Совершенствование системы управления денежными потоками в ООО «Север строй»

ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «СЕВЕР СТРОЙ»

Для ООО «Север строй» одним из направлений совершенствования системы управления денежными потоками можно предложить внедрение бюджетирования.

Необходимость внедрения бюджетного управления в строительной организации обусловлена следующими причинами [32]:

1. Обеспечить прогнозируемость финансового результата по строительным проектам, подразделениям, организации в целом.
2. Стабильное финансирование целей и задач проектов, отсутствие дефицитов денежных средств (кассовых разрывов), своевременное исполнение обязательств при нормальном режиме деятельности.
3. Повышение квалификации и общей эрудиции руководящего состава, освоение новой предметной области управления.
4. Для руководителей высшего и среднего звена исполнение бюджета учитывается в плане в составе результатов работы, соответственно от него может зависеть ежемесячное поощрение.

Бюджеты строительной организации следует строить по принципу снизу-вверх. Ведь основой совокупных результатов в строительстве являются результаты работы на объектах, которых по числу даже в крупных компаниях может быть не так много: единицы или максимум десятки. Таким образом, зная свою производственную программу на бюджетируемый период, составляются бюджеты объектов (проектов), затем на их основании – другие бюджеты по методу начисления [12]:

• субподрядных работ проектов и в целом организации;
• услуг заказчика (генподрядчика) проектов и в целом организации;
• общепроизводственных расходов подразделений;
• управленческих и коммерческих расходов организации;
• материальных затрат проектов и в целом организации;
• эксплуатации строительных машин и механизмов проектов и в целом организации;
• оплаты труда рабочих и механизаторов проектов и в целом организации;
• валовой прибыли проектов и прибыли от выполнения работ в целом организации.

Бюджеты прочих доходов и расходов, налогообложения, чистой прибыли составляются на основании данных финансового подразделения.

Приведем пример формы бюджета проекта. Такая форма бюджета будет удобна при автоматизированной трансформации сметной документации в бюджет проекта [23].

Таблица 3.1 – Бюджет финансирования объекта

Продолжение таблицы 3.1

При работе с отдельными проектами период бюджетирования ограничивается периодом  их реализации. Если в строительной организации внедрены бюджеты по отдельным центрам финансовой ответственности, то минимальный срок, на который целесообразно составлять бюджеты,– квартал. Если же организация стала управлять доходами, расходами, движением денежных средств, активами и пассивами в целом, то используется не менее чем годовой горизонт.  Иными словами, чем более полная система бюджетного управления развертывается, тем более длительный период планирования используется, хотя при строительстве крупных и сложных объектов период бюджетов проектов будет заведомо превышать один год.

Одним из инструментов финансового бюджетирования  является  бюджет движения денежных средств (БДДС). Он предназначен в первую очередь для управления ликвидностью и платежеспособностью компании. БДДС может составляться прямым и косвенным методом. При составлении БДДС прямым методом финансовые потоки считаются по статьям поступлений и выплат. При составлении бюджета движения денежных средств косвенным методом финансовые потоки рассчитываются преимущественно по изменениям статей бюджета по балансовому листу. БДДС составляют прямым способом при решении задачи обеспечения бездефицитности бюджета движения денежных средств и для определения направлений вложения свободных денежных средств [25].

В текущей деятельности ООО «Север строй» может использовать форму БДДС, составленную прямым методом, которая приведена в приложении Р. Финансовые потоки в БДДС разбиты на три части: финансовый поток от основной деятельности, финансовый поток от инвестиционной деятельности и финансовый поток от финансовой деятельности.

При формировании БДДС необходимо пройти следующие этапы:

• консолидация потоков по основной деятельности;
• консолидация потоков по инвестиционной деятельности;
• планирование потоков по финансовой деятельности;
• формирование бюджета движения денежных средств;
• согласование и корректировка бюджета движения денежных средств;  
• предварительное утверждение бюджета движения денежных средств.

При согласовании и корректировке БДДС могут быть приняты решения по корректировке статей поступлений и выплат по всем видам деятельности.

При предварительном утверждении БДДС необходимо обратить особое внимание на то, чтобы бюджет движения денежных средств был согласован с бюджетом доходов и расходов.

