Учет и анализ движения денежных средств организации (на материалах ООО «МарТ-Мебель»)

Дипломная работа по предмету «Бухгалтерский учет»
Информация о работе
  • Тема: Учет и анализ движения денежных средств организации (на материалах ООО «МарТ-Мебель»)
  • Количество скачиваний: 0
  • Тип: Дипломная работа
  • Предмет: Бухгалтерский учет
  • Количество страниц: 22
  • Язык работы: Русский язык
  • Дата загрузки: 2021-08-08 22:33:48
  • Размер файла: 36.97 кб
Помогла работа? Поделись ссылкой
Узнать стоимость учебной работы online!
  • Тип работы
  • Часть диплома
  • Дипломная работа
  • Курсовая работа
  • Контрольная работа
  • Решение задач
  • Реферат
  • Научно - исследовательская работа
  • Отчет по практике
  • Ответы на билеты
  • Тест/экзамен online
  • Монография
  • Эссе
  • Доклад
  • Компьютерный набор текста
  • Компьютерный чертеж
  • Рецензия
  • Перевод
  • Репетитор
  • Бизнес-план
  • Конспекты
  • Проверка качества
  • Экзамен на сайте
  • Аспирантский реферат
  • Магистерская работа
  • Научная статья
  • Научный труд
  • Техническая редакция текста
  • Чертеж от руки
  • Диаграммы, таблицы
  • Презентация к защите
  • Тезисный план
  • Речь к диплому
  • Доработка заказа клиента
  • Отзыв на диплом
  • Публикация статьи в ВАК
  • Публикация статьи в Scopus
  • Дипломная работа MBA
  • Повышение оригинальности
  • Копирайтинг
  • Другое
Узнать стоимость
Информация о документе

Документ предоставляется как есть, мы не несем ответственности, за правильность представленной в нём информации. Используя информацию для подготовки своей работы необходимо помнить, что текст работы может быть устаревшим, работа может не пройти проверку на заимствования.

Если Вы являетесь автором текста представленного на данной странице и не хотите чтобы он был размешён на нашем сайте напишите об этом перейдя по ссылке: «Правообладателям»

Можно ли скачать документ с работой

Да, скачать документ можно бесплатно, без регистрации перейдя по ссылке:

Содержание


Введение        5

Глава 1. Теоретические, правовые и методологические основы анализа движения денежных средств        7

1.1 Бухгалтерская (финансовая) отчётность как информационная основа анализа        7

1.2 Нормативно-правовое регулирование и порядок учета движения денежных средств        15

1.3 Методология анализа движения денежных средств организации        18

Глава 2. Организация бухгалтерского учета денежных средств в организации ООО «МарТ-Мебель»        24

2.1 Организация бухгалтерского учета и оценка финансового состояния в ООО «МарТ-Мебель»        24

2.2 Синтетический и аналитический учет расчетов наличными средств в ООО «МарТ-Мебель»        42

2.3 Организация бухгалтерского учета безналичных расчетов в ООО «МарТ-Мебель»        45

Глава 3. Анализ движения денежных средств и направления совершенствования учета ООО «МарТ-Мебель»        49

3.1 Анализ движения денежных средств в ООО «МарТ-Мебель»        49

3.2 Анализ эффективности денежных потоков ООО «МарТ-Мебель»        51

3.3 Планирование денежных средств ООО «МарТ-Мебель» и рекомендации по оптимизации денежных потоков        54

Заключение        63

Список использованных источников информации        67

Приложения        70

Введение


Для осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации наличие денежных средств является обязательным условием. Денежные средства выступают уникальным видом оборотных средств организации, который обладает абсолютной ликвидностью. Завершением всех хозяйственные операции компании, которые связаны поставкой материальных ценностей и предоставлением услуг являются денежные расчеты.

Денежные средства являются кровеносной системой финансов организации, его ограниченным и наиболее ликвидным ресурсом, от эффективного использования которого зависит жизнеспособность хозяйствующего субъекта. Качественное управление денежными потоками возможно на основе экономического анализа основных форм отчетности и отчета о движении денежных средств. Вместе с тем существующая тавтология в определении методов формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств снижает их практическую значимость.  

