ставки по кредиту показателя рентабельности активов.

Чем больше финансовый рычаг тем больший эффект от использования заемных средств. Рост финансового рычага сопровождается ростом степени финансового риска компании, который вызван возможным недостатком ресурсов для оплаты процентов по кредитам и займам. Для двух компаний с одинаковым объемом производства, но разным уровнем финансового рычага, изменение чистой прибыли, обусловленное изменением объема производства, неодинаково – оно больше у компании, имеющей более высокое значение уровня финансового рычага.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала показывает скорость обращения заемного капитала организации. Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее используется заемный капитал.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (Козк) рассчитывается по формуле:

Козк = В /ЗК,                                                                                                   (2)

где: В – выручка от продаж за исследуемый период;

ЗК –  средняя величина заемного капитала.

Продолжительность одного оборота заемного капитала (ДЛ) в днях определяется по формуле:

ДЛ = Т / Козк,                                                                                                (3)

где: Т – продолжительность одного оборота в днях.

Чем меньше период оборота заемного капитала, тем лучше компания использует заемный капитал.

В процессе анализа заемного капитала рассчитываются также коэффициент заемного капитала, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

Коэффициент заемного капитала относится к коэффициентам, характеризующим величину заемных источников  финансирования в общей величине всех источников средств. Он определяется соотношением величины заемных источников финансирования к величине всех источников финансирования.

Этот коэффициент является обратным коэффициенту независимости (автономии) и рассчитывается по формуле:

Кзк = ЗК /ВБ,                                                                                                 (4)

где: ВБ – средняя величина валюты баланса.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает степень зависимости компании от внешних кредитов (займов) и рассчитывается по формуле:

Ксоотн = ЗК / СК,                                                                                         (5)

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает размер заемных средств, приходящийся на 1 рубль собственных.

Чем выше данный коэффициент, тем большим заемным капиталом пользуется организация и тем выше риск непогашения заемных средств и расходов по их привлечению. Такая ситуация может привести к банкротству.

Высокий уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств может вызвать также дефицит денежных средств, что приведет к неплатежеспособности компании.

В условиях рыночной экономики данный коэффициент не должен превышать единицы, так как высокая зависимость от заемных источников может существенно ухудшить финансовое состояние компании при замедлении темпов реализации, так как расходы по выплате процентов по кредитам и займам относят к группе условно – постоянных, то есть к таким расходам, которые при прочих равных условиях не уменьшаются пропорционально снижению объемов производства.

Также высокий коэффициент соотношения заемного и собственного капитала может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Важнейшим показателем при анализе использования заемного капитала является расчет рентабельности заемного капитала. Рентабельность заемного капитала определяется соотношением величины чистой прибыли к среднему размеру заемного капитала.

Конкретного нормативного значения у этого показателя нет. Чем выше данный показатель, тем более прибыльным является использование заемных средств.