На этапе учета, контроля и анализа в рамках бюджетирования движения денежных средств выполняются следующие основные функции:

• сбор данных для формирования фактического БДДС;
• анализ исполнения БДДС;
• согласование и утверждение результатов анализа БДДС.

Для полноценного анализа бюджета движения денежных средств рекомендуется использовать БДДС, составленный косвенным методом (приложение Р, таблица Р.2).

Для проведения анализа форма БДДС, составленная косвенным методом, может быть более полезной, т.к. она позволит выявить причины план-фактных отклонений и принять решения на будущее по предотвращению подобных ситуаций. Все основные решения фиксируются в соответствующем протоколе.

Планирование, учет, контроль и анализ бюджета движения денежных средств организует главный бухгалтер совместно с экономистом. Согласование и утверждение бюджета движения денежных средств проводит генеральный директор ООО «Север строй».

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками организации является их оптимизация. Результаты проведенного в предыдущей главе исследования анализа денежных потоков ООО «Север строй» за 2014 г. косвенным методом показали, что организация получила положительный денежный поток в размере 1616 тыс. руб. На формирование положительного денежного потока существенное влияние оказало уменьшение дебиторской задолженности на 8676 тыс. руб., а также увеличение кредиторской задолженности на 5840 тыс. руб.

Следует отметить, что сумма кредиторской задолженности ООО «Север строй» по состоянию на конец 2014 г. составила 71437 тыс. руб., что в 5,5 раз больше суммы оборотных активов.

Приобретение основных средств в 2014 году в размере 13854 тыс. руб. оказало существенное отрицательное влияние на формирование денежного потока. По состоянию на конец 2014 г. у ООО «Север строй» увеличились остатки материальных запасов на 4981 тыс. руб., что уменьшило размер положительного денежного потока.

Анализируя бухгалтерский баланс ООО «Север строй» за 2014 г., можно предложить организации в целях увеличения чистого денежного потока оптимизировать остатки материальных запасов. Для этого необходимо рассчитать норматив денежных средств, которые могут быть инвестированы в запасы.

Нормирование оборотных средств осуществляется путем определения норматива оборотных средств.

Норматив оборотных средств – минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая хозяйствующему субъекту для организации текущей деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:

Wn = Hoc·(M/T),                           (3.1)

где Hoc – норма оборотных средств, т. е. относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств;

М/Т – однодневный оборот материальных ресурсов, т. е. величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода;

М – стоимость материальных ресурсов за определенный период;

Т – период (месяц, квартал, год).

Рассчитаем норматив оборотных средств по материальным запасам ООО «Север строй» на 2014 г. Для этого оформим таблицу 3.2

Таблица 3.2 – Расчет норматива оборотных средств по материальным запасам ООО «Север строй» на 2014 г.

Из проведенных расчетов видно, что остатки материальных запасов ООО «Север строй» должны составлять на конец отчетного периода не более 2459,72 тыс. руб.

Оценим денежный поток ООО «Север строй» косвенным методом, принимая во внимание рассчитанный норматив оборотных средств по сырью и материалам, и сравним его с фактическим значением 2014 г.

Таблица 3.3 – Денежный поток ООО «Север строй» на 2014 г., рассчитанный косвенным методом с использованием норматива оборотных средств по сырью и материалам

Из данных таблицы 3.3 видно, что чистый денежный поток ООО «Север строй» возрос на сумму 2722 тыс. руб. (4338 – 1616 = 2722 тыс. руб.).

Таким образом, перейдя к более эффективной форме управления материальными запасами, Общество высвобождает в среднем за год 2722 тыс. руб. Следовательно, эффективность предложения по внедрению метода планирования материальных запасов в ООО «Север строй» на основе норматива оборотных средств доказана.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование, нацеленное на разработку рекомендаций по совершенствованию системы управления денежными средствами и обоснование возможностей роста чистого денежного потока организации, позволило сформулировать следующие выводы:

1. Денежный поток – это совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью организации, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. Денежные потоки организации классифицируются по следующим основным признакам: по видам хозяйственной деятельности, направленности движения денежных средств, по методам исчисления объема денежного потока, уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков.
2. К основным элементам системы управления денежными потоками относятся анализ, планирование и контроль. Наиболее значимое место отводят такому элементу, как планирование денежных средств, поскольку планирование денежных потоков организации составляет неотъемлемую часть в обеспечении финансового равновесия организации в процессе ее развития.
3. Объектом исследования в выпускной квалификационной работе явились денежные потоки ООО «Север строй», которое занимается строительством автомобильных дорог, а также их содержанием в Ижемском районе Республики Коми.
4. В 2012-2014 гг. денежные потоки ООО «Север строй», по данным отчета о движении денежных средств, формировались только по текущей деятельности.