Актуальность тематики проведенного исследования определена тем, что обязательным условием высоко результативных показателей использования денежных ресурсов организации выступает умение грамотного планирования движения денежных потоков – их поступления и расходования. Правильное ведение учета порядка движения денежных средств предполагает наличие знаний об многочисленных законодательных и постоянно меняющихся нормах, правилах и порядке ведения учета движения денежных средств. Желаемого уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности, устойчивого финансового состояния организации может быть достигнута только при наличии достаточного уровня и согласованности контроля над движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Цель проведенного исследования состоит в разработке направлений совершенствования порядка ведения учета движения денежных средств в ООО «МарТ-Мебель». Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

  1. охарактеризовать теоретические, правовые и методологические основы анализа движения денежных средств;
  2. провести анализ движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетности ООО«МарТ-Мебель »;
  3. предложить направления по совершенствованию эффективности использования денежных средств в ООО «МарТ-Мебель ».

Предметом проведенного исследования выступает методика проведения анализа отчета о движении денежных средств. Объектом – финансовая отчетность ООО «МарТ-Мебель ».


Глава 1. Теоретические, правовые и методологические основы анализа движения денежных средств

1.1 Бухгалтерская (финансовая) отчётность как информационная основа анализа


Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия служит основным источником информации о его финансово-хозяйственной деятельности. Всестороннее и тщательное изучение отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Такой анализ отчетности нужен собственникам или акционерам, а также самой администрации предприятия для принятия соответствующих управленческих решений.

Согласно Приказу Минфина РФ от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности», применяются следующие формы финансовой отчетности:

  1. Бухгалтерский баланс(приложение 6);
  2. Отчет о финансовых результатах (приложение 5);
  3. Отчет о изменениях капитала;
  4. Отчет о движении денежных средств (приложение 4);
  5. Отчет о целевом использовании средств;
  6. Пояснения к формам отчетности.

Отчет о движении денежных средств формируется по правилам, установленным ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (утв. приказом Минфина России от 02.02.2011 № 11н). Для составления отчетности по МСФО существует стандарт с аналогичным названием IAS 7.

В целом, правила составления отчета согласно этим стандартам похожи, за исключением некоторых нюансов, таких как порядок отнесения активов к денежным средствам и их эквивалентам и некоторых других. Но что касается методов сбора и предоставления информации, IAS 7 предлагает выбор: в отличие от «прямого» согласно РСБУ, допустимо использовать и «косвенный» метод (хотя пункт 19 IAS 7 указывает на меньшую информативность такого метода, он в целом значительно проще). Это основное различие между РСБУ и МСФО в части способов составления отчета о движении денежных средств мы и рассмотрим.

Заметим, что такой упрощенный метод применим только к потокам денежных средств от операционной деятельности (п. 18 IAS 7), хотя этот вид движения денежных средств и представляет наибольшее значение для пользователей отчетности (п. 4 IAS 7). К потокам же по инвестиционной и финансовой деятельности допускается применение только прямого метода составления отчета (п. 21 IAS 7).

При прямом методе составления отчета о движении денежных средств информация о движении денежных средств от операционной деятельности:

  • либо основывается на данных из учетных записей и регистров компании;
  • либо получается путем корректировки выручки, себестоимости и других статей отчета о финансовых результатах на изменение неденежных статей (запасы, дебиторская и кредиторская задолженность и т.п.) и прочих статей, информация о которых раскрывается в разделах об инвестиционной и финансовой деятельности (п. 19 IAS 7).

Если данные берутся из учетных записей компании, информация получается наиболее полной, без больших погрешностей, но ее сбор трудоемок, а корректировать статьи отчета о финансовых результатах на неденежные статьи значительно проще. При прямом методе развернутая информация о потоках денежных средств (поступление выручки, оплата поставщикам и т.п.) является важным источником для экономического анализа.

Особенность отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом, заключается в том, что показатель «Чистый денежный приток (отток) от операционной деятельности» вычисляется расчетно, путем корректировки чистой прибыли (убытка) на статьи, которые учтены при расчете прибыли (убытка), но не привели к притоку (оттоку) денежных средств (амортизация основных средств и нематериальных активов, проценты по обязательствам, доходы от дивидендов, оценочные резервы и резервы под обесценение, курсовые разницы от операционной деятельности, убытки от обесценения активов и т.п.) (п. 20 IAS 7). Кроме корректировки на не денежные статьи доходов и расходов прибыль до налогообложения, для вычисления «Чистого денежного притока (оттока) от операционной деятельности», корректируется на:

Статьи, ведущие к возникновению потоков денежных средств, относящихся к операциям по инвестиционной или финансовой деятельности:

  • финансовые результаты от продажи основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и других активов, относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности;
  • курсовые разницы по инвестиционной или финансовой деятельности.

