s
Sesiya.ru

развития мировых лизинговых операций на примере компании ВТБ Лизинг

Информация о работе

Тема
развития мировых лизинговых операций на примере компании ВТБ Лизинг
Тип Курсовая работа
Предмет Банковское дело
Количество страниц 26
Язык работы Русский язык
Дата загрузки 2015-05-27 02:31:14
Размер файла 359.81 кб
Количество скачиваний 22

Узнать стоимость работы

Заполнение формы не обязывает Вас к заказу работы

Скачать файл с работой

Помогла работа? Поделись ссылкой

Введение

С учетом роста глобальной конкуренции сегодня во всем мире все большое значение приобретает вопрос усовершенствования и обновления отечественного производства. Кроме этого важным моментом считается и усиление положение на мировом рынке. Наибольшую актуальность эти вопросы получили после вхождения России в ВТО. Теперь только создание конкурентного инновационного производства станет источником сохранения для российских организаций текущего положения на мировом рынке.
Ранее главным источников финансовых вложений в усовершенствование были собственные средства компаний. Но теперь этого не хватит. Следующим источником, который получил широкое применение, считается банковская система. Однако у нее нет необходимых ресурсов для долгосрочного кредитования предприятий. Это связано и с тем, что большое количество организаций неконкурентоспособны и не могут обеспечить высокий уровень окупаемости вложенных средств при достаточном уровне риска . В итоге получение средств становится практически невозможным из-за высоких процентов, установленных банком.
Инвестициями с фондового рынка способны воспользоваться лишь некоторое некоторые информационно открытые большие корпорации. Это приводит к тому, что особое внимание уделяется разнообразным нестандартным способам получения капитала. Самым перспективным методом считаются лизинговые операции.
Развитие аренды, в том числе становление мирового рынка лизинговых услуг, пользуется большой популярностью в России. Причина этого - весьма плачевное состояние парка оборудования: большую долю занимает морально устаревшее оборудование, низкая продуктивность его применения, не достаточное наличие комплектующих и т.д. И мировой лизинг предназначен устранить все эти проблемы. Компаниям лучше пользоваться лизингом уже по той причине, что в отличие от стандартного кредита для покупки основных средств понадобится до 10% от цены оборудования за весь период аренды, составляющего 1-5 лет .
Большинство экспертов считают, что сегодня российская экономическая ситуация прекрасно позволяет начать развитие лизингового рынка. Форма аренды становится возможностью преодолеть противоречия между организацией, которая не может себе позволить модернизацию, и банком, нежелающим выдавать ссуду такой компании в силу того, что нет необходимых гарантий возврата вложенных финансов. Именно поэтому проведение лизинговой операции наиболее подходит для каждого участника .
С одной стороны, компания получает ссуду и начинает его оплачивать равными долями, а также становится владельцем необходимого оборудования. С другой стороны для банка гарантией возврата кредита также считается оборудование. Это связано с тем, что объект лизинга - собственность лизингодателя, который финансирует арендную операцию до самого последнего платежа.
Актуальность. Учитывая опыт развития рыночной экономики в России важными становятся вопросы использования на практике актуальных форм арендной деятельности, которые позволят увеличить экономический эффект любой организации. С этой точки зрения актуальным считается объединение мирового опыта лизинга одной из главных компаний России этой отрасли для его воплощения в действительности для других арендных компаний.
Цель. Цель этого дипломного проекта - анализ направлений перспектив и развития мировых лизинговых операций на примере компании ВТБ Лизинг.
Задачи. С учетом выбранной цели в проекте были рассмотрены следующие задачи:
1. Определение термина, его содержание и разновидностей мирового лизинга.
2. Оценка мирового лизинга в современное время.
3. Оценка мировых арендных операций на примере компании ВТБ Лизинг.
Структура. Проект состоит из двух частей - теории и практического материала. Первая глава позволяет ознакомиться с теоретическими вопросами мирового лизинга. В параграфе 1.1 описанопонятие, содержание и разновидности мирового лизинга. В параграфе 1.2 приведено сравнение мирового лизингав современное время.
Во второй главе представлено сравнение мировых лизинговых операций на примере компании ВТБ Лизинг.В параграфе 2.1 приведены главные характеристики экономической деятельности компании ВТБ Лизинг. Важные проблемы и пути дальнейшего развития мировых лизинговых операций ВТБ Лизинг описаны в параграфе 2.2.
Информационная и методическая базы написания работы. При написании данной работы использовалисьГазмана В.Д., Егорова А.В., Зубаревой Л.В., Красавиной Л.Н., Ковалева В.В.,Коршуновой Н.М. Лещенко М.И., Рязанцевой М.В., Сахаровой И.В., Семенихина В., Философовой Т.Г., Шабашева В.А.;интернет-источники, включая официальный сайт компании «ВТБ Лизинг», годовой отчет ОАО «ВТБ Лизинг» за 2013г., данные "Эксперт РА" и Росстата.

