Совершенствование процесса управления денежным оборотом ОАО «Саранский завод «Резинотехника»

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ

 ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА»

3.1.  ПРЕДЛОЖЕНИЯ  ПО УПРАВЛЕНИЮ

ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ОРГАНИЗАЦИИ

В процессе управления денежным оборотом ОАО «Саранский завод «Резинотехника» необходимо предложить следующее направление: разработку платежного календаря. Платежный календарь, может быть разработан в организации, и принят в качестве самого эффективного и надежного инструмента оперативного управления денежными потоками организации. Платежный календарь решает  такие  задачи как:

–  сводит прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств («оптимистический», «реалистический», «пессимистический») к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

–  позволяет в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота организации;

–  обеспечивает приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

–  обеспечивает в максимальной степени  необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;

–  включает управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (соответственно, и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

В качестве цели разработки платежного календаря ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. С учетом этой цели платежный календарь определяют иногда как «план платежей по точной дате».

Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является выделение в нем двух разделов:

1) графика предстоящих платежей;

2) графика предстоящих поступлений денежных средств.

Рассмотрим подробно график платежей по кредиту, который организация может получить на расширение деятельности в региональном банке АККСБ «КС БАНК» (ПАО). Условия кредита:

Кредит  2 000 000,00 руб.  на  12 месяцев  под  16%  годовых.

Аннуитетный  платеж.

Размер ежемесячного платежа:  179 574,24 руб.

Общая сумма выплат:  2 154 890,82 руб.

Переплата за кредит:  154 890,82 руб.  или  7,74%  от суммы кредита.

Начало выплат:  Март 2016 г.

Окончание выплат:  Февраль 2017

Если организация получит кредит в  АККСБ «КС БАНК» (ПАО), то это будет  на льготных условиях для расширения деятельности, по льготной процентной ставке 14 % годовых  (таблица 15).

Таблица  15 - Результаты расчета кредита для ОАО «Саранский завод «Резинотехника» в 2016-2017 гг., руб.

Продолжение таблицы 15

Однако данный планируемый вид денежного потока (кредит) носит односторонний характер (только положительный или только отрицательный), платежный календарь разрабатывается в форме одного соответствующего раздела.

Временной график платежей ведется в платежном календаре обычно ежедневно, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь и другую периодичность, например,  еженедельную или ежедекадную, ежемесячную  (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

Платежный календарь в рамках предприятия ведется по отдельным видам хозяйственной деятельности, а также по различным типам центров ответственности (структурных единиц и подразделений). Следует рассмотреть основные виды платежного календаря в системе оперативного управления денежными потоками по операционной деятельности предприятия.

Календарь (бюджет) реализации продукции  разрабатывается обычно для центров доходов или центров прибыли предприятия. Указанный платежный календарь содержит два раздела – «график поступления платежей за реализованную продукцию» и «график расходов, обеспечивающих реализацию продукции».

Рассмотрим основные виды платежного календаря в системе оперативного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия.

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций  состоит из двух разделов – «график затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и «график поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля». Показатели первого раздела в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а показатели второго раздела – в соответствии с условиями эмиссии отдельных финансовых инструментов портфеля.

Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций  составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам. В этом виде оперативного финансового плана содержатся показатели двух разделов – «график капитальных затрат» (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «график поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников).

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов  составляется, как правило, для соответствующих центров ответственности предприятия (центров инвестиций). Его структура аналогична предшествующему виду календаря с ограничением денежных потоков рамками лишь одного инвестиционного проекта.

В системе оперативного управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия могут разрабатываться следующие виды платежного календаря.

Календарь (бюджет) эмиссии акций  имеет две разновидности – если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает в себя лишь один раздел: «График платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций»; если же он разрабатывается для периода осуществляемой продажи акций, то он состоит из двух разделов: «График поступления денежных средств от эмиссии акций» и «График платежей, обеспечивающих продажу акций» (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на информацию и т.п.).

Календарь (бюджет) эмиссии облигаций  разрабатывается периодически. Принципы его формирования те же, что и предыдущего варианта оперативного финансового плана.

Календарь (бюджет) инвестиций в государственные ценные бумаги ОФЗ разрабатывается периодически. Принципы его формирования те же, что и предыдущего варианта оперативного финансового плана. Номинал ОФЗ-ПД – 1 тыс. руб. На вторичных торгах 20.04.16 курс облигации (Коб) составит ориентировочно 92,0 %. Выплата ближайшего купона – 19.07.16, купон (iк) 15 % годовых. Погашение облигации – 17.01.17 (таблица 16).

Таблица  16 - Параметры  ОФЗ-ПД

Определите доходность к погашению по ОФЗ-ПД с учетом простой и сложной процентной ставки, а также текущую доходность при условии, что цена аукциона составляет 80 %. Составим календарь инвестиций в государственные облигации.

