Управление денежными потоками Кореновского районного потребительского общества

2 Управление денежными потоками КОРЕНОВСКОГО РАЙОННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА

2 1 Организационно–экономическая характеристика  предприятия

Кореновское райпо является потребительским обществом, основной целью деятельности которого является удовлетворение материальных и иных потребностей его членов в товарах и услугах, социальная поддержка сельского населения. Оно было образовано решением учредительного собрания в связи с реорганизацией Кореновского райпотребсоюза (протокол №1 от 6 апреля 1999 года) и зарегистрировано администрацией Кореновского района (постановление № 399 от 12 мая 1999 года). Кореновское райпо является правопреемником Кореновского райпотребсоюза.

Общество в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации» № 97 от 11.07.97 г. (далее ФЗ №97), и другими законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом, некоммерческой организацией, имеющей самостоятельный баланс, расчетные рублевые и валютные счета в банках, печать с фирменным наименованием и другие реквизиты.

Граждане, внесшие вступительный и паевой взносы и принятые в общество на основании решения учредительного собрания, являются учредителями потребительского общества (пайщиками). Список пайщиков, утвержденный учредительным собранием общества, является неотъемлемой частью Устава. Учредителями Кореновского районного потребительского общества являются пайщики районного потребительского общества – юридические лица и граждане, проживающие в ст. Журавской, ст. Дядьковской, ст. Сергиевской и г. Кореновске.

Организационно-правовая форма общества – потребительский кооператив. Общество создано на неопределенный срок.

Юридический адрес Кореновского районного потребительского общества: 353180, Российская Федерация, Краснодарский край, город Кореновск, улица Фрунзе 99-а.

В Уставе потребительского общества отражены следующие предметы деятельности:

- деятельность, направленная на удовлетворение потребностей членов-пайщиков;

- осуществление        торговой, заготовительной, посреднической, производственной и иной предпринимательской деятельности, сдача имущества в аренду, а также оказание автотранспортных услуг;

- определение экономической, социальной и научно-технической политики развития потребительской кооперации района;

- представление и защита интересов потребительского общества в органах государственной власти и органах местного самоуправления;

- участие в разработке региональных программ для обеспечения финансовой, материально-технической и другой государственной поддержки потребительской кооперации Краснодарского края;

- совершенствование и развитие хозяйственных связей организаций потребительской кооперации района;

- подготовка кадров и повышение их квалификации через сеть образовательных учреждений кооперации района;

- осуществление комиссионной торговли, в том числе автотранспортом, номерными узлами, агрегатами, прицепами.

Согласно уставу Кореновское райпо является юридическим лицом и обладает следующими правомочиями:

- заниматься всеми видами деятельности, в том числе и предпринимательской, не запрещенными законодательством РФ, направленными на удовлетворение потребностей пайщиков;

- осуществлять предпринимательскую деятельность постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых оно создано;

- учреждать хозяйственные общества, создавать учреждения, иметь структурные подразделения, в том числе представительства, филиалы, осуществлять функции, установленные для них обществом;

- участвовать в хозяйственных обществах, кооперативах, быть вкладчиком в товариществах на вере;

- создавать фонды, предусмотренные законодательством РФ и настоящим Уставом потребительского общества;

- привлекать заемные средства от пайщиков и других граждан и др.

Уставный капитал общества составляет 760 000 (семьсот шестьдесят тысяч) рублей. Он образуется за счет паевых взносов участников. Паевым взносом могут быть деньги, ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество. Лица, принятые в общество и внесшие вступительный и паевой взносы, получают документ, удостоверяющий их членство – паевую книжку.

Организационная структура Кореновского райпо представлена на рисунке 5.

Высшим органом управления потребительского общества является общее собрание уполномоченных потребительского общества, которое проводится не реже одного раза в год. Общее собрание уполномоченных потребительского общества полномочно решать все вопросы, касающиеся деятельности потребительского общества, в том числе подтверждать или отменять решения Совета, правления потребительского общества.

В период между общими собраниями уполномоченных потребительского общества управление в потребительском обществе осуществляет Совет, который является представительным органом. Он представляет интересы пайщиков потребительского общества, защищает их права и подотчетен общему собранию уполномоченных общества.