Глава 1.Теоретические аспекты изучения международного лизинга.
1.1. Понятие, сущность и виды международного лизинга.

Всемирный лизинг - разновидность мирового кредита. Понятие "мировой лизинг" означает заключение арендного соглашения когда лизингодатель (арендная организация) и получатель кредитных средств - резиденты разных стран . Число участвующих государств в мировом лизинговом договоре неограничено.
Мировую услугу в области финансов разделяют на экспортный и импортный лизинг. На основе соглашения экспортного лизинга компания, предоставляющая аренду, покупает имущество у национальной организации. После этого она отдает его в пользование согласно прописанному соглашению зарубежному арендатору.
Импортный лизинг - понятие противоположное. Лизингодатель получает оборудование от зарубежной организации, занимающейся хозяйственной деятельностью. Потом оборудование по лизинговому соглашению переходит к отечественному арендатору.
Предмет лизинга - различные неиспользуемые вещи. Это - здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, движимое и недвижимое имущество, которое можно использовать в предпринимательской деятельности. Но земельные участки и прочие объекты природы, имущество, которое по закону нельзя использовать для личного использования, имущество с установленным регламентом его обращения не могут являться предметом арендных отношений.
Субъектами лизинговых операций могут быть:
лизингодатель - физическое лицо или организация, приобретающее во время арендного соглашения за счет заемных и (или) личных средств имущество для личного владения. После того, как имущество стало предметом лизингового соглашения, оно отдается арендатору по зафиксированной цене, на конкретный период времени и на оговоренных условиях для временного употребления и во владение с переходом или без перехода к лизингополучателю активов и имущества на предмет лизинга.
лизингополучатель - физическое лицо или организация, которое согласно лизинговому соглашению должно принять предмет лизинга по фиксированной цене, на конкретный период и на определенных условиях во временное пользование и во владение согласно заключенному лизинговому соглашению;
продавец - физическое лицо или организация, которое согласно сделке по покупке и продажи с лизингодателем реализует лизингодателю в установленное время имущество, выступающее предметом аренды. В одно и тоже время продавец может быть и арендатором согласно одному заключенному лизинговому соглашению (ст. 4 Закона о лизинге) .
В мировой практике выделяют следующие разновидности аренды оборудования по времени :
- на небольшой период времени;
- среднесрочная (хайринг) - до 3 лет для типового оборудования, транспорта, тракторов, железнодорожных вагонов и т.п.;
- на долгий период времени (лизинг) - для оборудования используемого в промышленности, включая комплектное.
Отличие этих аренд заключается в том, что при лизинге на небольшой период времени объект соглашения может быть предметом ряда последовательно подписанных идентичных договоров. При долгосрочной аренде срок соглашения формируется исходя из нормального периода времени использования оборудования, взятого в аренду.
Существует определенные черты лизинговых операций, отличающие их от обычной аренды :
1) объект сделки может выбрать арендатор, а не лизингодатель, приобретающий материальные ценности за свои средства;
2) период лизинга меньше по времени срока физического износа оборудования (1-20 лет) и почти соответствует периоду налоговой амортизации (3-7 лет);
3) после завершения действия соглашение покупатель вправе продлить аренду по льготной ставке или купить имущество, полученное в аренду, по остаточной стоимости. Для этого в условиях соглашения должен быть прописан опцион лизингополучателя на его приобретение;
4) обычно лизингодателем считаются не банковские институты, а специальные лизинговые организации, которые были созданы банками и предприятиями. Созданы мировые лизинговые компании с участием банков нескольких государств.
Платежи по аренде выплачиваются раз в месяц, раз в квартал или каждые полгода. Ставки арендной платы формируются на основе характера и цены сдаваемого внаем оборудования, срока соглашения на таком уровне, что плата за аренду выше ее рыночной цены.
Сегодня для лизингового рынка характерно большое количество форм аренды, большая динамика показателей, стремительно развивающаяся география подписанных соглашений.
Согласно опыту других стран лизинговые операции осуществляют не коммерческие банковские институты, а специальные фирмы. Арендные операции приносят большую выгоду и для развитых государств, и для стран с небольшим уровнем мировой задолженности и ограниченными валютными средствами. Развитой рынок арендных услуг делает производственный сектор экономики более крепким, формирует условия для быстрого развития приоритетных отраслей. Также лизинг - это альтернативная форма выдачи кредитов, которая усиливает конкурентную борьбу между банковскими и лизинговыми организациями, помогает повлиять на снижение ссудного процента, побуждая тем самым привлечение капиталов в сферу производства.