1. Определим цену облигации на вторичных торгах:

где,  Цоб – цена облигации на вторичном рынке, руб.;  

Nоб – номинал облигации, руб.

2. Размер текущих купонных выплат:

где,  С1  –  текущие купонные выплаты, руб.;  

iк  –  ставка купонного дохода, % годовых;  

Т  –  купонный период, дней.

3. Накопленный купонный доход (НКД):

где,  t1  –  количество дней до выплаты ближайшего купона, вычисляемое следующим образом:

t1  с  20.04.04  по  19.07.04  составляет  90  дней.

4. Определим доходность к погашению по ОФЗ-ПД с учетом простой процентной ставки

где,  ∑Ск  –  размер купона (см. табл. 2);

tпогаш  с  20.04.04  по  17.01.05  составляет  272  дня.

5. Определим доходность к погашению с учетом сложной процентной ставки

6. Текущая доходность по ОФЗ-ПД

где,  К1  –  купонные выплаты, произведенные до момента приобретения облигации;  

Ц1  –  цена аукциона, руб.;  

А1  –  уплаченный купонный доход, руб.;  

Т1  –  период инвестиций, дней.

Т1  с  21.01.14  по  20.04.16  составит  820  дней.

ОАО «Саранский завод «Резинотехника» планирует приобрести 1000 штук облигаций, следовательно, доход в июле 2016 г. составит:

 1000  шт.  х  74,79 руб. = 74790 руб.

Итак, доходность к погашению по ОФЗ-ПД с учетом простой процентной ставки составляет 27 %, с учетом сложной процентной ставки  –  27,3 %, текущая доходность  –  25,2 %. Мы считаем, что организации следует вложить средства в ценные бумаги – государственные облигации.

Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам  содержит лишь один раздел – «График амортизации основного долга». Показатели этого оперативного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кредита, подлежащего погашению. Суммы платежей и сроки их осуществления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.

В результате платежей за кредит и получение средств от государственных ценных бумаг можно предложить следующий платежный календарь (таблица 17).

Таблица 17 – Платежный календарь ОАО «Саранский завод «Резинотехника» 18-22 июля 2016 г.

В результате составления платежного календаря можно составить сводную таблицу поступления и расходования денежных средств ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  (таблица 18).

Таблица 18 - Сводная таблица поступления и расходования денежных средств ОАО «Саранский завод «Резинотехника»   18-22 июля 2016 г.

Перечисленные виды платежного календаря как формы оперативного планового документа могут быть дополнены с учетом объема и специфики ОАО «Саранский завод «Резинотехника». Конкретный перечень видов платежного календаря ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  устанавливает самостоятельно с учетом требований эффективности управления денежным оборотом.

3.2.  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
В УПРАВЛЕНИИ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ОРГАНИЗАЦИИ

Управление денежным оборотом ОАО «Саранский завод «Резинотехника» включает: управление денежной наличностью, управление дебиторской задолженностью, управление запасами и затратами, управление заемными средствами. Кроме того, важнейшими элементами процесса управления денежным оборотом ОАО «Саранский завод «Резинотехника» являются: прогнозирование совокупного денежного оборота, планирование денежного оборота и контроль за эффективностью денежного оборота.

Составим прогноз денежных потоков ОАО «Саранский завод «Резинотехника» на 2015-2018 гг., исходя из данных таблицы 19.

Таблица 19 – Расчет отклонений суммы денежного потока в 2012-2014 гг., тыс. руб.

Данные таблицы показывают, что в 2010-2014 гг. денежный поток изменялась. Так абсолютное отклонение в 2011 г. по сравнению с2010 возросло на 1220 тыс. руб. (1,70 %). В 2012 г. по отношению к 2011 г. уменьшился на 65571 тыс. руб. (89,90 %), в 2013 г. по сравнению с 2012 г. сократился  на 5210 тыс. руб. (70,70 %), а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. возрос на  77833 тыс. руб. (в 37 раз). Далее определим среднее абсолютное отклонение и средний темп роста денежного потока. Рассчитаем среднее абсолютное отклонение (Осред) денежного потока организации   (формула 18).

Осред = (ДП 2014 – ДП 2010) / (n  - 1)                                            (18)

где, ДП – денежный поток, тыс. руб.

n – количество периодов, штук.

Рассчитаем среднее абсолютное отклонение денежного потока  для ОАО «Саранский завод «Резинотехника».

Сред. абс. откл. ДП = (79992 – 71720) / (5 - 1) = 2068 тыс. руб.

Рассчитаем прогноз денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  по методу среднего абсолютного прироста.