Рисунок 5 – Организационная структура Кореновского райпо

Исполнительным органом потребительского общества является правление потребительского общества. Создается для руководства хозяйственной деятельностью потребительского общества. Назначается Советом потребительского общества и подотчетен Совету потребительского общества.

Контроль за соблюдением Устава потребительского общества, его финансовой и хозяйственной деятельностью, а также за созданными им организациями и подразделениями осуществляет ревизионная комиссия потребительского общества. Текущей деятельностью потребительского общества руководит председатель совета управления потребительского общества.

Производственно-калькуляционная группа - занимается расчетом нормативов и калькуляцией себестоимости продукции.

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской службой организации, возглавляемой главным бухгалтером. Главный бухгалтер отвечает за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. В Кореновском райпо используется программа «1С - Бухгалтерия 7.7» до составления главной книги. Она заполняется главным бухгалтером вручную. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Кореновского райпо отражены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Кореновского райпо за 2012-2014 гг.          

 

В 2014 г. по сравнению с 2012 г. выручка от продажи продукции уменьшилась на 31846 тыс. руб. или на 69%, а в 2013 г. по сравнению с
2012 г. увеличилась на 8254 тыс. руб. или на 108 %, т.е. из полученных данных видна нестабильная динамика данного показателя.

Себестоимость продаж в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 22563 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. рост составил 9696 тыс. руб.,  при этом темп роста составил 64,1% и 115,4 % соответственно. Положительным моментом является то, что темп роста выручки выше темпа роста себестоимости, что способствует значительному росту прибыли от продаж.

Прибыль от продаж в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 3160 тыс. руб., а в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 1838 тыс. руб.

Среднегодовая численность персонала уменьшилась по сравнению с 2012г. на 7 чел. и составляет в 2014 г. 150 чел.

Производительность труда в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 71,1 тыс. руб./чел., а в 2014 г. уменьшилась по сравнению с 2012 г. на 181,8 тыс. руб./чел. Темп роста производительности труда составил 110,7% и 120,8% соответственно.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на  164 тыс. руб., а в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 351 тыс. руб.

Фондовооруженность в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 102,2  %, а в 2014 г. по сравнению с 2012 г. рост составил 78,3 %.

На основании приведенных данных можно наблюдать отрицательную динамику основных экономических показателей Кореновского райпо (рисунок 6).

2013 год

2014 год

Рисунок 6 – Показатели деятельности Кореновского райпо  за 2013-2014 годы.

Кореновское райпо составляет полный комплект бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также статистическую отчетность в установленном порядке.

2.2 Анализ движения денежных средств организации

Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств Кореновского райпо, необходимо оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия.

Главная цель анализа движения денежных средств — оценить способность Кореновского райпо генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Как показывает практика, платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

Источником информации для анализа денежных средств Кореновского райпо являются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности за период с 2012 по 2014 года.

Основным документом для изучения денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого устанавливается:

– степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;

– зависимость организации от внешних источников поступления средств;

– финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств);

– реальное состояние платежеспособности за истекший период и прогноз на следующий краткосрочный период.

Анализ отчета о движении денежных средств отражает источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа выявляется, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив.

В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств:

а) текущая деятельность;

б) инвестиционная деятельность;

в) финансовая деятельность.

Текущая (основная) деятельность — основная уставная деятельность предприятия. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также авансов от покупателей и заказчиков, отток — с уплатой по счетам поставщиков, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетам с бюджетом. С текущей деятельностью предприятия сопряжена и выплата (получение) процентов по кредитам и займам.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением или реализацией, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов.

Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими. Финансовая деятельность связана с поступлением денежных средств, вследствие получения кредитов и займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кредитам, выплатой дивидендов.

Анализ движения денежных средств по данным отчета производится для формирования информации, необходимой руководству предприятия в процессе финансового планирования.