Изменения по статьям активов и обязательств:

  • запасов, дебиторской задолженности, налогам и сборам, в том числе НДС;
  • кредиторской задолженности, кредиторской задолженности по авансам полученным, задолженности перед сотрудниками по заработной плате (кроме персонала, занятого в строительстве) и т.п.

Статьи, которые должны отражаться в отчете о движении денежных средств отдельной строкой (в соответствии с пунктами 31 – 38 IAS 7, а также «требованиями» экономического анализа):

  • процентные доходы и расходы, доходы и расходы по дивидендам;
  • данные по налогу на прибыль.

В случае, когда потоки по налогу на прибыль могут быть непосредственно отнесены к финансовой или инвестиционной деятельности, они должны раскрываться в этих разделах.

Результат «Чистый денежный приток (отток) от операционной деятельности», рассчитанный косвенным и прямым методом, будет одинаковым.

Прежде всего, определимся с понятиями «денежные средства» и «их эквиваленты» согласно пунктам 6, 7 IAS 7 (напомним, что в начале статьи мы упомянули о небольших различиях с РСБУ).

Денежные средства – кассовая наличность, деньги на текущих счетах.

К эквивалентам денежных средств относятся:

  • краткосрочные финансовые вложения (менее 3 месяцев);
  • вложения с высокой степенью ликвидности, которые можно легко обратить в заранее известную сумму денежных средств;
  • вложения с низким уровнем риска изменения стоимости;
  • банковские овердрафты, которые возмещаются по требованию и являются инструментом управления денежными средствами компании.

Согласно пункту 5 ПБУ 23/2011, эквивалентами денежных средств могут быть депозиты до востребования. Краткосрочные финансовые вложения в стандарте не указаны.

Одним словом, перед составлением отчетности по МСФО организация должна принять решение о структуре эквивалентов денежных средств, отразить ее в учетной политике и раскрыть эту информацию в примечаниях к финансовой отчетности.

Кроме того, не все движения денежных средств (п. 9 IAS 7) и не в полной сумме, а в свернутом виде (пункты 22, 23, 24 IAS 7) отражаются в отчете о движении денежных средств. Так, в свернутом виде (в нетто-оценке) как в международной практике, так и в отечественной отражаются:

  • денежные поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств отражает деятельность клиента, а не деятельность предприятия (например, когда организация «перевыставляет» коммунальные услуги арендатору, а также движения по вкладам до востребования и т. п.);
  • денежные поступления и выплаты по статьям, характеризующимся быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения (например, приобретение и продажа краткосрочных инвестиций, выдача и погашение краткосрочных займов и т.п.).

Согласно пункту 10 IAS 7, отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о движении денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Рассмотрим, какие виды движения денежных средств входят в каждую деятельность.

Денежные потоки от операционной деятельности включают (пункты 13 – 15 IAS 7):

  • денежные поступления от продажи товаров, работ, услуг, то есть операции, осуществляемые компанией в рамках основного вида своей деятельности;
  • денежные поступления в виде роялти, гонораров, комиссионных и прочую выручку;
  • денежные выплаты поставщикам за товары и услуги;
  • денежные выплаты работникам и от имени работников;
  • денежные поступления и выплаты страховой компании по страховым премиям, требованиям, аннуитетам и прочим страховым вознаграждениям;
  • денежные выплаты или возвраты налога на прибыль, если они не могут быть непосредственно соотнесены с финансовой или инвестиционной деятельностью;
  • проценты полученные или уплаченные;
  • комиссии полученные или уплаченные.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают (п. 16 IAS 7):

  • денежные выплаты для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов;
  • денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;
  • денежные выплаты для приобретения долевых или долговых инструментов других предприятий и долей участия в совместном предпринимательстве (кроме платежей за инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств или предназначенные для коммерческих или торговых целей);
  • денежные поступления от продажи долевых или долговых инструментов других предприятий и долей участия в совместном предпринимательстве (кроме поступлений за инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств или предназначенные для коммерческих или торговых целей);
  • денежные авансы и займы, предоставленные (возвращенные) другим(и) лицам(и), кроме авансов и займов финансовых институтов;
  • денежные выплаты (поступления) по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп», за исключением случаев, когда контракты заключены в коммерческих или торговых целях или выплаты классифицируются как финансовая деятельность.