1. Денежный поток 2015 г. = 79992 + 2068 = 82060 тыс. руб.
2. Денежный поток 2016 г. = 82060 + 2068 = 84128 тыс. руб.
3. Денежный поток 2017 г. = 84128 + 2068 = 86196 тыс. руб.

Рассчитаем средний темп роста денежного потока (формула 19).

Средний темп роста  =          (19)

Рассчитаем средний темп роста денежного потока ОАО  «Саранский завод «Резинотехника» в 2010-2014 гг.

Средний темп роста  =  =  1,0277 или 102,77 %

Рассчитаем прогноз денежного потока организации на 2015-2017 гг. по методу среднего темпа роста.

1. Чистая прибыль  2015 г. = 79992 х 1,03 = 82392 тыс. руб.
2. Чистая прибыль  2016 г. = 82392 х 1,03 = 84864 тыс. руб.
3. Чистая прибыль  2017 г. = 84864 х 1,03 = 87410 тыс. руб.

Полученные показатели оформим в таблице 13. Как показали результаты проведенного прогноза величина денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  на 2015-2017 гг. должна увеличиваться из года в год быстрыми темпами. В среднем за 1 год величина денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  будет увеличиваться на 2068 тыс. руб.  или на 102,77  %.  

Рассчитаем средний прогноз денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника»   на 2015-2017 гг.

4. Ср. денежный поток  2015 г. = (82060 + 82392) /2= 82226 тыс. руб.
5. Ср. денежный поток  2016 г. = (84128+84864) /2 = 84496 тыс. руб.
6. Ср. денежный поток  2017 г. = (86196 +87410) /2 = 86803 тыс. руб.

Прогноз денежного потока  ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  на 2015-2017 гг. представлен в таблице 20.

Таблица 20 – Прогноз денежного потока  ОАО «Саранский завод «Резинотехника» на 2015-2017 гг., тыс. руб.

Нами составлены прогнозы денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника» на 2015-2017 гг. Согласно прогнозным данным величина денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника» с каждым годом возрастает и за 2015-2017 г. увеличится на 6811 тыс. руб.  или 8,51%. Таким образом, важным этапом в процессе управления денежного оборота в ОАО «Саранский завод «Резинотехника» выступает  прогнозирование и планирование.

Согласно прогнозным данным величина денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника» с каждым годом возрастает. Для наглядности прогноз представим на рисунке 8.

Ряд 1 -  метод среднего абсолютного прироста  

Ряд 2 - метод среднего темпа роста

Ряд 3 -  средний прогноз чистой прибыли  

Рисунок 8 - Прогнозные данные денежного потока ОАО «Саранский завод «Резинотехника» в 2015-2017 гг., тыс. руб.

Современное развитие рынка финансовых услуг, которые оказывают банки для организаций Республики Мордовия, сопровождается бурным внедрением электронных технологий и широким использованием пластиковых карт. Текущую эволюцию электронных средств платежа не следует считать законченным явлением. Сегодня наивысшей стадией развития денежных средств являются электронные деньги, свойства которых находятся в непрерывном развитии. Мы рекомендуем ОАО «Саранский завод «Резинотехника» в перспективе активно внедрять электронные технологии, терминалы для работников на территории организации.

Увеличение объемов операций с пластиковыми картами в торгово – сервисной сети является одним из ключевых направлений карточного бизнеса: повышает уровень финансовой культуры населения страны, делает возможным для эмитентов и эквайеров увеличить прибыльность карточных портфелей. Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии, и, коммерческие банки, самостоятельно не всегда хотят и способны развивать новые продукты.

Статистика по операциям с банковскими пластиковыми картами в Российской Федерации. В 2013 г. в обращении у россиян было примерно 2,5 млн. банковских пластиковых карт международных платежных систем. Росло количество банков, которые работают с международными платежными системами. Количество банков, которые выпускают карты Europay, в 2013 г. увеличилось до 103. Карточки VISA к 2013 г. выпускали уже 98 кредитных организаций. До 32 возросло количество банков, которые выпускают пластиковые карты Diners Club. Об увеличении спроса на пластиковые карточки свидетельствует и средства, проходящие по банковским картам. В 2013 г. объем транзакций по пластиковым карточкам более 2,5 млрд. долларов, то есть в 2,5 раза больше, по сравнению с 2012 г.

В 2014 г. количество владельцев пластиковых карт в России составляло свыше 12 млн. граждан. Банкиры связали такой нарастающий интерес к пластику еще с наблюдавшимся в 2013 г. снижением тарифных ставок. Первыми кто в России стал двигаться в этом направлении, были Балтийский банк, Петровский банк и Санкт-Петербургский банк. Они в соответствии с разрешением системы Europay понизили тарифные ставки при взаимном обслуживании операций, связанных с выдачей наличных средств по пластиковым карточкам Cirrus/Maestro в своих отделениях и банкоматах с 3$ плюс 1% от снятой суммы до 0,5$ плюс 0,5% суммы. После оформления этими банками договора о взаимном понижении тарифов число транзакций в сети банков-партнеров возросло в 9 - 10 раз [23].

В 2014 г. тарифы на пластиковые карты в российских кредитных организациях ниже цен на пластик на Западе. Кредитные организации провели рекламные кампании, понижали тарифные ставки как, например, на каждый Новый год это делает - Славянский‖ по карточкам Diners Club International. Крупномасштабного снижения цен на пластик в подавляющем большинстве кредитных организаций России в этом году не произошло. Но, несмотря на это, вероятность того, что число владельцев пластиковых карт в 2015 г. превысит 15 млн. человек очень велика.

Также поменялось отношение держателей пластиковых карт к их пользованию. В минувшем году периодически увеличивалась доля активных пользователей, чаще оплачивающих пластиковой картой покупки и услуги, чем снимающих наличные денежные средства в банкоматах.

Доля участников рынка пластиковых карточек в 2013 г. насчитывала 20  %. К 2014 г. она возросла до 30 %, и по подсчетам банкиров к 2015 г. превысила уже 50 %. В процессе исследований рассматривалось потребительское поведение людей на финансовых рынках. Целью данных исследований является понимание того кто активней всего пользуется банковскими картами в России.

Исследования выявили факторы, влияющие на человека при выборе кредитной организации, в которой он решил завести пластиковую карту. Первым критерием отбора является надежность банка, вторым - обслуживание по пластиковым картам. Далее идут такие факторы как срок существования кредитной организации, процентная ставка по вкладам и количество банкоматов в городе.

В России склонность к использованию банковских карт более характерна для мужчин. Но при этом согласно возрасту клиентов наиболее активными держателями карт считаются мужчины и женщины 20 - 45 лет. Эта ситуация объяснима и тем, что такая группа населения быстрее всех приспосабливается   к происходящим в нашей стране переменам. Не значительный интерес к пластиковым картам проявляют люди, вышедшие на пенсию. Объясняется это уже сформировавшейся привычкой использовать наличные денежные средства, не умением пользоваться банковской картой и опасением при получении наличных в банкомате, сделать что-нибудь не так.

Самое большое количество владельцев банковских карточек работают в организациях с численностью сотрудников 100 человек и больше. К таким организациям относится и «Саранский завод «Резинотехника». Объяснимо это тем, что организации используют пластиковые карточки для выдачи зарплаты своим работникам.

В зависимости от должностей в «Саранский завод «Резинотехника»  более активно пользуются банковскими пластиковыми карточками директора, руководители филиалов и менеджеры, у которых доля операций по пластиковым картам при оплате товаров или услуг составляет примерно 34 %.

В настоящее время кредитные организации применяют новую методику - соединение локальных пластиковых карточек с международными картами. Локальные пластиковые карточки сейчас считают неперспективными. Стоимость обслуживания такой банковской карточки почти не отличается от международной, но возможности их не поддаются сравнению. Промышленно-строительный банк Санкт-Петербурга совместил ICB-card с системой Plus, являющейся платежной системой VISA International. Банк ―Возрождение‖ запланировал в конце апреля выпустить новые пластиковые карты ―Московия‖, соединенных с программой VISA Plus. В основном эмитируются в нашей стране дебетовые пластиковые карты. Количество кредитных карточек, то есть тех, которые предоставляют овердрафт по счету карты, превышает 2,8 % от общего числа эмитированных в России пластиковых карт. Размер предоставляемого кредита зависит от клиента и его платежеспособности. Воспользоваться полученным кредитом держатель кредитной карточки может по своим соображениям и без дополнительного посещения банка. Поступления на счет денежных средств сразу же погашает кредит и возобновляет кредитный лимит. Это самая удобная форма предоставления кредита на потребительские расходы и повседневные нужды.

По данным MForum Analytics, совокупный оборот платежных транзакций на банковских пластиковых картах в РФ достиг по итогам 2014 года около 12,41 трлн. руб., из них получение наличных денежных средств в банкоматах – 11,06 трлн. руб., платежи за товары и услуги или торговые операции – 1,35 трлн. руб.

Рост оборота операций по снятию наличных средств в банкоматах за 2014 года достиг 36%, оборот торговых операций увеличился на 50%, совокупный оборот платежных операций увеличился на 38%. Банковская карта подлежит замене в следующих случаях:

а)        истек срок действия. Он указываться на самой карте;

б)        добровольно по просьбе владельца пластиковой карточки;

в)        невозможно пользоваться по причине физического или механического повреждения, повреждения электронной «начинки» т.е. памяти, которое не позволяет дальше использовать банковскую карту в полном объеме и по ее назначению;

г)        необходимость во включении или обновлении электронного приложения, если без замены пластиковой карточки это осуществить нереально;

д)        изменения в визуальных (незащищенных) сведениях. Например, фирма поменяла название, сотрудник сменил фамилию.

При проведении расчетов пластиковой карточкой банковский контроль носит пристальный характер, потому что так проще легализовать доход, полученный незаконным способом. В кредитной организации такая практика базируется на типовых правилах внутреннего контроля, который утвержден комитетом ассоциации российских банков (протокол заседания от 1 декабря 2010г. № 24). Также рассмотрим   некоторые признаки:

1) клиент регулярно перечисляет денежные средства одному или нескольким контрагентам в результате купли-продажи товаров, работ и услуг через интернет с применением банковской пластиковой карты и с использованием права на снятие средств со счета;

постоянное зачисление клиентом, который предоставляет услуги в торговой сфере в интернете, (например, интернет-магазины), денежных средств со счетов при помощи кредитных или дебетовых карт клиентов других банков;

регулярное снятие владельцем банковской пластиковой карточки наличных денежных средств через кассу банка или через банкомат (удаленный терминал).

Следует обратить внимание на следующее утверждение. Не попадает под особый внутрибанковский контроль списание денежных средств, зачисленных на счет служащего от работодателя, представляющие выплату любых форм материального вознаграждения в рамках трудовых взаимоотношений.

Также необходимо заметить: в статье 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (с изменениями, вступившими в силу с 31.07.2013) содержится перечень операций банка. Получение гражданами заработной платы с применением банковских пластиковых карточек не входит в их число. Также не входит в перечень банковских операций:

а)        применение как платежного средства поддельных кредитных, расчетных, пластиковых карт, «бонусных» карт и т.д.;

б)        подозрения на применение как средства платежа выведенных из обращения расчетных и кредитных банковских пластиковых карт;

в)        через банкомат внесение на счет одной или нескольких сумм в день, которые в совокупности равны или превышают 300 000 рублей, либо эквивалент в иной международной валюте.

В будущем электронные деньги на аппаратной основе смогут полностью вытеснить из обращения  традиционную  наличность  и  чеки,  тогда  как  электронные  деньги  на  программной  основе Подобный сценарий развития в ближайшей перспективе представляется наименее вероятным. Дело в том, что традиционные наличные являются наиболее простым в применении платежным инструментом. Для их использования не требуется никаких специальных программ или технических устройств, как в случае с электронными деньгами, платеж осуществляется посредством простой передачи физического предмета (денежного знака) получателю платежа.

Кроме того, традиционные наличные, выпускаемые Центральным банком, имеют нулевой кредитный риск, в то время как электронные деньги, являясь обязательствами частных кредитных институтов, имеют значительно выше степень кредитного риска. Поэтому традиционные наличные уже изначально будут иметь значительные конкурентные преимущества перед электронными деньгами.

Следовательно, в процессе конкуренции между электронными деньгами исчезнет основная проблема существующей денежной системы - инфляция, так как обесценение денег вызвано, главным образом, необоснованной эмиссией денег. Если же Центральным банком страны будут вовремя предприняты меры по сокращению денежной массы в стране, традиционные виды денег останутся на рынке валют, обслуживая свою часть товарного оборота. В таком случае в экономике будут функционировать традиционные и электронные деньги, не зависящие друг от друга и обслуживающие разные области рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Понятие денежного оборота трактуется в экономической науке по-разному. Все зависит от критериев анализа, положенных в основу определенного подхода, например денежный оборот – это движение денег; не техническое движение, а проявление сущности денег в их движении; это не простое движение денег, а их кругооборот; кругооборот не только наличных, но и безналичных денег; кругооборот совокупных платежей; сумма платежей за определенное время.

В открытом акционерном обществе практикой выработаны некоторые общие правила, позволяющие более четко управлять денежным оборотом:

1) контроль за состоянием расчетов с покупателями и подрядчиками по просроченным (отсроченным) платежам;

2) ориентация на большое число покупателей (их диверсификация) с целью снижения риска неуплаты за товары и услуги одним или несколькими крупными покупателями;

3) наблюдение за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторов над кредиторами создает серьезную угрозу финансовой устойчивости организации (максимальное значение данного соотношения равно 1,0), что требует привлечения дополнительных источников заемного финансирования (как правило, предоставляемых под высокие проценты);

4) оплата товаров постоянными клиентами в кредит (отсрочка платежа), причем его размеры зависят от ряда факторов, в частности от финансового положения поставщика, устойчивости связей с последним и др.;

5) синхронизация денежных потоков (притока и оттока денежных средств), т. е. максимально возможное приближение по времени получения дебиторской и погашения кредиторской задолженности. Это позволяет уменьшить остаток денег на расчетном счете, сократить банковский кредит и расходы по обслуживанию долга;

6) снижение объема денежных средств, находящихся в пути, Посредством использования электронных чековых переводов;

7) продажа дебиторской задолженности специальным факторинговым компаниям или банкам, которые занимаются ее взысканием с клиентов организации;

8) селективность - определение групп или видов товаров с указанием периодов, в которые они не отпускаются в кредит, т. е. реализуются за наличные деньги.

В процессе управления денежным оборотом общества   большое внимание уделяется запасам и затратам. Важным аспектом управления запасами и затратами в незавершенном производстве является оценка их оборачиваемости. Важнейшим показателем выступает коэффициент оборачиваемости производственных запасов (количество оборотов за расчетный период). Данные показывают, что оборачиваемость производственных запасов в открытом акционерном обществе за период 2012-2014 гг. изменилась.

Необходимо особо проконтролировать залежалые и неходовые материальные ценности, которые являются одним из факторов иммобилизации оборотных средств. При анализе недостач и потерь от порчи материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке, на ОАО «Резинотехника» изучают их состав и причины образования, устанавливают конкретных виновников для взыскания с них причиненного ущерба.

В процессе разработке рекомендаций по совершенствованию системы управления заемными средствами на организации рассчитывается показатель – эффект финансового рычага. На ОАО «Резинотехника» выявлено отрицательное значение дифференциала на протяжении 2012-2014 гг., следовательно, организация будет иметь не прибавку, а вычет из рентабельности собственного капитала в результате привлечения кредита банка. Следовательно, условия кредитования организации невыгодны.

В процессе управления заемными средствами финансисты организации «Резинотехника» определяют необходимую сумму кредита, желательный процент по нему, установив влияние кредита на уровень рентабельности собственного капитала.

Важнейшим финансовым документом по управлению денежным оборотом организации является план движения средств на счетах в банках и в кассе (платежный баланс). Он позволяет финансовому директору (менеджеру) организации обеспечивать оперативное финансирование, выполнение платежных обязательств, фиксировать происходящие изменения в платежеспособности и ликвидности активов.

Для своевременного получения денежных средств из касс банка предпринимательская фирма обязуется представлять в обслуживающий ее банк кассовые заявки, необходимые банкам для составления прогнозов кассовых оборотов. Прогнозные расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассу банка, а также планируемых платежей позволяют ему организовать бесперебойную выдачу наличных денежных средств клиентам.

Кроме собственно кассовых заявок предпринимательские фирмы должны подавать в банк дополнительные расчеты к ним: торговые организации — сведения о поступлении торговой выручки; транспортные, зрелищные, коммунальные, организации бытового обслуживания — сведения о поступлении денежной выручки от соответствующих услуг; финансовые органы — сведения о поступлении налогов и сборов и т.п.

Финансовую работу в «Саранский завод «Резинотехника» осуществляет специальная служба (экономический отдел), а также бухгалтерия. Назначение финансовой службы в «Саранский завод «Резинотехника» заключается в следующем:

–  обеспечение денежными ресурсами непрерывности производственно-коммерческой деятельности;

–  рост доходности организации;

–  осуществление расчетов и выполнение финансовых обязательств перед государством и партнерами (юридическими и физическими лицами);

–  разработка оперативных (текущих) и долгосрочных финансовых планов (бюджетов);

–  осуществление контроля за рациональным использованием денежных ресурсов (потоков).

Руководитель финансовой службы в «Саранский завод «Резинотехника» несет ответственность за финансовое состояние организации, оперативное руководство, всеми видами финансовой работы, включая и управление денежными потоками. Финансовая служба тесно взаимодействует с ведущими производственными и коммерческими подразделениями фирмы.

В процессе управления денежным оборотом ОАО «Саранский завод “Резинотехника”»)» нами  предлагаются следующие мероприятия:

1.  Проводить систематически анализ управления денежным оборотом организации.

2.  Возможно  разрабатывать платежный календарь. Платежный календарь, может быть разработан в организации, и принят в качестве эффективного и надежного инструмента оперативного управления денежными потоками.

3.  Кроме того, важнейшими элементами процесса управления денежным оборотом ОАО «Саранский завод «Резинотехника» являются: прогнозирование совокупного денежного оборота, планирование денежного оборота и контроль за выполнением плановых показателей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) : федер. закон от 30.11.94 г. №51-ФЗ (ред. от 31.01.2016 г.) - КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2015.]
2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) : федер. закон от 26.01.96 г. №14-ФЗ (ред. от 39.06.2015 г.) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015 г.) - КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2015.]
3. Гражданский кодекс РФ (часть третья) : Федер. закон от 26.11.01 г.                               N 146-ФЗ (ред. от 05.05.2014 г.) - КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2015.]
4. Гражданский кодекс РФ (часть четвертая) : Федер. закон от 18.12.06 г.  N 230-ФЗ (ред. от 28.11.2015 г.) - КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2015.]
5. Налоговый кодекс РФ (часть первая) : Федер. закон от 31.07.98 г. №146-ФЗ (ред. от 15.02.2016 г.) - КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2015.]
6. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства Российской Федерации». - КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2015.]
7. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» - КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2015.]
8. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства Российской Федерации». – КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2015.]
9. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» – КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2015.]
10. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. //  – КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2015.]
11. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением № 31-р от 12.08.94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). – КонсультантПлюс [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2015.]
12. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. пособие / Э.И.Крылов, В.М.Власова, М.Г.Егорова и др.- М.: Финансы и статистика, 2010. - 192 с.
13. Артемова А. Итоги экономического и социального развития в 2010 году// Экономика и жизнью. - 2010. - №12. - С.19-24.
14. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2008.- 478с.
15. Банковское дело: Учебник. - 2 ;перераб. и доп. - Москва : Издательство «Магистр», 2012. - 590 с.
16. Бегаев А.А. Корпоративные слияния и поглощения: проблемы и перспективы правового регулирования. – М.: Инфотропик Медиа, 2010.  - 252 с.
17. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 215 с.
18. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2010. – 478 с.
19. Бобышева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебное пособие. – М.: Дело, 2010. – 256 с.
20. Большая экономическая энциклопедия. – М.: ЭКСМО, 2008. – 816 с.
21. Веснин В.Р. Менеджмент : Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. ; Гриф МО и науки РФ. - М : Проспект, 2012. - 616с.
22. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Баранов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – 6-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 432 с.
23. Галпин Т.Дж. Полное руководство по слияниям и поглощениям компаний / Т.Дж. Галпин, М. Хэндон. – М. : Вильямс, 2005.
24. Гвардин С. Слияния и поглощения: эффективная стратегия для России / С. Гвардин, И. Чекун. – СПб. : Питер, 2007.
25. Герасимова Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями : Учебное пособие. - Москва ; Москва : Издательство «ФОРУМ» : ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2014. - 192 с.
26. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. - 2007.- №2.- С. 15-17.
27. Голубева Л.В., Глаголева Л.Э., Степанов В.М., Тихомирова Н.А. Проектирование предприятий молочной отрасли с основами промстроительства: учеб. пособие / Л.В. Голубева. – СПб.: ГИОРД, 2010. – 288 с.
28. Грязнова,  А.Г., Маркина, Е.В., Седова, М.Л. Финансы: Учебник: - М.: Финансы и статистика, 2012.  – 496 с.
29. Губанов Р.С. Наблюдения в системе страхования имущественных интересов и финансовых рисков // Электронный научный журнал «Экономика и финансы организаций и государства». – 2013. – Вып. 3(9). –  С. 3–6. [Электронный ресурс].
30. Единый бизнес каталог.- М.: Аструм, 2008.- 138 с.
31. Ельмурзаева А.Б. Управление структурой капитала предприятия // Российское предпринимательство. – 2010. – № 5 (2). – С. 90–93.
32. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко и др.; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Д.А. Ендовицкого. – М.: Рид Групп, 2011. – 800 с.
33. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов предприятия // Бухг.учет.- 2007.- №10.- С. 47-53.
34. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухг.учет.- 2007.- №19.- С. 72-78.
35. Ефимова О.В. Особенности анализа финансовых результатов в условиях новой информационной базы // Консультант.- 2008.- №8.- С. 63-71.
36. Казакова Н. А. Финансовый анализ : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. - М : Издательство Юрайт, 2015. – 539 с.
37. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью // Бухг.учет. - 2009.- №10.- С. 37-41.
38. Косорукова  И.  В.Ионова, Ю. Г. Экономический анализ [Электронный ресурс] : учебник / Ю. Г. Ионова, И. В. Косорукова, А. А. Кешокова и др.; под общ. ред. И. В. Косоруковой. - М.. [Режим доступа: http://znanium.com]
39. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И. Л. Быковников. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 471 с.
40. Куприянова Л. М. Финансовый анализ : Учебное пособие. - Москва : ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2015. - 157 с.
41. Лихачева О.Н., Щуров С. А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие / под ред. И. Я. Лускевича. – 2-е изд. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. – 288 с.
42. Лобаева О.И. Особенности рынка международных слияний и поглощений в России // Экономические науки. – 2010. – № 2. – С. 328–331.
43. Мещеряков Д.А., Мещеряков Ю.А. Экономическая сущность финансирования предприятия // Вестник ТГУ. – 2009. – № 4. – С. 350–354.
44. Москвин В. Новые риски проектов будущего // Инвестиции в России. – 2012. – № 12. – С. 3-9.
45. Нешитой, А. С. Финансы и кредит [Электронный ресурс] : Учебник / А. С. Нешитой. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. - 576 с.  [Режим доступа: http://znanium.com]
46. Овсийчук В. В. Формирование финансовой стратегии коммерческой организации [Электронный ресурс] : рабочая прогр. дисциплины (модуля) : направление подгот. 080300.68 Финансы и кредит / В. В. Овсийчук ; Рос.ун-т кооп., Каф. финансов. - Москва : РУК, 2014. - 20 с.
47. Основы финансового менеджмента / Под ред. М.И. Ткачук. – Мн.: Интерпресссервис, 2009. – 416 с.
48. Поздняков  В.  Я.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 617 с. [Режим доступа: http://znanium.com]
49. Поляков, А.Ф., Зинина, Л.И. и др. Финансовые риски: методы оценки и управление / Учебное пособие. Саранск, СКИ РУК, 2008. - 160 с.
50. Поляков, А.Ф., Зинина, Л.И., Катайкина, Н.Н., Лепкина, Ю.Г. Деньги, кредит, банки / Саран. кооп. ин-т РУК. – Саранск, 2013. –  252 с.
51. Поляков, А.Ф., Зотова, Е.В., Катайкина, Н.Н., Чубрикова, Л.Н.; Финансирование развития человеческого потенциала / Саран. кооп. ин-т РУК. – Саранск, 2012. –  252 с.
52. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бух. учет. - 2007.- №6.-С.39-48.
53. Рогова Е. М. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник и практикум для академического бакалавриата / Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко. - 2-е изд., испр. и доп. - М : Издательство Юрайт, 2015. – 540 с.
54. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 360 с.
55. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник.-Мн: Новое знание, 2009. – 687 с.
56. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ООО «Новое знание», 2007.- 688 с.
57. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 288 с..
58. Соколов  Б.  И.Деньги. Кредит. Банки: Учебник для бакалавров в вопросах и ответах / Б.И. Соколов; Под ред. В.В. Иванова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 288 с.[Режим доступа: http://znanium.com]
59. Сухов К.А. Финансовая политика организации: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 420 с.
60. Теплова Т.В. Моделирование стоимости корпоративного заимствования на российском рынке // Управление Корпоративными Финансами. – 2011. – № 5 (47). – С. 198–220.
61. Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор. – М.: Издательство Юрайт, 2011. – 507 с.
62. Трошин  А.  Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - 2-e изд., доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 332 с. [Режим доступа: http://znanium.com]
63. Федорова Е.А., Панкратов К.А. Влияние макроэкономических факторов на фондовый рынок России // Проблемы прогнозирования. – 2010. – № 2. – С. 78–83.
64. Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Н.И. Химичева. - 5-e изд., перераб. и доп. - М.: Норма: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 752 с. [Режим доступа: http://znanium.com]
65. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебное пособие / Под ред. Е.С. Стояновой . – 3-е изд., доп.- М.: Перспектива, 2008.- 656 с.
66. Финансовый менеджмент: учебник / колл. авт.; под ред. Н.И. Берзона и Т.В. Тепловой. – М. КНОРУС, 2013. – 656 с.
67. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н.Гаврилова, Е.Ф.Сысоева, А.И.Барабанов, Г.Г.Чигарев, Л.И.Григорьева, О.В.Долгова, Л.А.Рыжкова. - 6-е изд., стер. ; Рек. УМО. - М : КНОРУС, 2013. - 432с.  
68. Черников Д.Е. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности.- М.: Юрайт, 2012.- 262 с.
69. Чиркова М. Методика анализа ликвидности финансов организации // Финансовый бизнес. - 2013.- №1.- С. 29-32.
70. Шандор Золт. Эконометрический ликбез: ограниченные зависимые переменные. Мультиномиальные модели дискретного выбора // Квантиль. – 2009. – № 7. – С. 9–20.
71. Швецов A.B. Методические подходы к оптимизации бюджетных расходов в социальной сфере \\ Вестник Марийского государственного технического университета. Серия: Экономика и управление. 2010. -№2.
72. Швецова Н.К. Проблемы учетно-аналитического обеспечения управления финансовой устойчивостью бизнеса \\ Инновационное развитие экономики. 2013. № 3 (15). С. 103-10
73. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2013.- 170 с.
74. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208 с.
75. Шуляк П.Н. Финансы предприятий.- М.: ИД «Дашков и К», 2008.- 250 с.