В мире существуют следующие виды арендных сделок .
1. Прямой лизинг. Он применяется тогда, когда производитель или владелец имущества выступает лизингодателем. Косвенный лизинг используется при передаче в аренду через третье лицо.
2. Обыкновенный лизинг. Производитель оборудования реализовывает его арендной организации, сдающей потом это оборудование во временное пользование потребителю. Согласно заключенному арендному соглашению между изготовителем и арендатором нет правовых отношений. Однако если возникает вопрос о техническом обслуживании оборудования, им занимается по отдельной договоренности производитель. Организация, предоставляющая арендные услуги, никак не связана с вопросами технического обслуживания.
3. Операционный лизинг. Он применяется, когда арендатор не собирается покупать арендованный объект. При этой форме аренды лизингополучатель комбинирует временное пользование с дальнейшим приобретением его объекта по остаточной цене.
4. Обратный лизинг («лиз-бэк»). Такую форму аренды для коммерческих целей нужно применять тогда, когда у организации возникла проблема в нехватке средств и она собирается изменить свое финансовое состояние. Арендная операция сводится к тому, что хозяин оборудования реализует его лизинговой организации, а потом приобретает его во временное пользование. В итоге получается, что продавец оборудования сам арендатор.
5. «Мокрый» лизинг. Отличительная черта этой формы аренды состоит в том, что она подразумевает наличие дополнительных услуг лизингодателя арендатору. Такой лизинг считается дорогим по стоимости. Это обусловлено тем, что лизингодатель занимается содержанием оборудования, починкой, вопросами страхования, иногда управлением производством или поставкой горючего. В основном такая аренда применяется относительно высокоточного и современного оборудования (компьютеры, самолеты и прочие сложные по конструкции машины и механизмы).
6. «Чистый» лизинг. При этой форме аренды затраты, возникшие при использовании оборудования, покрывает лизингополучатель. Арендатор должен содержать оборудование исправным и готовым для работы, обслуживать его и после окончания срока аренды, отдать его лизингодателю обратно в хорошем состоянии с учетом нормального износа. Лизингодатель не несет ответственности за действия, которые связаны с применением арендатором имущества. Однако на него возлагается ответственность, которая связана с возможными действиями властей или прочих компаний государства, использующих оборудование.
7. Лизинг на остаточную стоимость оборудования. Такая аренда используется относительно оборудования, которое уже использовалось, получившего большую популярность среди дилеров (торговых агентов). Это форма лизинга применяется в основном от 1 до 4 лет.
8. Лизинг с полным обслуживанием. Эта форма аренда схожа с "мокрым" лизингом. Но в соглашении присутствует обязательства по оказанию определенного количества дополнительных услуг. Например, лизингодатель занимается исследованиями до покупки оборудования, осуществляет поставку необходимых сырьевых материалов для работы данного оборудования, предоставляет квалифицированный персонал для работы с оборудованием и оказывает другие услуги.
9. Лизинг поставщику. Такая форма лизинга очень похожа с арендой "лиз-бэк". У поставщика оборудования есть две роли: продавца и основного арендатора, который не является пользователем оборудования. Арендатор обязан подыскать субарендаторов и сдать им оборудование в субаренду. Для этого не требуется согласия арендодателя, а сдача оборудования в субаренду является обязательной.
10. Возобновляемый лизинг. Эта форма аренды подразумевает, что соглашение возобновляется после окончания его первого срока. Также осуществляется регулярная замена уже отданного в аренду оборудования на более усовершенствованное и новое. Такой лизинг очень популярен при аренде ЭВМ. У этих машин цикл вложения инвестиций (период до возникновения на рынке новых и лучших версий) весьма недолгий.
11. Вендор-лизинг (кооперация изготовителей). В таком случает лизинговой организацией становится ассоциация фирм-производителей вместе с лизинговой компанией или финансовым институтом. Данная модель получила в основном распространение при продвижении на рынок дорогого по стоимости оборудования. Производитель занимается вопросами нахождения партнеров и обслуживанием объекта аренды, лизинговая организация решает моменты касательно организационной разработки проекта, административные вопросы, занимается проведением консультаций.
12. С учетом специфики сдаваемого в аренду объекта выделяют лизинг движимого и недвижимого имущества (здания для административных целей, различные производства, складские комплексы, большие магазины и т.д.) .



И хоть существует большое количество видов иностранного лизинга, все они обладают общими свойствами:
- все или часть субъектов отношений - резиденты различных государств;
- такой способ возобновления своих фондов используют в основном большие компании и организации, работающие в мировом секторе;
- мировой лизинг позволяет получить доступ на межгосударственный рынок, покупать в первую очередь необходимое имущество, а затем реализовывать продукцию собственного изготовления. Такая возможность позволяет улучшить внешнеэкономические связи, развить торговлю с другими странами.
Сегодня договора мирового лизинга считаются популярным механизмом по реализации оборудования, производимого предприятиями государства лизингодателя. Такой способ продажи изделий доказан эффективным для производителей. Это обусловлено тем, что финансирование заключенного соглашения почти полностью происходит за счет лизинговой схемы. Преимущество отдается арендаторам, так как очень часто в государстве лизингодателя субсидирования можно добиться под не такие высокие проценты, как в собственном государстве. И это только положительно сказывается на цене заключаемого договора .
Также мировой лизинг - отдельная выгода, заключающаяся в применении выгодного налогового режима, устанавливаемого в разных странах.
Опыт других стран показал, что последние пару лет мировые лизинговые операции превратились в обязательную составляющую механизма стабилизации и развития экономики многих государств мира. Важен тот факт, что темпы прироста лизинговых средств гораздо больше темпов роста частных вложений капитала в изготовление оборудования и машин. Арендные соглашения нашли сегодня большое применение в реализации изделий и продукции на собственном рынке, а также за пределами страны.
Сегодня мировой рынок, который предоставляет услуги по лизингу, больше всего сконцентрирован в международных экономических центрах западноевропейских стран, Америке и Японии. Согласно последним сведениям удельный вес этих стран составляет большую часть от суммарного объема лизинговых сделок в мире. Но стоит отметить, что в определенных азиатских государствах наблюдается большие темпы развития аренды.
Почти во всех государствах законодательство в сфере лизинга значительно отличается. До сих пор во всем мире не удалось прийти к одинаковым правилам бухгалтерского учета имущества, предоставляемого в аренду. Также сегодня нет даже единой утвержденной формулировки самого термина "мировой лизинг". Это обусловлено тем, что применяются разные определения и описания арендных операций, а также наличием экономических и правовых особенностей стран .
Проведение согласованных действий, мер правового, организационного и законодательного обеспечения лизинга на мировом уровне станет источником формирования наиболее эффективного механизма развития, усиления интегрированных контактов. В итоге это позволит добиться развития и усиления экономического потенциала государств.
1.2. Анализ мирового лизинга на современном этапе
Сегодня в мировом лизинге важность принадлежит:
- определению валюты договора;
- анализу риска колебания валютных курсов;
- таможенной системе арендатора;
- налогу на организацию, который применяет арендодатель;
- наличию договоренностей об отсутствии применения двойных налогов между государствами;
- безопасности прав собственного зарубежного арендодателя в стране лица, получившего имущество в употребление.
В основном всеми вопросами по оформлению страховки от угроз в отношении имущества и финансов занимаются арендные организации и лизингодатели. Согласно лизинговому соглашению арендатор должен осуществить приемку объекта соглашения прямо в момент поставки, выполнить все требуемые технические и нормативные требования приемки .
Погасить обязательства по аренде можно деньгами или другим способом. Например, при установлении лизинговых отношений в слабо развитых государствах часто применяются элементы бартерного соглашения. К платежам по аренде относится продукция, произведенная арендатором. Однако в процесс нужно вовлекать и третью сторону. Ее роль - реализация этой продукции за свободно конвертируемую валюту.