Денежные потоки от финансовой деятельности включают (п. 17 IAS 7):

  • денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов;
  • денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций предприятия;
  • денежные поступления от выпуска долговых обязательств, займов, векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных или долгосрочных заимствований;
  • денежные выплаты по заемным средствам;
  • денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной задолженности по финансовой аренде.

Одним словом, по финансовой деятельности отражаются операции, связанные с привлечением «платных» средств (займов, инвестиций в акции компании, приобретение имущества в лизинг) и погашением этих средств, а также выплатой процентов и дивидендов. Заметим, что согласно пунктам 31 – 34 IAS 7, денежные потоки по процентам и дивидендам могут отражаться как по операционной деятельности – проценты уплаченные (полученные), дивиденды уплаченные (полученные), так и по финансовой – проценты (дивиденды) уплаченные, и инвестиционной – проценты (дивиденды) полученные.

На основании отчета о движении денежных средств рассчитывается огромное количество показателей, которые являются основой финансового анализа и управления предприятием. Как правило, основной анализ движения денежных средств проводится по движению денежных средств от операционной деятельности.

Рассчитываются такие показатели, как платежеспособность, эффектив­ность использования и обеспеченность денежными средствами, коэффициенты и допустимые интервалы самофинансирования инвестиционной, финансовой деятельности, самообслуживания обязательств и т.п., структура и динамика поступлений и платежей, коэффициенты и периоды оборачиваемости активов, рентабельность потоков денежных средств и др. Вместе с тем, анализируя денежные потоки от инвестиционной деятельности, можно оценить характер изменения производственных фондов компании, насколько они способны участвовать в расширении производства продукции и как следствие – увеличении выручки.

При анализе денежных потоков от финансовой деятельности оценивается долговая нагрузка компании, характер и привлекательность взаиморасчетов с собственниками и кредиторами, а также вероятность будущих претензий с их стороны. Рассмотрим некоторые коэффициенты и порядок их расчета.

Согласно пунктам 48 – 52 IAS 7, организация должна раскрывать информацию о суммах значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств, имеющихся у нее, но недоступных для использования группой, а также об обстоятельствах, при которых остатки денежных средств и эквивалентов денежных средств оказываются недоступными для использования группой (например, денежные средства и эквиваленты дочернего предприятия, находящегося в стране, валютным законодательством которой не допускается или ограничивается использование этих средств в общем порядке материнским предприятием или другими дочерними предприятиями).

Также поощряется раскрытие информации о движении денежных средств по сегментам, что позволит пользователям проанализировать денежные потоки, в частности.

Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте, должны отражаться в валюте отчетности компании (функциональной валюте согласно пунктам 9 – 14 IAS 21 «Влияние изменений обменных курсов валют»), путем применения курса иностранной валюты на дату возникновения денежного потока или среднего обменного курса иностранной валюты за отчетный период (пункты 27 – 34 IAS 21, п. 27 IAS 7).

Влияние изменений обменных курсов валют на денежные средства и эквиваленты денежных средств, имеющиеся или ожидаемые к получению в иностранной валюте, представляется отдельно от движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Это влияние включает любые разницы, которые возникли бы в случае представления данных о движении денежных средств в отчетности по обменным курсам валют на конец периода (то есть курсовые разницы к получению (уплате) должны отражаться в отчете о движении денежных средств отдельной строкой) (п. 28 IAS 7).

ПБУ 23/2011 также рекомендует раскрывать:

  • состав денежных средств и денежных эквивалентов и представлять увязку сумм, представленных в отчете о движении денежных средств, с соответствующими статьями бухгалтерского баланса (п. 22);
  • используемые подходы для отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений, для пересчета в рубли величины денежных потоков в иностранной валюте, для свернутого представления денежных потоков, а также другие пояснения, необходимые для понимания информации, представленной в отчете о движении денежных средств (п. 23).