С помощью такого анализа выявляют источники и направления использования денежных средств, изменения оборотного капитала предприятия, причины, вызывающие эти изменения, а также изменения состава средств и капитала, источники финансирования различных активов и другую информацию. Анализ денежных средств может проводиться двумя методами — прямым и косвенным. Прямой метод расчета показателей денежного потока состоит в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение средств в разрезе трех сфер деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке данных баланса, приложения к нему и отчета о прибылях и убытках и их корректировке с целью пересчета финансовых показателей в показатели движения денежных средств.

Для оценки движения денежных средств Кореновского райпо прямым методом составим аналитические таблицы 2,3,4.

   Таблица 2- Показатели движения денежных средств Кореновского райпо по видам деятельности 2013-2014 года

Продолжение таблицы 2

На основании таблицы 2 можно сделать вывод что, в Кореновское районное потребительское общество в 2013 году отток денежных средств превысил приток, следствием этого явился отрицательный чистый денежный поток, который составил -6423 тыс.руб. Это отрицательно складывается на финансовой стабильности Кореновского районного потребительского общества. В 2014 году приток денежных средств превысил отток и величина чистого денежного потока составила  4353 тыс.руб.

Рассматривая показатели движения денежных средств по видам деятельности, видно, что весь объем денежной массы обеспечивает основная текущая деятельность предприятия, так в 2013 году она составила 96,1% от всех поступлений, а в 2014 году она составила 97,8%, остальная часть приходится на финансовую и инвестиционную деятельность. Из этого можно сделать вывод, что  Кореновскому районному потребительскому обществу необходимо осуществлять деятельность во всех направлениях, как в финансовой, так и инвестиционной. Это гарантирует организации стабильный экономический рост.

Анализ показывает также, что в организации в 2013 году сложилась ситуация, когда отток денежных средств от текущей и инвестиционной и финансовой деятельности - 121412тыс. руб. превысил приток денежных средств-114989 тыс.руб. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы, увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Таблица 3- Структура притока денежных средств Кореновского райпо 2013-2014 года

По данным таблицы 3 можно проанализировать структуру поступления денежных средств Кореновского районного потребительского общества за 2013-2014г.г.

В организации в 2014 году общий приток денежных средств уменьшился по сравнению с 2013 годом  на 23789 тыс. руб.

Наибольший приток денежных средств за анализируемый период был обеспечен за счет выручки от продаж. Абсолютная величина прироста этого показателя в 2014 году составила 61,5 % от общей величины поступлений.

На основании данных таблицы видно, что поступление в виде дивидендов, процентов в 2014 году составило наименьшую величину 11175 тыс. руб.

На основании данных таблицы видно, что поступление в виде кредитов и займов в 2014 году составило 22245 тыс. руб.что свидетельствует об относительной финансовой независимости Кореновского райпо от заемного капитала, а также о достаточности собственных ресурсов денежных средств.

Однако, наибольшая потребность в кредитах и займах возникла в 2014 году., где составила 25,6% от общих поступлений. Это положительно характеризует деятельность Кореновского районного потребительского общества.

Таблица 4- Структура оттока денежных средств Кореновского районного потребительского общества

Анализ структуры оттока денежных средств приведен в таблице 4

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод что, отток денежных средств в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшился на 31710 тыс.руб.

Отрицательный денежный поток в большей степени обусловлен осуществлением хозяйственных операции по основному виду деятельности организации. Данный показатель наибольшее увеличение имел в 2013г., где составил 73,3 % от общей суммы отрицательного денежного потока.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом  наблюдается увеличение абсолютной величины оттока денежных средств на оплату труда на 18 тыс.руб., что вызвано увеличением численности персонала Кореновского райпо.

Анализ показывает, что в 2013 году отток денежных средств на оплату основных средств составил 2691 тыс.руб. Этот показатель положительно характеризует предприятие, так как деньги направлены на приобретение торгового оборудования и занимают незначительную долю в общем оттоке  денежных средств 2,4%. Аналогичной ситуации на протяжении исследуемого периода наблюдается в 2014 г.. Это означает, что Кореновское районное потребительское общество обновляет свою материально-техническую базу.

В 2013 году значительный отток денежных средств был направлен на выплату процентов по займам и кредитам и прочих расходов  величина которого составила 19 тыс.руб., это является 0,02 % от общей величины оттока денежных средств.