Первые соглашения мирового лизинга были подписаны арендными организациям США в 1950-х годах. Разное изготовленное в Америке оборудование передавалось по контрактам мирового лизинга прочим государствам. Согласно заключенному соглашению лизингодателем выступал резидент США, который обладал правом использовать ускоренную амортизацию предмета соглашения аренды, получать льготы в области налогов и финансовых вложений, снизить цену соглашения мирового лизинга для лизингополучателя - не представителя страны.
Позже американским опытом воспользовались великобританские и другие компании из Европы. Недавно такая практика начала применяться и в азиатских странах. Любой из существующих сегодня региональных рынков обладает определенными особенности .
Высокоразвитой системой арендных операций, которую успешно применяет все существующие виды лизинга, обладает Великобритания. Но несколько лет назад налоговые льготы для организаций, занимающихся предоставлением лизинга, в Великобритании были значительно уменьшены. Также правовая база этого государства не поощряет получение разрешения не уплачивать налоги по арендным операциям, направленным на предоставление услуг аренды для прочих государств.
Все формы арендных операций получили большое распространение в основных странах Европы. Больше всего лизинг, направленный на применение налоговых льгот, получил распространение во Франции и Германии, шведском государстве. Во многих европейских государствах лизингодатель обладает возможностью потребовать получение льгот. Это обоснованно наличием права собственности на имущество, находимого в аренде. Это касается и ситуаций, когда арендатор обладает номинальным правом продления арендного соглашения, что не разрешено законами страны (например, в Америке).
Высокий уровень развития арендных соглашений характерен также и для Японии. Лизинговые организации этой страны успешно и усиленно работают на всемирном рынке лизинговых услуг. За последнее время самые крупные из них открыли свои филиалы в таких больших городах, как Нью-Йорк и столица Великобритании, а также в Гонконге, Сингапуре и прочих азиатских государствах, расположенных на Юго-Востоке материка. Японские организации энергично и успешно выходят на европейский и американский рынок арендных услуг. Лишь в одном Нью-Йорке уже эффективно функционирует свыше 20 филиалов арендных компаний .
Главное направление работы лизинговых организаций из Японии - аренда воздушной техники и морского транспорта. Благосостояние японских компаний связано с тем, что Экспортно-импортный банк страны до сего времени усиленно старался повлиять на укрепления роли организаций на всемирном рынке лизинговых отношений. До настоящего времени большой всплеск арендных операций произошел и в азиатских странах. Штаб-квартиры самых крупных лизинговых организаций находятся в Гонконге, Филиппинах, в Южной Корее, на Тайване, в Сингапуре и в Малайзии. Очень распространены лизинговые отношения и в Индонезии.
Китайская страна решила создать арендные организации в форме совместных компаний с зарубежными инвесторами. После событий середины 1997 года, когда изменилась ситуация на арендном рынке, компании начали испытывать некоторые сложности. Но аналитики считают, что только лизинговые операции способны со временем восстановить прежнее положение рынка в этом регионе. Главная причина этого - применение лизинга на мировом уровне способно принести пользу большому числу азиатских организаций, увеличить объемы продаж собственных товаров и изделий в других странах.
В Австралии большой популярностью пользуются лизинговые операции, предусматривающие в целом уход за рынком внутри страны. Также получили развитие лизинговые операции с дополнительным рычагом касательно недвижимости, предназначенной для городского пользования, и постройки городского жилья. Государство уделяет большое внимание набору документов, которые определяют условия выдачи банком займа на покупку коммерческой и некоммерческой недвижимости. Это касается и предоставления ипотеки физическим лицам.
Главная цель, которую преследуют в своей работе зарубежные лизинговые организации в РФ - финансирование реализации оборудования иностранных поставщиков для отечественных предприятий и зарубежных компаний, ведущих бизнес в РФ. Западные банки не собираются вносить большие суммы финансовых средств в российский лизинг. Это обусловлено наличием высоких резервных требований по ссудам в России, установленных законодательством страны.