В отчетности представляется информация о возможности привлечения дополнительных денежных средств (неиспользованных кредитных линий, овердрафтах и др.) (п. 24).


1.2 Нормативно-правовое регулирование и порядок учета движения денежных средств


Наличные и безналичные расчеты осуществляются как юридическими, так и физическими лицами. В соответствии с п. 1 ст. 861 Гражданского кодекса наличные и безналичные расчеты, не связанные с бизнес-деятельностью между физлицами, могут осуществляться без ограничения, за исключением случаев, когда есть лимиты, установленные договором по обслуживанию в банках и законом.

Безналичный и наличный расчет между юридическими лицами, а также с участием граждан при ведении предпринимательской деятельности производится в соответствии с п. 2 ст. 861 Гражданского кодекса. При этом безналичные расчеты осуществляются через финансово-кредитные организации (банки), где открыты соответствующие расчетные счета.

В п. 1 ст. 862 ГК РФ выделены 4 основные формы проведения безналичных расчетов:

  • с помощью платежных поручений;
  • с использованием чеков;
  • по аккредитиву;
  • по инкассо.

Также могут существовать и другие формы безналичных расчетов, если это предусмотрено соответствующим законом и правилами обслуживающего банка. Участники сделки сами выбирают удобную им форму оплаты (делают выбор в пользу наличного или безналичного расчета) и закрепляют сделанный выбор в условиях двухстороннего договора.

Правила ведения наличных и безналичных расчетов утверждены нормативными актами. Так, порядок проведения операций с наличностью по кассе предприятия производится в соответствии с указаниями Банка России от 11.03.2014 № 3210. Порядок проведения безналичных операций утвержден положением Банка России от 19.06.2012 № 383-П.

Для проведения наличных и безналичных расчетов в бухучете используются активные счета 50 и 51. Поступление денежных средств (при проведении наличных и безналичных расчетов) отображается по дебету указанных выше счетов. И соответственно, выбытие средств отображается по кредиту.

Сальдо на счетах 50 и 51 должно быть всегда положительным, за исключением тех случаев, когда банк открывает клиенту овердрафт — тогда возможен отрицательный остаток на расчетном счете.

При работе с наличностью на предприятии устанавливается самостоятельно выбранный размер лимита. Наличные расчеты должны проводиться через кассу фирмы, а с 2015 года еще и с применением специальных кассовых программных технических средств.

Ведение безналичных и наличных расчетов предусматривает присутствие 2 контрагентов. Ведение расчетов наличными средствами между физлицами, которые не осуществляют предпринимательскую деятельность, происходит без каких-либо ограничений. Наличные расчеты у юридических лиц проводятся с соблюдением кассовой дисциплины.

Безналичные расчеты проводятся с участием банковских учреждений, которые выполняют распоряжение своего клиента на списание денежных средств с его расчетного счета в пользу другого лица на его расчетный счет, открытый в этом же или в другом банке, с которым у исполняющего платежное поручение банка установлены корреспондентские отношения.

Отчет о движении денежных средств объясняет поступление и выбытие реальных финансовых средств, дает представление об обороте физического капитала в его наиболее ликвидной форме, раскрывает дополнительные сведения о финансовом положении организации, которые не могут быть получены из других составных частей отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. 

В международной практике вопросы составления отчета о движении денежных средств регулируются МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств». По данному стандарту информация о движении денежных средств должна быть представлена в разрезе следующих видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой с указанием остатков денежных средств на начало и конец периода. Такая же классификация видов деятельности положена в основу составления отчета о движении денежных средств в Украине, России, Польше, США и некоторых других странах. 

Более детальную, чем в МСФО 7, классификацию потоков денежных средств предлагают национальные стандарты бухгалтерского учета Великобритании. В данных стандартах выделяют пять видов потоков денежных средств: операционная (текущая) деятельность, доходы от инвестиций и обслуживания долга, налогообложение, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность.

В соответствие с национальными стандартами США не денежные операции по инвестиционной и финансовой деятельности отражаются в отчете о движении денежных средств отдельной строкой, однако такие же операции по текущей деятельности в данном отчете не отражаются.