Динамику притока и оттока денежных средств Кореновского районного потребительского общества за 2012-2014 г.г. можно изобразить в виде диаграммы, которая представлена на рисунке 7

Рисунок 7 – Динамика притока и оттока денежных средств Кореновского райпо за 2012-2014 года

Проведя анализ прямым методом можно сделать общий вывод, что основным источником поступления денежных средств является выручка, а основным направление оттока денежных средств является оплата за товары.

В то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации.

Чтобы выявить эту взаимосвязь, проведем анализ косвенным методом, суть которого состоит в пересчете суммы чистой прибыли. При этом исходят из того, что каждое предприятие имеет доходы и несет расходы, которые существенно влияют на прибыль, не затрагивая сумму денежных средств.

Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным Бухгалтерского баланса. Затем оценим, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли. Для этого проанализируем следующую таблицу 5

Таблица 5 -Источники образования и расходования денежных средств в 2014 году

В процессе анализа скорректируем чистую прибыль на сумму указанных расходов таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на нее.

В частности, не вызывают оттока денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств и нематериальных активов. Следовательно, для получения реального объема денежных средств сумма амортизационных отчислений должна быть добавлена к чистой прибыли.

При анализе взаимосвязи прибыли и движения денежных средств надо не упускать из виду возможность получения доходов, отражаемых в отчетности ранее реального поступления денежных средств. Очевидно, что уменьшение дебиторской  задолженности в отчетном периоде на 15 тыс. руб. приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.

Аналогична ситуация и с увеличением задолженности по поставщикам и по уплате налогов. Имея увеличение задолженности на 171 тыс. руб. предприятие в данный момент времени располагает этими денежными средствами. Следовательно, чистую прибыль необходимо увеличить на 171 тыс. руб.

Уменьшение краткосрочных обязательств - отток денежных средств, а значит уменьшение в текущем периоде краткосрочных займов на 77 тыс. руб. – минус к прибыли.  

Запасы в 2014 году увеличились на 99 тыс. руб., что потребовало дополнительных денежных вложений. Увеличение внеоборотных активов на сумму 15 тыс.руб. – это тоже реальный отток денежных средств. Очевидно, что увеличение по этим разделам  следует вычесть из чистой прибыли.

В общем виде алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств может быть представлен следующим образом:

В среде текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

– прибавляются: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по оплате налога;

– вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение материально-производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности к чистой прибыли:

– прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;

– вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.

В сфере финансовой деятельности к чистой прибыли:

– прибавляется: эмиссия обычных акций;

– вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа проведем расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении организации.

8550-8531= +19 тыс. руб.

Денежные средства на конец отчетного периода увеличились на 19 тыс. руб. Это говорит об изменении финансового положения Кореновского районного потребительского общества в отчетном периоде не в лучшую сторону.

Очевидно, что анализ движения денежных потоков, в отличие от других методов оценки финансового состояния, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, что предприятие не всегда отвечает по своим текущим обязательствам, не достаточно собственных средств, чем объясняются расхождения полученной прибыли и денежных средств. Все это обусловливает важность такого анализа и целесообразность его проведения в процессе оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.

В процессе анализа целесообразно определить достаточность денежных средств. Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении числа их оборотов и длительности периода оборотов в днях. С этой целью рассчитаем коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода):

Коб.ден.ср. =  ,                            (1)

Коб.ден.ср. = 70964 / 4995 = 14,2 оборотов

Длительность оборота в днях:

Д=,                                    (2)

где Т — длительность анализируемого периода в днях (год, квартал).

 

Д= 25,3 дня

Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений служит тенденция сокращения доли денежных средств в составе оборотных активов организации при возрастающем объеме ее текущих обязательств.

Анализ движения денежных средств организации поставляет ценную информацию руководству Кореновского районного потребительского общества. Эти сведения позволят контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по стабилизации финансового состояния.

Очевидно, что анализ движения денежных потоков, в отличие от других методов оценки финансового состояния, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, что предприятие не всегда отвечает по своим текущим обязательствам, не достаточно собственных средств, чем объясняются расхождения полученной прибыли и денежных средств.