Мировые лизинговые организации, которым не нужно формировать подобные резервы на предмет возникновения затрат, усиливают свои позиции на территории России. Некоторые западные лизинговые организации стали инициаторами создания общих компаний или филиалов на территории РФ, которые занимаются еще кроме кэптивного лизинга арендой различного оборудования.
Мировые лизинговые организации считают, что в их силах заниматься лизинговым бизнесом в РФ. Для этого нужно вести себя разумно и осторожно. Основная задача этих компаний - получение субсидирования на конкурентных условиях для организаций-изготовителей, которые они обслуживают. Объем мировых лизинговых операций осуществленных а России очень большой. Больше всего это касается аренды оборудования для телекоммуникаций и передвижных автодомов. Некоторые большие лизинговые организации из Европы выписывают лицензии на проведение мирового финансирования лизинга в РФ. Считается, что предстоит большое расширение этой разновидности мирового финансирования .
Мировой лизинг стал очень известным и популярным за последние десять лет двадцатого века за счет применения технологий построения операций на налоговой базе и с применением дополнительных источников получения финансовых средств. Важно отметить тот факт, что для выполнения налоговых задача такая форма аренды в основном начала возникать в тех государствах, где государство не устанавливает серьезный контроль операций по аренде. США и Великобритания утратили свои позиции на рынке относительно государств Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.
Мировой рынок лизинговых операций считается постоянно растущим. Сегодня во время развития лизинга осуществляется формирование мировых арендных сообществ. Например “Союз лизинговых обществ Европы”, соединил общества и альянсы семнадцати стран Европы . В определенных государствах правительство пользуется лизингом в качестве инструмента для помощи малому бизнесу. Это позволяет предоставить арендные услуги небольшим предприятиям.
Деятельность мировой финансовой корпорации на всемирных рынках арендных услуг.
Цель мировой финансового альянса (МФК), являющегося участником группы Всемирного банка - оказать помощь в усилении частного сектора слабо развитых государств, стран с переходной экономикой. Для этого МФК прикладывает максимальные усилия в области становления и изменения рынков финансовых услуг. Для этого разрабатываются общие проекты с банковскими организациями и прочими финансовыми институтами .
В государствах со слабо развитой экономикой наличие арендного сектора считается очень важным фактором для успешного развития финансовых рынков. С учетом этого МФК считает, что направление по развитию арендного сектора - очень важное для собственной работы. Организация начала заниматься лизинговым бизнесом с 1977 года, вложив первый раз финансовые вложения в южнокорейскую лизинговую фирму Korea Development Leasing Co (KDLC). После этого МФК получила хорошие знания и достигла больших умений работы в сфере лизинга за счет реализации большого количества проектов технической помощи и вложения финансовых средств в арендные организации разных стран в мире.
Развитие лизинга в России.
В России лизинговые операции появились только в начале 21 века. Президент РФ в 1994 году издал указ "О развитии финансового лизинга в инвестиционной сфере" .
Через год правительством РФ было принято постановление о разработке закона "О лизинге" . Этот нормативный акт был утвержден в 1998 году. В нем было были указаны главные виды арендной деятельности, в каком порядке они должны проводиться, параметры отнесения операций к лизинговым. После этого рынок лизинг начал быстро развиваться на территории России, обгоняя по темпам роста многие другие финансовые рынки.
Сегодня лизингу, как и другим финансовым институтам, принадлежит большая роль в экономике РФ. Но для данной отрасли характерна неодинаковая тенденция развития.
До 2013 года наблюдалось активное развитие лизинговых отношений в России, которое позволило стране по результатам 2012 года занять четвертое место среди европейских государств. Россия смогла догнать главных лидеров в этой сфере и приблизиться к результатам, которые достигли Англия, Франция и Германия.

Таблица 1. Рейтинг европейских стран по объему лизингового рынка в 2012 году

В дальнейшем рынок лизинга начал стагнировать. Результаты проведенных исследований помогли определить главные проблемы, которые стали причиной стагнации лизинга в РФ:
- недостаточное наличие денежных средств у покупателей, низкий спрос на арендные услуги среди потенциальных клиентов;
- сосредоточение финансовых источников вокруг Москвы;
- небольшой объем инвестиционных средств государства, вложенных рынок лизинга.
Географический анализ арендных сделок с результатами 2013 года показал уменьшение удельного веса Питера на 5,66 п. п. (причина - большая единоразовая сделка в 1-ой половине текущего года), первые соглашения во 2-м полугодии были подписаны в Крымском федеративном округе, а удельный вес Центрального федеративного округа в 2014 году вырос почти на 3 п. п. Статус наиболее крупного региона по количеству подписанных новых соглашений до сих пор принадлежит Москве (43,1% за 2014 год) .
Необходимо отметить, что наибольшую часть новой предпринимательской деятельности в зарубежных странах составляют договоры с клиентами из государств ЕАЭС. Наибольшее количество соглашений было подписано с арендаторами из Казахстана и Беларуси. Объектами лизинга стали различное оборудование, автомобильный транспорт, железнодорожная техника и т.д.
Рисунок 1. Географическое распределение новых лизинговых соглашений


Благодаря подведенным результатам опроса, проводимого Федеральной службой статистики, можно обратить внимание на другую проблему в развитии лизинговых отношений. Главной проблемой для дальнейшего роста арендной деятельности стала несовершенность нормативно-правовой базы. В 2013 году эту причину посчитали главной 64,1 % опрошенных людей. В 2014 году на нее указал 50,5% респондентов .
Во время анализа была проведена балльная оценка (шкала из десяти баллов) существующего состояния лизинговых отношений в РФ и Европе (табл. 2).
Таблица 2. Балльная оценка состояния лизинга в России и Европе


Согласно полученным результатам видно, что в европейских государствах созданы гораздо лучшие условия для формирования лизинговых операций. Это обсуловлено достаточным наличием денежных средств у потенциальных покупателей. Также важная роль принадлежит созданной в государстве системе управления и контроля лизингового рынка.
Россия в 2013 году сумела избежать значительного падения. Причина - большой рост авиационного сегмента (+69%): количество новых соглашений осталось неизменным и составило 1,3 трлн рублей. Увидеть полученные результаты можно на рисунке2.
Рисунок 2. Объем нового бизнеса в 2013г.