МСФО 7 предусматривает использование одного из двух методов составления отчета о движении денежных средств от операционной деятельности: прямого и косвенного. При использовании прямого метода составления отчета раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных расходов. При использовании косвенного метода составления отчета выполняются корректировки чистой прибыли (или убытка) на величину чистого изменения денежных средств за исключением влияния не денежных операций и операций, связанных с инвестиционной и финансовой деятельностью. Международные стандарты бухгалтерского учета и национальные стандарты США рекомендуют использовать прямой метод представления в отчетности потоков денежных средств от операционной деятельности. Это позволяет пользователям финансовой отчетности легче спрогнозировать будущие объемы движения денежных средств. В Украине преимущество отдается косвенному методу расчета потоков денежных средств.

При составлении отчета о движении денежных средств прямым методом информацию об основных видах поступлений и выплат денежных средств можно получить из учетной документации предприятия. В соответствии с косвенным методом, чистое движение денежных средств от операционной деятельности определяется путем корректировки чистой прибыли и убытка на изменение запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизации, отсроченных налогов, курсовых разниц.

Таким образом, отчет о движении денежных средств за рубежом и в России не является обязательной отчетной формой и включен в состав примечаний к финансовой отчетности. Структура и метод составления отчета: прямой или косвенный, - определяются национальными стандартами учета конкретной страны.

 

1.3 Методология анализа движения денежных средств организации


Денежные средства являются наиболее ликвидным активом фирмы. Эта категория включает в себя наличные деньги в кассе, а также средства на текущем, расчетном и других счетах предприятия. Движение денежных средств сопровождает и обеспечивает практически все стороны хозяйственной деятельности предприятия.

Основная проблема, которая должна быть решена в процессе управления движением денежных средств, заключается в следующем:

  • денежные потоки предприятия изначально не синхронизированы (так как зависят от разных контрагентов);
  • абсолютно достоверный прогноз будущих денежных потоков сформировать крайне затруднительно (из-за нестабильности внешней среды).

Таким образом, анализ движения денежных средств и управление этим процессом не может ограничиться сравнением входящего и исходящего потоков, он включает в себя составление различных бюджетов, рассмотрение параметров денежного потока, прогноз затрат и поступлений, оценка рисков, расчет срока обращения денежных средств.

Основные задачи управления движением денежных средств:

  • периодическая инвентаризация данного актива и контроль над его целевым использованием;
  • контроль над соблюдением платежной дисциплины предприятия, включая расчеты с бюджетом;
  • управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
  • оптимизация конфигурации денежного потока предприятия.

Основной источник информации для проведения указанной работы – баланс предприятия и отчет о движении денежных средств.

Эффективное управление денежным потоком позволяет достичь таких результатов:

  • обеспечить соблюдение финансовых обязательств предприятия, сопряженных с операционной деятельностью фирмы, поддержать ритмичности работы, предотвратить простои;
  • повысить инвестиционные возможности и масштабы деятельности предприятия;
  • сократить потребность в кредитах, оптимизировать использование собственных средств;
  • увеличить скорость оборота капитала, сократить финансовый цикл, повысить уровень деловой активности;
  • выявить финансовые резервы и получить за счет их использования дополнительные доходы.

Отсутствие необходимого резерва денежных средств влечет за собой возникновение финансовых проблем. Излишек незадействованных денежных средств означает потери от инфляции и упущенные возможности их размещения. Эта ситуация актуализирует потребность в верном расчете необходимого объема финансов, аккумулированных в наиболее ликвидных агрегатах.

Данный раздел анализа должен начаться с рассмотрения практики работы за прошлые периоды. Первоначально выделяется необходимы уровень денежных средств, который обусловлен нормальной деятельностью предприятия. Затем проводится анализ отклонений (возникновения непредвиденных потребностей в деньгах, не зафиксированных в плановых БДДС и платежном календаре).

Отклонения анализируются с использованием такого статистического аппарата как математическое ожидание. Проводится сравнение возможных потерь от привлечения заемных средств для погашения дефицита и потерь от резервирования необходимых денежных средств для удовлетворения потребности в финансах на случай возникновения такого отклонения.

Потери от резервирования необходимых средств рассчитываются как сумма недополученного дохода (легче всего использовать для этого ставку по банковскому депозиту или уровень рентабельности оборотных активов предприятия). Потери от возможного привлечения кредитных ресурсов рассчитываются как произведение вероятности наступления события, вызвавшего потребность в финансировании (выражена в виде коэффициента в диапазоне от 0 до 1), на вероятную сумму процентов, которые будут уплачены по такому кредиту. Чаще всего вероятность определяется путем экспертных оценок. Если второй показатель выше первого, то необходимый уровень резерва увеличивается до суммы изучаемого отклонения.

