Направления повышения эффективности управления денежными средствами ООО «Армавиртабакпром»

3        НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО «АРМАВИРТАБАКПРОМ»

3.1 Оценка управления денежными средствами предприятия

Материалы анализа денежных средств и их эквивалентов, ознакомление с организацией работы финансовой службы по управлению денежными потоками ООО «Армавиртабакпром», позволяют отметить их эффективность и достаточный уровень финансовой устойчивости, так в 2014 году коэффициенты автономии, маневренности собственного капитала, концентрации заемного капитала, структуры долгосрочных вложений, долгосрочного привлечения заемных средств, структуры заемного капитала, соотношения заемных и собственных средств ее характеризующие соответствовали нормативным значениям.

Важным инструментом в управлении денежными средствами и их эквивалентами является контроль, который носит системный характер. Текущая проверка документации, подтверждающей движение денежных средств, проведение инвентаризации и анализ ее результатов, анализ сумм по уплаченным штрафам и т.д. Система контроля, действующая на предприятии, позволила своевременно устранить недостатки и предотвратить негативные явления, в том числе по платежно-расчетным операциям и порядку хранения остатков денежных средств и их эквивалентов.

По результатам анализа выявлены факторы, снижающие эффективность управления денежными средствами и их эквивалентами. Одним из существенных факторов является рост дебиторской задолженности в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 97051 тыс. руб. и как следствие увеличение кредиторской задолженности на 72503 тыс. руб. Сложившаяся ситуация требует более детального изучения и более действенным контролем будет организация и проведение инвентаризации расчетов с покупателями и заказчиками, составление графика погашения дебиторской задолженности.

Причины возникновения дебиторской задолженности связаны, прежде всего, с нестабильной экономической ситуацией, затрагивающей в первую очередь возможность хозяйствующих субъектов своевременно погашать обязательства и расширять сферу деятельности в рыночном секторе. ООО «Армавиртабакпром» для обеспечения сбыта продукции постоянным покупателям с долгосрочными договорными отношениями предусматривает отсрочку поступления денежных средств при наступлении определенных обстоятельств. В целях совершенствования управления денежными средствами требуется особый подход к регулированию дебиторской задолженности. Финансовой службе ООО «Армавиртабакпром» необходимо сформировать платежный календарь дебиторской и кредиторской задолженности, отражающий не только сроки их погашения, но сроки наступления санкций за нарушение условий договоров.

Управление денежными средствами ООО «Армавиртабакпром» в большей степени связано с безналичными расчетами, включая кредитные банковские карты, получившие все большее распространение, вытесняя расчеты наличными средствами. Финансовой службе необходимо организовать контроль за оттоком и притоком денежных средств через банковские счета, как за полнотой предъявленных сумм к оплате, так и сроками их зачисления.

Совершенствование управления денежными потоками предприятия состоит в создании системы, которая охватывала бы все основные направления финансово-хозяйственной деятельности предприятия (рисунок 9) [22].

Рисунок 9 - Система управления денежными потоками

Преимуществом данной системы является устойчивое финансовое состояние ООО «Армавиртабакпром», позволяющее разработать мероприятия и направления, связанные с увеличением собственных средств и снижением зависимости от внешних источников финансирования основной деятельности. Система управления денежными потоками позволяет реализовать финансовую политику организации и в перспективе обеспечить эффективность ее деятельности.

3.2         Направления оптимизации движения денежных средств

Движение денежных средств ООО «Армавиртабакпром» представлено в бухгалтерской финансовой отчетности, с помощью которой анализируется текущая платежеспособность предприятия, принимаются оперативные решения по управлению денежными средствами и объясняются расхождения между финансовым результатом и изменением денежных средств.

В исследованиях работы представлен анализ движения денежных средств, на основе которого выявляются резервы оптимизации денежных потоков предприятия и обеспечение их сбалансированности на предстоящий период.

Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками на ООО «Армавиртабакпром», направленной на повышение их эффективности и финансовой устойчивости в целом.

Основные цели оптимизации денежных потоков предприятия ООО «Армавиртабакпром» представлены на рисунке 10.

Важными задачами, решаемыми в процессе оптимизации управления денежными потоками, являются:

- выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; повышение суммы и качества чистого денежного потока предприятия;

- планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер. Построение долгосрочных финансовых прогнозов всегда должно ориентироваться на повышение прибыли - максимизацию результатов деятельности;

- обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; ликвидность денежных потоков и их эффективность. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия;

- планирование денежных потоков в ООО«Армавиртабакпром» представляющее собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии [37].