Все это обусловливает важность такого анализа и целесообразность его проведения в процессе оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности организации

Для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Исходные данные для расчета относительных показателей ликвидности и платежеспособности Кореновского райпо, представлены в таблице 6 .

Для оценки ликвидности и платежеспособности используются следующие показатели:

– коэффициент абсолютной ликвидности ;

– коэффициент текущей ликвидности ();

– коэффициент ликвидности при мобилизации средств ();

– коэффициент общей ликвидности ();

– коэффициент собственной платежеспособности ().

Главное достоинство показателей – их простота и наглядность. Однако оно может обернуться существенным недостатком – неточностью выводов.

Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности по Кореновскому райпо представлены в таблице 7.

В 2012 г. произошли следующие изменения с относительными показателями ликвидности и платежеспособности:

– коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности  увеличился на 0,711 (1,090-0,379), то есть фактическое значение в пределах порогового уровня (0,15–0,20);

Таблица 6– Исходные данные для расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности Кореновского райпо, тыс. руб.

– коэффициент текущей (уточненной) ликвидности  увеличился на 0,626 (1,275 – 0,646), то есть фактическое значение его выше порогового уровня (0,5 – 0,8);

– коэффициент ликвидности при мобилизации средств  уменьшился на 0,217 (0,811-1,027), то есть фактическое значение выше порогового уровня (0,5 – 0,7);

– коэффициент общей ликвидности  увеличился на 0,409 (2,086-1,676), то есть фактическое значение в пределах порогового уровня (1,0 – 2,0);

– коэффициент собственной платежеспособности  увеличился  на 0,412 (1,088-0,676), то есть доля чистого капитала в краткосрочных обязательствах увеличилась.

В 2013 г. произошли следующие изменения с относительными показателями ликвидности и платежеспособности:

– коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности , уменьшился на 0,838 (0,252-1,090), то есть фактическое значение в пределах порогового уровня (0,15–0,20);

Таблица 7 – Относительные показатели ликвидности и платежеспособности Кореновского райпо

– коэффициент текущей (уточненной) ликвидности  увеличился на 0,316 (1,591-1,275), то есть фактическое значение ниже порогового уровня  (0,5 – 0,8);

– коэффициент ликвидности при мобилизации средств  снизился на 0,286 (0,525-0,811), то есть фактическое значение его выше порогового уровня (0,5 – 0,7);

– коэффициент общей ликвидности  увеличился на 0,030 (2,116-2,086), то есть фактическое значение соответствует пороговому уровню (1,0 – 2,0);

– коэффициент собственной платежеспособности  увеличился на 0,044 (1,132-1,088), то есть доля чистого капитала в краткосрочных обязательствах увеличилась.

В 2014 г. произошли следующие изменения с относительными показателями ликвидности и платежеспособности:

– коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности , увеличился на 1,628 (1,880-0,252), то есть фактическое значение его выше порогового уровня (0,15–0,20);

– коэффициент текущей (уточненной) ликвидности  увеличился на 0,982 (2,573-1,591), то есть фактическое значение выше порогового уровня  (0,5 – 0,8);

– коэффициент ликвидности при мобилизации средств  увеличился на 0,730 (1,255-0,525), то есть фактическое значение соответствует пороговому уровню (0,5 – 0,7);

 – коэффициент общей ликвидности  увеличился на 1,712 (3,828-2,116), то есть фактическое значение выше порогового уровня (1,0 – 2,0);

– коэффициент собственной платежеспособности  увеличился на 1,717 (2,849-1,132), то есть доля чистого капитала в краткосрочных обязательствах увеличилась.

Основные пути улучшения платежеспособности в организациях, имеющих недостаток собственных оборотных средств, следующие:

– увеличение собственного капитала (раздела III баланса);

– снижение внеоборотных активов;

– сокращение величины материально–производственных запасов, что увеличить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, позволит высвободить оборотные средства за счет ускорения оборачиваемости;

– больше использовать практику 100 % оплаты при выполнении работ и оказании услуг.

Все расчетные коэффициенты ликвидности и платежеспособности на конец 2014 г. соответствуют рекомендуемым значениям.