Следующий этап в анализе – рассмотрение оборачиваемости денежных средств. В данном случае рассчитывается коэффициент оборачиваемости как частное от деления суммы поступлений от продажи продукции и услуг на среднюю сумму денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия в течение рассматриваемого периода. Это коэффициент рассматривается в сравнении с аналогичным показателем за прошлые периоды. Его рост можно считать позитивной тенденцией. В случае снижения оборачиваемости денежных средств необходимо установить причины таких изменений.

Для более углубленного анализа движения денежных средств денежные потоки, связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью рассматриваются отдельно. Отчет о движении денежных средств составляется и анализируется двумя способами: прямым и косвенным.

Прямой способ дает возможность определить главные источники входящих и исходящих потоков, сделать вывод относительно достаточности средств на счетах предприятия для проведения платежей, покрывающих обязательства, выявить взаимосвязь объема реализации и поступившей выручки. Прямой способ использует информацию, характеризующую как валовый, так и чистый денежный поток. Находят отражение все виды поступления и расходования средств в разрезе отдельных направлений деятельности предприятия.

При расчете чистого денежного потока (ЧДПо) прямым способом используется формула 1:


ЧДПо = ОР + ОПП – Зтмц – ЗП – НП – ПВ,                (1)

где ОР – объем реализации товаров и услуг;

ОПП – операционные поступления прочие;

Зтмц – затраты на ТМЦ;

ЗП – затраты на оплату труда;

НП – сумма налоговых платежей;

ПВ – прочие выплаты в процессе операционной деятельности.


Расчет суммы ЧДП от финансовой и инвестиционной деятельности аналогичен у прямого и косвенного метода. Прямой метод позволяет получить наиболее полное представление об объеме и составе денежного потока.

Косвенный метод базируется на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Он дает возможность наглядно провести взаимосвязь между различными видами деятельности фирмы. В данном случае применяется формула 2:


ЧДПо = ЧП + АО ± ДЗ ± Зтмц ± КЗ ± Р,                        (2)

где ЧП – чистая прибыль;

АО – амортизационные отчисления;

ДЗ – динамика изменения дебиторской задолженности;

Зтмц – прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов;

КЗ – динамика изменения кредиторской задолженности;

Р – прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

Использование косвенного метода дает возможность увидеть под влиянием каких денежных статей размер чистой прибыли отличается от размера чистого денежного потока.

Косвенный метод предполагает выполнение корректировки чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. С этой целью определяют влияние изменений по каждой статье активов и пассивов бухгалтерского баланса на состояние денежных средств организации и ее чистой прибыли. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств от текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. 

В рамках прямого и косвенного методов анализа изучаются динамические (горизонтальный анализ) и структурные (вертикальный анализ) сдвиги. Горизонтальный анализ позволяет проследить динамику денежных потоков и их компонентов во времени. Вертикальный анализ предполагает структурное разложение отдельных показателей отчета о движении денежных средств. 

Таким образом, совокупное использование основных форм отчетности (бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах) наряду с отчетом о движении денежных средств дает возможность всесторонне оценить изменение поступлений и выплат денежных средств предприятия, а также причины отклонения чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата. 

Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому особое значение придается механизмам их рационального использования и эффективного управления. Экономический анализ является одной из важнейших функций управления. Для рационального управления денежными средствами важны не только объемы их поступления и направления использования, но и взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Это возможно при одновременном использовании в анализе денежных потоков предприятия как основных форм отчетности, так и отчета о движении денежных средств. 

Международные стандарты финансовой отчетности предусматривают два формата представления информации о денежных средствах: прямой и косвенный, при этом преимущество остается за прямым методом составления отчета о движении денежных средств. Это объясняется простотой формирования показателей данного отчета и доступностью для понимания как внешними, так и внутренними пользователями бухгалтерской информации. Показатели каждого из отчетов, составленных прямым или косвенным методом, можно проанализировать при помощи сравнительного анализа: горизонтального (динамического) и вертикального (структурного).