Рисунок 10 - Цели оптимизации денежных потоков

Основными рекомендациями по совершенствованию управления денежными средствами для ООО «Армавиртабакпром» являются:

1) С целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности в рамках контроллинга обеспечить формирование бухгалтерских данных с использованием инновационных информационных систем, позволяющих контролировать сроки погашения задолженности;

2) При составлении платежного календаря на планируемый период выделить контрагентов своевременно не погашающих дебиторскую задолженность, в дальнейшем пересмотрев в договорах порядок оплаты (по форме, штрафным санкциям). Проекты платежного календаря погашения дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблицах 16, 17.

Таблица 16 –        Проект платежного календаря погашения дебиторской задолженности организации за месяц

Таблица 17 –        Проект платежного календаря погашения кредиторской задолженности организации за месяц

3) Финансовой службе предприятия производить расчеты риска неплатежеспособности партнеров, обеспечив своевременность поступления денежных средств и погашения своих обязательств;

4) Активизировать положительные денежные потоки путем изменения платежно-расчетной политики к покупателям и заказчикам, являющимися дебиторами с применением безналичной аккредитивной формы расчетов; Переход на данную форму расчетов позволит ООО «Армавиртабакпром» вначале получить оплату от контрагентов, а затем осуществлять отгрузку продукции. Аккредитивная форма расчетов представлена несколькими видами:- отзывной, безотзывный, аккредитив с красной оговоркой, аккредитив покрытый (депонированный), аккредитив непокрытый (гарантированный) и т.д.

Наиболее приемлемым видом аккредитивной формы расчета для данного предприятия является непокрытый (гарантированный) аккредитив, при открытии которого банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива или договаривается с исполняющим банком об иных условиях возмещения средств уплаченных ООО «Армавиртабакпром»;

5) С целью повышения платежеспособности организации использовать современные формы рефинансирования дебиторской задолженности с применением векселей, факторинга, форфейтинга.

Вексель как ценная бумага удостоверяет перетекание одного обязательства в другое обязательство на основании соответствующего договора. К сожалению, факторинг как комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа в настоящее время не получил должного развития, включая и рынок табачных изделий.

Кризисная ситуация в развитии банковских услуг затронула и операции по форфейтингу, являющейся специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к кредитному учреждению без права оборота на обязательства продавца.

Оценка и анализ движения денежных средств позволили наметить основные направления совершенствования системы управления и реализации финансовой политики ООО «Армавиртабакпром». При планировании притока и оттока денежных средств предложенные мероприятия и их фактическое осуществление поспособствуют укреплению финансового состояния и конкурентоспособности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление денежными средствами и их эквивалентами обеспечивает рациональное формирование положительных и отрицательных потоков, укрепление платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости. Непрерывный процесс движения денежных средств определяет экономическое понятие денежный поток.

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций сопровождается движением денежных средств – их поступлением и расходованием. Денежные средства и их эквиваленты организации обеспечивают непрерывную деятельность, являются объектом финансового менеджмента и оказывают существенную роль на формирование конечных результатов ее финансовой деятельности.

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скорость движения которых во многом определяется эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:

- изучено экономическое содержание денежных средств и их эквивалентов, денежных потоков;

- определены теоретические аспекты методов анализа денежных средств и их эквивалентами на предприятии;

- раскрыты методические аспекты анализа и управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии;

- представлена организационно-экономическая характеристика предприятия;

- проведен анализ показателей объема и структуры денежных средств и их эквивалентов;

- дана оценка эффективности управления денежными потоками организации;

- разработаны мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами, влияющими на финансовое состояние организации.

В первой главе выпускной квалификационной работы раскрыто понятие и сущность денежных средств и их эквивалентов, денежных потоков, рассмотрены основные методические положения их анализа, источники образования. Изучены методологические подходы управления денежными потоками и их влияние на результативность и финансовую устойчивость предприятия.

Во второй главе отражена организационно-экономическая характеристика ООО «Армавиртабакпром», проведен экономический анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности, объема и структуры денежных средств и их эквивалентов. За анализируемый период наибольший удельный вес денежных поступлений составил приток от основного вида деятельности (99%) и только 1% - прочие поступления. Отражена оценка эффективности движения денежных потоков, представленная целым рядом экономических показателей. Коэффициент автономии на предприятии ниже нормы, что говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств. Значение коэффициента на протяжении анализируемого периода в сравнении и с 2012 годом снизилось на 0,08, в сравнении же с 2013 годом произошло снижение показателя на 0,04. Определены факторы, влияющие на рациональность управления денежными средствами. Одним из существенных факторов является рост дебиторской задолженности в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 97051 тыс. руб. и как следствие увеличение кредиторской задолженности на 72503 тыс. руб. Сложившаяся ситуация требует более детального изучения и более действенным контролем будет организация и проведение инвентаризации расчетов с покупателями и заказчиками, составление графика погашения дебиторской задолженности.