Новая предпринимательская деятельность (цена имущества) – показатель, который применяется для анализа объема лизингового рынка. В своей деятельности его использует федерация Leaseurope из Европы. Он равен сумме стоимости имущества по первый раз заключенным лизинговым соглашениям, не включая НДС и финансовые надбавки.
Уникальность этого показателя состоит в том, что он может изменяться лишь при колебаниях инвестиционных средств в экономике. На этот показатель не оказывают влияние на такие параметры, как период лизингового соглашения, цена привлеченных ресурсов по соглашению, добавление к сделке дополнительных услуг, маржинальная наценка лизингодателя.
Следует учесть, что динамика рынка будет различаться с учетом показателя цена имущества (без НДС) по первый раз заключенным лизинговым соглашениям.
На рынке РФ в 2013 году наблюдался небольшой рост (на 1,7%). Год назад темп увеличения цены имущества (на 4%) тоже немного опередил темпы увеличения суммы первый раз заключенных лизинговых соглашений (1,5%). Следовательно в каждом указанном году снижалась сумма финансовой надбавки по аренде – сокращался средний период соглашения, цена стоимости ссудных ресурсов, маржинальная наценка лизинговых организаций.
Рисунок 3. Стоимость предметов лизинга в 2009-2013 годах.


С 2014 года началась стагнация рынка аренды РФ, которую предсказал "Эксперт РА" .
Выручка по новому арендному предпринимательству в 2014 году уменьшилась на 13%. В денежном выражении сумма равна 680 млрд. рублей. Произошло это из-за снижения железнодорожно- и авиационного сегментов, что повлекло за собой увеличение лидерами на рынке объема соглашений с МСБ. Стагнация рынка продлится и в 2015 году. Прогноз агентств - сокращение новой предпринимательской деятельности на 20% . Самые крупные сегменты начинают сжимать свои границы, а выходом из сложившейся проблемы станет лизинг машин с нулевыми темпами увеличения. Ухудшение коммерческой деятельности и макроэкономической ситуации стали предпосылками роста удельного веса проблемных активов с 6% до 10% в общем лизинговом портфеле. Подобная тенденция будет происходить и в этом году.
Таблица 3. Индикаторы развития рынка лизинга

Первый раз за пять лет бизнес в сфере лизинга начал терять обороты и достиг наименьшего количества заключенных лизинговых соглашений 2011 года. В 2014 году сумма заключенных первый раз соглашений снизилась на 23%. В денежном выражении сумма равна 1 трлн. рублей. Объем новой коммерческой деятельности уменьшился на 13% и составил в денежном выражении 680 млрд. рублей . Главной причиной уменьшения рынка стало снижение удельного веса двух крупных областей: железнодорожной техники (на 40,2%) и авиационного транспорта (на 44,3%). Также отрицательное влияние на развитие рынка оказали уменьшение доступности и увеличение цены заемных средств из-за санкций, наложенных западными государствами, рост ключевой ставки Банка России, постоянное увеличение проблемного долга.
Темпы увеличения общего количества арендных платежей оказались больше темпов увеличение объема оплаченных средств. Снижение общего количества оплаченных средств в 2014 году уменьшилось на 15,4%. На первое января 2015 года лизинговый портфель равнялся 3,2 трлн. рублей. Темп увеличения на 10,3% оказался самым низким значением за последнюю пятигодку . Частично рост портфеля помог увеличению платежей к получению арендным соглашениям по валюте после девальвации рубля.
Рост кредитных ставок с учетом того, что банковским ссудам принадлежит 60-75% источников фондирования лизинговых организаций, оказал сильное влияние на маржу лизингодателей и возможности воспользоваться лизингом. Причиной роста ставок частично считаются изменения в правовых актах ЦБ РФ: инструкции 110-И (в отношении создания резервов) и положении 254-П. Такого роста смогут избежать лизингодатели, у которых есть личный рейтинг или образцовые финансовые показатели.
Сосредоточению лизинговых соглашений на основные десять организаций принадлежит 66,4% в суммарном объеме новых соглашений. Основными лидерами по числу новых соглшаений в 2014 году были признаны три организации: "ВЭБ-Лизинг", "ВТБ-Лизинг" и «Сбербанк Лизинг» (ГК).
Одной из самых крупных российских лизинговых организаций по объему портфеля и полученным денежным переводам считается компания ВТБ Лизинг. Оценка ее деятельности будет представлена во второй главе работы.

© Copyright 2012-2019, Все права защищены.