Результаты анализа денежных потоков ООО «Север строй», проведенного прямым методом, показали, что денежный поток организации в 2012-2014 гг. имеет свои особенности. В 2012 г. и 2014 г. организация получила положительный чистый денежный поток, который составил соответственно 10350 тыс. руб. и 1616 тыс. руб., а в 2013 г. – отрицательный чистый денежный поток в сумме 9023 тыс. руб.

Оценка структуры денежных потоков по текущей деятельности в 2012-2014 гг. показала, что наибольший удельный вес в общем объеме денежных средств ООО «Север строй» составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков: 2012 г. – 100%, 2013 г. – 99,96%, 2014 г. – 99,95%.

Наибольший удельный вес в оттоках денежных средств организации составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов: 2012 г. – 87,3%, 2013 г. – 83,2%, 2014 г. – 86,4%.

5. Проведение анализа движения денежных средств косвенным методом позволяет выявить, каким образом на формирование денежного потока влияют статьи баланса, а также полученная прибыль (убыток) организации.

В 2013 г. ООО «Север строй» получило отрицательный чистый денежный поток в размере 9023 тыс. руб. Существенное влияние на формирование отрицательного чистого денежного потока оказало уменьшение кредиторской задолженности (8511 тыс. руб.), а также приобретение основных средств в течение года на сумму 9112 тыс. руб.

В 2014 г. положительный чистый денежный поток возник в результате того, что организация сократила дебиторскую задолженность на 8676 тыс. руб., а также увеличила кредиторскую задолженность на сумму 5840 тыс. руб.

В 2012-2014 гг. одним из важных источников формирования чистого денежного потока ООО «Север строй» выступила амортизация.

6. Темпы прироста денежного притока ООО «Север строй» в 2014 г. отставали от темпов прироста денежного оттока, что в свою очередь отразилось на показателях динамики денежного потока. Коэффициент прироста денежного притока в 2014 г. в сравнении с 2013 г. составил 2,14, а коэффициент прироста денежного оттока – 1,86. В результате темп прироста чистого денежного потока составил -0,87 в 2013 г. и -0,18 в 2014 г.
7. Коэффициент оседания денежного потока и коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. имеют значение меньше единицы. Это свидетельствует о том, что чистого денежного потока недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Вместе с тем значения коэффициента покрытия оттока денежных средств и коэффициента достаточности денежных средств принимают значение больше единицы в 2012 г. и в 2014 г., что свидетельствует о способности организации рассчитаться по обязательствам за счет поступления денежных средств.
8. Необходимо отметить, что в 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдается замедление оборачиваемости денежных средств ООО «Север строй» с 9,2 дн. до 22,32 дн. В 2014 г. период оборота денежных средств организации сокращается с 22,32 дн. до 3,4 дн. Таким образом, в 2013 г. денежные средства находились на счетах Общества в среднем 22 дн., а в 2014 г. – в среднем 3 дн.
9. В ООО «Север строй» контроль над движением денежных потоков осуществляет главный бухгалтер. Учет денежных потоков осуществляется в формах первичного учета, в журналах-ордерах по счетам «Касса», «Расчетный счет», для этого используется автоматизированная система «1С Бухгалтерия». Специальных форм для учета денежных потоков не разработано. Анализ движения денежных потоков в ООО «Север строй» не проводится. Поступление денежных средств и их выбытие не планируется.
10. Для ООО «Север строй» одним из направлений совершенствования системы управления денежными потоками можно предложить внедрение системы бюджетирования. Одним из инструментов бюджетирования является  бюджет движения денежных средств. При формировании БДДС необходимо пройти следующие этапы: консолидация потоков по основной деятельности; консолидация потоков по инвестиционной деятельности; планирование потоков по финансовой деятельности; формирование бюджета движения денежных средств; согласование и корректировка бюджета движения денежных средств; предварительное утверждение бюджета движения денежных средств. Проведение предложенных мероприятий позволит совершенствовать систему управления денежными потоками ООО «Север строй», что будет способствовать повышению эффективности его управленческой деятельности. 
11. В результате проведенных расчетов по внедрению метода планирования материальных запасов на основе норматива оборотных средств, в 2014 г. высвобождается 2722 тыс. руб., что приводит к увеличению чистого денежного потока организации на эту сумму. Это и будет резерв роста денежных потоков ООО «Север строй».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 15 января 1996 г. (ред. от 29 июня 2015 г. № 210-ФЗ). – Режим доступа: Система КонсультантПлюс.
2. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» [Электронный ресурс]: приказ Минфина России от 06 июля 1999 г. № 43н (ред. от 08 ноября 2010 г. № 142н). – Режим доступа: Система КонсультантПлюс.
3. Адлер, Ю.П. Анатомия организации с точки зрения физиологии / Ю.П. Адлер // Стандарты и качество. – 2014. – № 2. – С. 23-29.
4. Алтухова, М. Как нормировать оборотные средства компании? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.profiz.ru/ peo/10_2015/normirovat_oborot_sredstv. – Планово-экономический отдел. – (Дата обращения: 19.10.2015).
5. Афанасьев, А. Особенности бюджетной модели компании / А. Афанасьев // Финансовый директор. – 2014. – № 3. – С. 12-23.
6. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2012. – 653 с.
7. Бочаров, В.В. Внутрифирменное финансовое планирование и контроль: учебное пособие / В.В. Бочаров. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2013. – 192 с.
8. Букач, Е.В. Грамотная финансовая политика – стимул и поддержка для бизнеса / Е.В. Букач // Финансы и кредит. – 2014. – № 1. – С. 9-13.
9. Бурцев, В.В. Через бюджетирование к эффективному менеджменту / В.В. Бурцев // Финансовый менеджмент. – 2014. – № 1. – С. 33-40.
10. Бюджет движения денежных средств [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://gaap.ru/articles/77019/. – GAAP.ru. – (Дата обращения: 05.11.2015).
11. Васильева, Л.С. Система управления денежными потоками [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.elitarium.ru/ 2015/10/29/upravlenije_denezhnymi_potokami.html. – Элитариум. – (Дата обращения: 29.10.2015).
12. Гречаный, А. Бюджетирование в строительной компании [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.iteam.ru/ publications/finances/section_12/article_2507. – Портал Технологии корпоративного управления. – (Дата обращения: 29.10.2015).
13. Земитан, Г. Обзор российских систем бюджетирования / Г. Земитан // Финансовый директор. – 2012. – № 11. – С. 77-85.
14. Как разработать бюджетный регламент // Финансовый директор. – 2014. – № 3. – С. 33-43.
15. Касьянова, Г.Ю. Управленческий учет по формуле «три в одном» / Г.Ю. Касьянова // Проблемы современной экономики. – 2014. – № 4. – С. 25-31.
16. Кислов, Л.С. Составление финансовых планов: методы и ошибки / Л.С. Кислов // Финансовый менеджмент. – 2013. – № 6. – С. 19-24.
17. Кобенко, А. Формирование бюджета налогов / А. Кобенко // Финансовый директор. – 2013. – №4. – С. 47-58.
18. Кожевникова, Н. Бюджетирование: ритуальные танцы продолжаются / Н. Кожевникова // Инфо-бизнес. – 2014. – №3. – С. 24-35.
19. Колесников, С.Н. Планирование: теория, реальность и реализация [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www/econprofi/ru/ articles/php?where=en&what=067. – Юридический портал. – (Дата обращения: 05.11.2015).
20. Кононенко, О. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// buhcon.com/finansy/ 206-o.kononenko-analiz-finansovojj-otchetnosti.-2.2. – Экономическая библиотека. – (Дата обращения: 30.10.2015).
21. Костин, Б. Я начал постановку бюджетирования с того, что расписал, кто за какие процессы отвечает / Б. Костин // Финансовый директор. – 2013. – № 3. – С. 23-27.
22. Кузьмин, Ю. Системы автоматизации бюджетирования предприятий / Ю. Кузьмин // Финансовый директор. – 2015. – № 2. – С. 76-84.
23. Кучеренко, А.И. Бюджетирование как метод финансового планирования деятельности организации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// http://www.profiz.ru/se/3_10/Budzetirovanie_metod_anal. – Справочник экономиста. – (Дата обращения: 30.10.2015).
24. Марусина, Е.И. Планирование как универсальный инструмент управления организацией [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www/mstu/edu/ru/pubish/con/50ntk/secion5/index/html. – Экономика. – (Дата обращения: 05.11.2015).
25. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.iteam.ru/articles.php?pid=7&tid=2&sid=43&id=604. – Портал Технологии корпоративного управления. – (Дата обращения: 02.11.2015).
26. Нетесова, А. Как описать и оптимизировать бизнес-процессы / А. Нетесова // Финансовый директор. – 2013. – № 7. – С. 30-36.
27. Новак, Е.В. Бюджетирование в строительстве. От простого к сложному [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.impuls-ivc.ru/company/press/public_arch/article.wbp?id=28740e39-d565-42d5-a32d-b753f7bafbd0. – Импульс ИВЦ. – (Дата обращения: 31.10.2015).
28. Новодворский, О.М. Денежный поток: анализ и методы оценки / О.М. Новодворский // Финансы. – 2013. – № 4. – С. 4-7.
29. Организация финансовой работы. Бюджетирование [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://becmology.ru/blog/. – Бэкмология. – (Дата обращения: 31.10.2015).
30. Планирование: анализ денежных потоков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.busel.org/texts/cat5vo/id5awhyny.htm. – Информационный портал Бусел. – (Дата обращения: 05.11.2015).
31. Подходы к формированию бюджета движения денежных средств [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.econburo.ru /index.php/public/37-podhod-form-bdds. – Экономикс бюро. – (Дата обращения: 02.11.2015).
32. Продченко, И.А. Бюджетирование в строительстве [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook063/book/ index/index.html?go=part-008*page.htm. – Центр дистанционных образовательных технологий МИЭМП. – (Дата обращения: 31.10.2015).
33. Расчет норм и  нормативов оборотных средств по основным элементам [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.strategplann.ru/oborotnye-sredstva-predprijatija/raschet-norm-i-normativov-oborotnyh-sredstv-po-osnovnym-elementam.html. – Стратегия и управление.ru. – (Дата обращения: 05.11.2015).
34. Ревутский, Л.Д. Анализ основных результатов работы предприятия / Л.Д. Ревутский // Аудиторские ведомости. – 2013. – № 1. – С. 15-26.
35. Сапожников, Е.И. Особенности бюджетирования в российских организациях / Е.И. Сапожников // Проблемы современной экономики. – 2014. – № 6. – С. 42-51.
36. Солнцев, И.В. Общая схема постановки бюджетирования на предприятии / И.В. Солнцев // Финансовый менеджмент. – 2014. – № 3. – С. 24-37.
37. Специальная финансовая информация [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.akdi.ru. – Сайт агентства консультаций и деловой информации «Экономика и жизнь». – (Дата обращения: 08.11.2015).
38. Планирование и анализ денежных потоков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.strategplann.ru. – Сайт агентства консультаций и деловой информации «Экономика и жизнь». – (Дата обращения: 14.11.2015).
39. Титов, Е.А. Сущность, функции и методы прогнозирования и планирования / Е.А. Титов // Финансы. – 2014. – № 9. – С. 24-26.
40. Толпегина, В.О. Показатели денежного потока: экономическая сущность и их содержание / В.О. Толпегина // Экономический анализ. Теория и практика. – 2014. – № 20. – С. 27-33.
41. Управление денежными потоками [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// http://becmology.ru/blog/ economy/ cash_ flow03.htm. – Бэкмология. – (Дата обращения: 05.11.2015).
42. Хруцкий, В.Е. . Внутрифирменное бюджетирование / В.Е. Хруцкий // Финансовый директор. – 2013. – № 2. – С. 67-69.
43. Целых, А. Прогноз – дело тонкое… / А. Целых // Финансовый менеджмент. – 2014. – № 1. – С. 69-74.
44. Чернецкая, А. Система управления компанией позволила нам решить стратегические задачи / А. Чернецкая // Финансовый директор. – 2014. – № 6. – С. 21-25.
45. Чижов, Ю.А. Новое в бюджетировании: отечественные разработки для отечественных компаний / Ю.А. Чижов // Консультант. – 2013. – № 21. – С. 38-45.