В третьей главе представлена оценка управления денежными средствами, разработаны мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами ООО «Армавиртабакпром». Предложены проекты платежного календаря по погашению обязательств дебиторской и кредиторской задолженности.

На основании проведенного анализа и оценки состояния движения денежных средств и их эквивалентов ООО «Армавиртабакпром» предлагаются следующие мероприятия по совершенствованию их управления, повышению эффективности финансовой деятельности в целом:

• с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности в рамках контроллинга обеспечить формирование бухгалтерских данных с использованием инновационных информационных систем, позволяющих контролировать сроки погашения задолженности;
• при составлении платежного календаря на планируемый период выделить контрагентов своевременно не погашающих дебиторскую задолженность, в дальнейшем пересмотрев в договорах порядок оплаты (по форме, штрафным санкциям);
• финансовой службе предприятия производить расчеты риска неплатежеспособности партнеров, обеспечив своевременность поступления денежных средств и погашения своих обязательств;
• активизировать положительные денежные потоки путем изменения платежно-расчетной политики к покупателям и заказчикам, являющимися дебиторами с применением безналичной аккредитивной формы расчетов;
• с целью повышения платежеспособности организации использовать современные формы рефинансирования дебиторской задолженности с применением векселей, факторинга, форфейтинга.

Предложенные направления не требуют значительных затрат, по времени позволяют решать производственные ситуации ускоренно, изменив формат работы с контрагентами и кредитными учреждениями.

Внедрение мероприятий будет способствовать повышению эффективности управления денежными средствами и их эквивалентами, оказывать влияние на финансовую устойчивость, платежеспособность и обеспечит лидирующее положение на рынке табачных изделий.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ

1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (ред. от 07.05.2013) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н) // Консультант плюс [Электронный ресурс]: Информационный банк. – М.: Консультант плюс, 2015.
2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа[Текст] / Л.Е.Басовский.- М.: ИНФРА- М, 2011.-320с.
3. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Л.Е. Басовский.- М.: ИНФРА-М, 2012.- 366 с.
4. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд. Стандарт третьего поколения [Текст] / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. – Спб: Питер, 2011. – 496 с.
5. Бухгалтерский учет и анализ. Основы теории для бакалавров экономики [Электронный ресурс]: Учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров; Финансовый Универ. при Правительстве РФ. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=421360
6. Вальтер О.Э. Финансовый менеджмент [Текст] / О.Э.Вальтер.- М.: Колос, 2011.- 176 с.
7. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебник для вузов. 3-е изд. Стандарт третьего поколения [Электронный ресурс] / А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер. 2011. – 448 с. Режим доступа:  http://statiс.my-shоp.ru/prоduсt/pdf/160/1596828.pdf
8. Дроздов О.А. Система количественных показателей качества прибыли предприятия // Экономический анализ: теория и практика [Текст] / О.А.Дроздов. - 2014. - № 17. - С. 22-28.
9. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия [Электронный ресурс] / А.Н. Жилкина: Электронно-библиотечная система Znanium.соm. - М.: Инфра-М, 2012. - 336 с.
10. Жминько С.И. Комплексный экономический анализ [Текст]: Учебное пособие /, В.В. Шоль, А.В. Петух и др. - М.: Форум, 2011. - 368 с.
11. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с.
12. Кириллова Л.Н. Виды прибыли в системе управления прибылью // Экономический журнал [Текст] / Л.Н.Кириллова. – 2011. - № 16. – С. 57 – 76.
13. Климова Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры) [Текст]: Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. - 287 с.
14. Клишевич Н.Б. Экономический анализ [Текст]: Учебное пособие / Н.Б. Клишевич, Н.В. Непомнящая и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М; Красноярск: Сибирский федеральный ун-т, 2013. - 192 с.
15. Кобелева И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций [Текст]: Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 256 с.
16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: В.В. Ковалев, О.Н. Волкова.- М.: Проспект, 2012.- 366 с.
17. Кодацкий В.П. Прибыль [Текст]/В.П. Кодацкий.- М.: Финансы и статистика, 2011.- 128 с.
18. Колас, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия [Текст]: учебник пер. с фр./ Б. Колас– М.: Финансы. ЮНИТИ, 2011.
19. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст]: Г.М.Колпакова.- М.: Финансы и статистика, 2011.- 496 с.
20. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 с.
21. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки [Текст]: учебник / М.Н. Крейнина - М. .: ИКЦ «Дис», 2011.
22. Куприянова Л.М. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие / - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 с.
23. Леонтьев В.Е. Финансовые ресурсы организаций (предприятий)[Текст] / В.Е. Леонтьев.- СПб.: СПбГУЭФ, 2013.-232с
24. Лисицина Е.В., Токаренко Г.С. Оценка влияния финансовой структуры капитала на финансовый результат деятельности компании // Финансы и кредит[Текст]/ Е.В. Лисицина, Г.С. Токаренко. - 2012.- №2.- с.15.
25. Ласточкин Ю.В., Ицкович И.И. Модели управления добавленной стоимостью и прибылью в крупных производственных компаниях // Финансы и кредит[Электронный ресурс]/ Ю.В. Ласточкин, И.И. Ицкович: Электронно-библиотечная система Znanium.соm.- 2011.- №24.
26. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб.пособие [Текст]/ Э.А. Маркарьян. - М.: КноРус, 2014. - 550 с.
27. Мельник А.Н., Дырдонова А.Н. Комплексный анализ влияния различных факторов на прибыль предприятия // Экономический анализ: теория и практика [Текст] / А.Н. Мельник, А.Н. Дырдонова. - 2011. - № 48. - С. 2-7.
28. Мудунов А.С., Цахаева К.М. Показатели прибыли и рентабельности предприятия и их анализ // Вопросы структуризации экономики[Электронный ресурс] / А.С. Мудунов, К.М. Цахаева. - 2011. - № 2. - С. 31-34
29. Перонко, И.А. Прогнозирование и оценка финансовой устойчивости [Текст]: Учебное пособие / И.А. Перонко, И.И. Мазурова, М.В. Романовский, - СПб., 2013.
30. Полякова, Г.Б. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Под ред. Г.Б. Полякова. - М.: Финансы и статистика, 2012.
31. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности[Текст / Г.В. Савицкая].- М.: ИНФРА-М, 2011.- 303 с.
32. Сергеев И.В. Экономика предприятия[Текст] / И.В. Сергеев.- М.: Финансы и статистика, 2011.- 304 с.
33. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия[Текст] / В.К. Скляренко, В.М. Прудников.- М.: ИНФРА- М, 2012.- 208 с.
34. Стражев, В.И. Теория анализа хозяйственной деятельности [Электронный ресурс] : учеб. пособие / В.И. Стражев. – 2-е изд., испр. – Минск: Вышэйшая школа, 2014. Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=508966 
35. Тренев Н.Н. Управление финансами[Текст] / Н.Н. Тренев.- М.: Финансы и статистика, 2011.- 496 с.
36. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий)[Текст] / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и Ко, 2011. - 544 с.
37. Романовский М.В., Вострокнутова А.И. Корпоративные финансы:Учебник для вузов [Текст] / Под ред. М.В. Романовског, А.И. Вострокнутовой.  Стандарт третьего поколения. – Спб: Питер, 2014. – 592 с.
38. Филиппова Т.А., Серебрякова Д.И. Пути повышения прибыли на предприятии // Наука и экономика [Текст] / Т.А. Филлипова, Д.И., Серебрякова. - 2012. - № 2. - С. 57-59.
39. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс]: Учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - М.: НИЦ Инфра-М, 2012. - 528 с. Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=245911
40. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями [Электронный ресурс]: Учебное пособие / Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 192 с. Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=459700
41. Фридман А.М. Финансы организации (предприятия) [Текст] / А.М. Фридман. - М.: Дашков и Ко, 2011. - 488 с.
42. Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник [Текст] / Под общ.ред. проф. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА – М,2012. – 618 с.
43. Шуляк П.Н. Финансы предприятия [Электронный ресурс] / П.Н. Шуляк: Электронно-библиотечная система Znanium.соm - М.: Дашков и Ко, 2012. - 620 с.
44. Экономический анализ [Текст]: Учебное пособие / Н.Б. Клишевич, Н.В. Непомнящая и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М; Красноярск: Сибирский федеральный ун-т, 2013. - 192 с.
45. Экономический и финансовый анализ [Электронный ресурс]: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 с. Режим доступа: