Анализ и оценка системы управления денежными потоками в ООО «Север строй»

Дипломная работа по предмету «Экономика»
Информация о работе
  • Тема: Анализ и оценка системы управления денежными потоками в ООО «Север строй»
  • Количество скачиваний: 0
  • Тип: Дипломная работа
  • Предмет: Экономика
  • Количество страниц: 25
  • Язык работы: Русский язык
  • Дата загрузки: 2021-08-12 23:53:56
  • Размер файла: 82.76 кб
Помогла работа? Поделись ссылкой
Узнать стоимость учебной работы online!
  • Тип работы
  • Часть диплома
  • Дипломная работа
  • Курсовая работа
  • Контрольная работа
  • Решение задач
  • Реферат
  • Научно - исследовательская работа
  • Отчет по практике
  • Ответы на билеты
  • Тест/экзамен online
  • Монография
  • Эссе
  • Доклад
  • Компьютерный набор текста
  • Компьютерный чертеж
  • Рецензия
  • Перевод
  • Репетитор
  • Бизнес-план
  • Конспекты
  • Проверка качества
  • Экзамен на сайте
  • Аспирантский реферат
  • Магистерская работа
  • Научная статья
  • Научный труд
  • Техническая редакция текста
  • Чертеж от руки
  • Диаграммы, таблицы
  • Презентация к защите
  • Тезисный план
  • Речь к диплому
  • Доработка заказа клиента
  • Отзыв на диплом
  • Публикация статьи в ВАК
  • Публикация статьи в Scopus
  • Дипломная работа MBA
  • Повышение оригинальности
  • Копирайтинг
  • Другое
Узнать стоимость
Информация о документе

Документ предоставляется как есть, мы не несем ответственности, за правильность представленной в нём информации. Используя информацию для подготовки своей работы необходимо помнить, что текст работы может быть устаревшим, работа может не пройти проверку на заимствования.

Если Вы являетесь автором текста представленного на данной странице и не хотите чтобы он был размешён на нашем сайте напишите об этом перейдя по ссылке: «Правообладателям»

Можно ли скачать документ с работой

Да, скачать документ можно бесплатно, без регистрации перейдя по ссылке:


ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «СЕВЕР СТРОЙ»


2.1 ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ


Общество с ограниченной ответственностью «Север строй» создано в соответствии с действующим законодательством РФ. Организация является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на ее самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, указание на место его нахождения, регистрационный номер. Вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации. Руководствуется в своей деятельности действующим законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Место нахождения Общества: 169470, Россия, Республика Коми, Ижемский район, п. Щельяюр, ул. Пальникшорская, д. 26А.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Основная цель деятельности общества – извлечение прибыли.

Основными видами деятельности общества являются:

  • проведение общестроительных работ по строительству автомобильных дорог, железнодорожных дорог и взлетно-посадочных полос;
  • другие, не запрещенные законом виды деятельности.

Высшим органом управления организацией является собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью организации осуществляет генеральный директор, который принимает решения по вопросам внутренней деятельности, представляет ее интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками.

Организационная структура ООО «Север строй» представлена на рисунке 2.1.




















Рисунок 2.1 – Организационная структура ООО «Север строй»

Для осуществления своей деятельности ООО «Север строй» имеет в своем наличии персонал, численность которого на 1 января 2015 г. составила 65 человек. Состав кадров ООО «Север строй» за исследуемый период представлен в таблице 2.1.

Из данных таблицы 2.1 мы видим, что списочный состав организации изменялся, в 2013 г. произошло снижение количества работников на 5 человек, что составило 10,4% к количеству работников в 2012 г. Это произошло за счет уменьшения численности специалистов на 20% и рабочих на 8,6%. В 2014 г. списочный состав ООО «Север строй» увеличивается на 51,2% по сравнению с 2013 г. и составляет 65 человек. За 2014 г. было принято 22 человека, в том числе специалистов – 4 человека, а рабочих – 18 человек.

Таблица 2.1 – Списочный состав работников ООО «Север строй» за 2012-2014 гг.


Категория работников


Период


Отклонение (+;-)



2012 г.


2013 г.


2014 г.


Абсолютное, чел.


Относительное, %






2013/ 2012


2014/ 2013


2013/ 2012


2014/ 2013


Численность работников – всего, в т.ч.


48


43


65


-5


22


-10,4


51,2


руководители


3


3


3


-


-


0,0


0,0


специалисты


10


8


12


-2


4


-20,0


50,0


рабочие


35


32


50


-3


18


-8,6


56,3



Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «Север строй» за 2012-2014 годы приведены в таблице 2.2 (приложения В-Г).

Таблица 2.2 – Показатели хозяйственной деятельности ООО «Север строй» за 2012-2014 гг.


Показатели


Период


Изменения (+;-)



2012 г.


2013 г.


2014 г.


Сумма, тыс. руб.


Относит., %






2013/ 2012


2014/ 2013


2013/ 2012


2014/ 2013


Выручка, тыс. руб.


194660


77532


283625


-117128


206093


-60,2


265,8


Себестоимость продаж, тыс. руб.


192015


78817


281857


-113198


203040


-59,0


257,6


Валовая прибыль, тыс. руб.


2645


-1285


1768


-3930


3053


-148,6


-237,6


Прочие доходы, тыс. руб.


154


34


10


-120


-24


-77,9


-70,6


Прочие расходы, тыс. руб.


892


133


109


-759


-24


-85,1


-18,0


Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.


1907


-1384


1669


-3291


3053


-172,6


-220,6



Как представлено в таблице 2.2, выручка ООО «Север строй» за 2012-2014 гг. резко менялась, в 2013 г. уменьшилась на 60,2%, в 2014 г. увеличилась на 265,8%. Это связано с количеством заключенных контрактов с заказчиками. Основной заказчик у организации Дорожное Агентство Республики Коми. В 2014 г. был заключен договор субподряда на строительство участка автодороги п. Керки – р. Кабанты-Вис, что и повлияло на увеличение выручки на 206093 тыс. руб. и составило 283625 тыс. руб.

В 2012 г. организация получила чистую прибыль в размере 1907 тыс. руб., в 2013 г. – убыток в размере 1384 тыс. руб., в 2014 г. – чистую прибыль в размере 1669 тыс. руб. Оформим данные показатели в виде графика на рисунке 2.2. 

Рисунок 2.2 – Финансовые показатели деятельности ООО «Север строй» за 2012-2014 гг.

В приложении И приведена структура и динамика себестоимости продаж ООО «Север строй» за 2012-2014 гг. Наибольший удельный вес в себестоимости продаж составляют материальные затраты (рисунок 2.3).

Рисунок 2.3 – Структура себестоимости продаж ООО «Север строй» в 2012-2014 гг.

 В 2012 г. материальные затраты составили 88,2%, в 2013 г. – 76,1%, в 2014 г. – 86,6% в структуре себестоимости продаж организации.

Затраты на оплату труда организации в 2012 г. составили 4,6%, в 2013 г. – 9,8%, в 2014 г. – 7,9%.

Амортизация основных фондов составила в 2012 г. – 3,4%, в 2013 г. – 9,8%, в 2014 г. – 2,9%.

В соответствии с данными приложения И, себестоимость продаж ООО «Север строй» в 2013 г. уменьшилась по сравнению с 2012 г. на 114077 тыс. руб. или на 59,4%. В 2013 г. произошло уменьшение по всем почти элементам затрат, кроме амортизации, которая увеличилась на 16,8% и составила в 2013 г. 7645 тыс. руб.

В 2014 г. себестоимость продаж Общества увеличилась на 261,6% или на 203919 тыс. руб. Основную роль в этом сыграл рост материальных расходов организации на 184875 тыс. руб. или на 311,6%.

В настоящее время в мировой практике известны десятки показателей, используемые для оценки финансово-имущественного состояния организации. Применение набора тех или иных показателей обуславливается целями анализа, информационными потребностями заинтересованных лиц. В связи с этим сложился определенный подход к их классификации. Как правило, выделяют группы показателей, описывающих [20]:

  1. Имущественное положение организации. Данные показатели рассчитываются на основании данных актива баланса, к ним, в частности, относятся:
  • сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (под ней понимают валюту, итог баланса);
  • доля необоротных активов в валюте баланса;
  • доля активной части основных средств;
  • коэффициент износа основных средств.
  1. Ликвидность и платежеспособность организации.

Эти показатели отражают взаимосвязь между активом и пассивом бухгалтерского баланса организации.

  1. Финансовая устойчивость организации:
  • доля собственного капитала в общей сумме источников;
  • доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных обязательств;
  • коэффициенты соотношения заемного и собственного капитала.
  1. Деловая активность организации:
  • показатели оборачиваемости;
  • фондоотдача.
  1. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности:
  • рентабельность продаж;
  • рентабельность активов;
  • рентабельность собственного капитала.

Проведем анализ структуры и динамики статей бухгалтерского баланса ООО «Север строй» на основе данных сравнительного аналитического баланса, представленного в приложении Ж.

Общая стоимость имущества ООО «Север строй» по состоянию на конец 2012 г. составила 68147 тыс. руб. и увеличилась на 32,8%, к концу 2013 г. – 53399 тыс. руб. (уменьшилась на 21,6%), к концу 2014 г. – 59823 тыс. руб. (увеличилась на 12,0%).

 Увеличение стоимости имущества организации в 2014 г. может свидетельствовать о расширении Обществом хозяйственного оборота, что в целом является положительной характеристикой.

В структуре совокупных активов ООО «Север строй» наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. Так, к концу 2012 г. они составили 58,9%, к концу 2013 г. – 71,6%, к концу 2014 г – 78,2%. Общество имеет «тяжелую» структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов, менее 40% – «легкой»). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. При этом следует отметить, что по сравнению с 2013 г. доля внеоборотных активов в имуществе организации увеличилось на 6,5 п.п. Такие изменения приводят к замедлению оборачиваемости денежных средств.

Величина оборотных активов ООО «Север строй» в 2012 г. возросла на 9259 тыс. руб. (темп прироста составил 49,4%), в 2013 г. размер оборотных активов организации сократился на 12864 тыс. руб. или на 45,9%. В 2014 г. величина оборотных активов снизилась еще на 2079 тыс. руб. или на 13,7%.

Используя данные приложений А, Б и К, рассмотрим структуру оборотных активов ООО «Север строй» за 2012-2014 гг.

На конец 2012 г. наибольший вклад в формирование оборотных активов организации внесла дебиторская задолженность (59,83 %), хотя за 2012 г. ее величина сократилась на 35,66%. Это привело к увеличению денежных средств организации по состоянию на конец 2012 г. на 35,7%. Запасы на конец 2012 г. составили всего 0,69%.

В течение 2013 г. доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов ООО «Север строй» резко возрастает и на конец 2013 г. составляет 85,23%, но в абсолютных величинах задолженность уменьшается на 3846 тыс. руб. или на 23%. К концу 2013 г. сокращаются и денежные средства организации на 9023 тыс. руб. или на 81,6%.

По состоянию на конец 2014 г. величина запасов ООО «Север строй» возросла на 4981 тыс. руб., темп их прироста составил 2478,1%. Увеличилась также и доля запасов в общей величине оборотных активов Общества на 38,3 п.п.

Чтобы определить, насколько оправдано такое увеличение, необходимо сравнить темпы прироста производственных запасов с темпами прироста объема производства или выручки. Если темп прироста производственных запасов незначительно превышает темп прироста объема производства, то такое изменение свидетельствует о нормальном функционировании организации. В нашем случае темп прироста выручки за 2014 г. составил 265,8%, что намного ниже темпа роста величины запасов. Это свидетельствует о неправильном расходовании денежных средств.

Анализируя имущественное положение организации, необходимо также оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются следующие показатели [38]:

1) коэффициент износа;

2) коэффициент обновления;

3) коэффициент выбытия.

Рассчитаем отмеченные коэффициенты, используя данные бухгалтерского баланса ООО «Север строй» и пояснений к бухгалтерскому балансу за 2012-2014 гг. (приложение Л).

В соответствии с данными приложения Л коэффициент износа ООО «Север строй» в 2013-2014 гг. составил около 50%. Это свидетельствует о том, что основные средства организации в целом годны к использованию в анализируемом периоде.

Коэффициент обновления Общества на конец 2012 г. и на конец 2014 г. находится приблизительно на одном уровне и составляет около 22%, т.е. новые основные средства составили 22% в общей стоимости основных средств в анализируемом периоде. В 2013 г. обновление основных средств ООО «Север строй» составило всего 8%.

Коэффициент выбытия основных средств ООО «Север строй» на конец 2012 г. составил 0,7%, в 2013 г. основные средства организации не выбывали, а в 2014 г. выбыло 8% основных средств, числившихся на начало 2014 г.

Состояние основных средств ООО «Север строй» в 2013-2014 гг. в целом удовлетворительное, поскольку коэффициент износа составляет около 50%, что может свидетельствовать о том, что организация старается обновлять свои основные средства.

Сведения, которые приводятся в пассиве бухгалтерского баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот организации долгосрочных и краткосрочных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества хозяйствующего субъекта.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Частный капитал – основа самостоятельности и независимости организации. Однако следует учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала [33].

В то же время, если средства организации в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то ее финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль над своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности организации.

При анализе источников формирования имущества организации должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах организации.

Основным источником формирования имущества ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. является привлеченный капитал (приложения А, Б и Ж). Так, на конец 2012 г. его доля в структуре пассивов организации составляла 108,7%. К концу 2013 г. доля привлеченного капитала в структуре пассивов Общества возросла на 11,5% и составила 122,8%. По состоянию на конец 2014 г. доля привлеченного капитала в структуре источников финансирования деятельности ООО «Север строй» снизилась на 3,4 п.п. и составила 119,4%. Такая структура источников формирования имущества является признаком финансовой неустойчивости организации.

В то же время следует отметить, что оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть разной с позиций инвестора и руководства организации. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала у клиента высокая. Это исключает финансовый риск. Организация же, как правило, заинтересована в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала организации [37].

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Данные, представленные в приложение М, таблица М.1, демонстрируют изменения в структуре собственного капитала ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. Организация имеет непокрытый убыток. Уставный капитал не может покрыть непокрытый убыток, и поэтому он в структуре собственного капитала организации имеет наибольший удельный вес в исследуемом периоде: на конец 2012 г. – 161,1%, на конец 2013 г. – 129,8%, на конец 2014 г. – 131,3%. Доля уставного капитала в структуре собственных финансовых ресурсов организации за 2012 г. сократилась на 2,6 п.п. В 2013 г. эта тенденция продолжилась, и доля уставного капитала снизилась еще на 31,2 п.п. В 2014 г. доля уставного капитала в структуре собственных финансовых ресурсов ООО «Север строй» возросла на 1,5 п.п.

Данные, представленные в приложении М, таблица М.2, показывают изменения в структуре привлеченного капитала ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. За исследуемый период обязательства ООО «Север строй» на 100% состоят из краткосрочных обязательств, что является негативным фактом, свидетельствующим о нерациональной структуре бухгалтерского баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости.

В 2012 г. краткосрочные обязательства ООО «Север строй» возросли на 17060 тыс. руб. или на 29,9%. В 2013 г. наблюдается сокращение краткосрочных источников формирования имущества организации на 8511 тыс. руб. или на 11,5%. В 2014 г. краткосрочные обязательства Общества снова возрастают на 5840 тыс. руб. или на 8,9%.

Основной удельный вест в структуре краткосрочных обязательств ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. приходится на кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги: 90,8% – на конец 2011 г., 91,9% – на конец 2012 г., 93,6% – на конец 2013 г. и 84,1% – на конец 2014 г.

Далее перейдем к оценке ликвидности и платежеспособности ООО «Север строй» в 2012-2014 гг.



2.2 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ


В условиях массовой неплатежеспособности одним из главных критериев оценки финансово-экономического состояния организации является показатель платежеспособности и степень ликвидности. Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Север строй» за 2012-2014 гг., используя данные приложений А, Б и Н (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Оценка ликвидности баланса ООО «Север строй» за 2012-2014 гг.


2012 г.


2013 г.


2014 г.


На начало,

 тыс. руб.


На конец,

тыс. руб.


На начало,

 тыс. руб.


На конец,

тыс. руб.


На начало,

 тыс. руб.


На конец,

тыс. руб.


710 (А1) < 57048 (П1)


11060 (А1) <

74108 (П1)


11060 (А1) <

74108 (П1)


2037 (А1) <

65597 (П1)


2037 (А1) <

65597 (П1)


3653 (А1) <

71437 (П1)


17905 (А2) > 0 (П2)


16757 (А2) >

0 (П2)


16757 (А2) >

0 (П2)


12911 (А2) >

0 (П2)


12911 (А2) > 0 (П2)


4235 (А2) >

0 (П2)



Продолжение таблицы 2.3


2012 г.


2013 г.


2014 г.


На начало,

 тыс. руб.


На конец,

тыс. руб.


На начало,

 тыс. руб.


На конец,

тыс. руб.


На начало,

 тыс. руб.


На конец,

тыс. руб.


136 (А3) > 0 (П3)


193 (А3) >

0 (П3)


193 (А3) >

0 (П3)


201 (А3) >

0 (П3)


201 (А3) >

0 (П3)


5182 (А3) >

0 (П3)


32575 (А4) >

-5722 (П4)


40137 (А4) >

-5961 (П4)


40137 (А4) >

-5961 (П4)


38250 (А4) >

-12198 (П4)


38250 (А4) >

-12198 (П4)


46753 (А4) >

-11614(П4)



Из данных таблицы 2.3 мы видим, что в 2012-2014 гг. первое и последнее соотношение ликвидности не выполняется, а это значит, что бухгалтерский баланс ООО «Север строй» нельзя признать ликвидным. Кроме того, у организации отсутствует собственный капитал, что делает ее финансово зависимой.

В целях проведения комплексной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Север строй», кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности. Рассчитаем коэффициенты ликвидности организации за 2012-2014 гг. (таблица 2.4). Для расчета используем данные приложения Н.

Таблица 2.4 – Оценка коэффициентов ликвидности ООО «Север строй» за 2012-2014 гг.


Показатель


На начало 2012 г.


На конец 2012 г.


На конец 2013 г.


На конец 2014 г.


Рекомендуемое значение


Коэффициент текущей ликвидности


0,329


0,378


0,231


0,19


Min = 1

Max = 3


Коэффициент срочной ликвидности


0,274


0,375


0,228


0,114


0,7-0,8


Коэффициент абсолютной ликвидности


0,012


0,129


0,031


0,053


0,2-0,25



Как представлено в таблице 2.4, все рассчитанные коэффициенты ликвидности по данным ООО «Север строй» за 2012-2014 гг. не соответствуют принятым стандартам, они значительно ниже нормы. Можно сделать вывод, что ООО «Север строй» является неплатежеспособным. У организации большая задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги на конец 2014 г. составляет 60106 тыс. руб., что 84,1% от всей суммы кредиторской задолженности. Активы баланса не покрывает краткосрочные обязательства ООО «Север строй» в 2012-2014 гг., что может привести к банкротству.



2.3 АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ


На основе данных, представленных в отчете о движении денежных средств ООО «Север строй», проведем анализ денежных потоков организации за 2012-2014 гг. прямым методом (таблица 2.5).

Таблица 2.5 – Динамика денежного потока по текущей деятельности ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. (прямой метод) 


Показатели


Годы


Изменение (+;-), %



2012


2013


2014


2013 / 2012


2014 / 2013


Движение денежных средств по текущей деятельности


  1. Приток, тыс. руб.

240590


96594


303291


-59,9


214,0


  • средства, полученные от покупателей и заказчиков

239090


96560


303133


-59,6


213,9


  • прочие поступления

  1500


34


158


0,0


364,7


  1. Отток, тыс. руб.

230240


105617


301675


-54,1


185,6


  • на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

201009


87804


260568


-56,3


196,8


  • на оплату труда

7246


6753


19203


-6,8


184,4


  • на расчеты по налогам и сборам

21041


10811


21788


-48,6


101,5


  • на прочие расходы

944


249


116


-73,6


-53,4


Чистые денежные средства от текущей деятельности, тыс. руб. (1 – 2)


10350


-9023


1616


-187,2


-117,9


 

Как представлено в таблице 2.5, приток денежных средств ООО «Север строй» в 2013 г. к 2012 г. сократился на 59,9%, а в 2014 г. к 2013 г. возрос на 214,0%. Такие колебания связаны с количеством заключенных государственных контрактов. В 2014 г. Общество заключило контракт на строительство автомобильной дороги, и в связи с этим произошло резкое увеличение суммы поступивших денежных средств от покупателей. С этим же связано увеличение оттока денежных средств.

Движение денежных средств по текущей деятельности в 2012 г. принесло ООО «Север строй» положительный чистый денежный поток в размере 10350 тыс. руб. В 2013 г. сложился отрицательный чистый денежный поток в размере 9023 тыс. руб., а в 2014 г. – положительный чистый денежный поток в размере 1616 тыс. руб.

Для наглядности чистый денежный поток ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. представлен на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 – Динамика чистого денежного потока ООО «Север строй» в 2012-2014 гг.

В таблице 2.6 приведем структуру денежных потоков ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. Из данных таблицы 2.6 видно, что наибольший удельный вес в поступлениях денежных средств ООО «Север строй» в анализируемом периоде составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков: 2012 г. – 100%, 2013 г. – 99,96%, 2014 г. – 99,95%.

Таблица 2.6 – Структура денежных потоков ООО «Север строй» в 2012-2014 гг., %                                                                                                        


Показатели


Годы


Изменение (+;-), п.п.



2012


2013


2014


2013 / 2012


2014 / 2013


Движение денежных средств по текущей деятельности


Денежные средства полученные, всего


100,0


100,0


100,0


-


-


  • от покупателей и заказчиков

99,38


99,96


99,95


0,59


-0,02


  • прочие доходы

0,62


0,04


0,05


-0,59


0,02


Денежные средства направленные, всего


100,0


100,0


100,0


-


-


  • на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

87,3


83,1


86,37


-4,17


3,24


  • на оплату труда

3,1


6,4


6,37


3,25


-0,03


  • на расчеты по налогам и сборам

9,1


10,2


7,22


1,10


-3,01


  • на прочие расходы

0,4


0,2


0,04


-0,17


-0,20



Наибольший удельный вес в выплатах денежных средств организации в 2012-2014 гг. составляют средства, направленные на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов: 2012 г. – 87,3%, 2013 г. – 83,1%, 2014 г. – 86,4%.

Для наглядности структура отрицательного денежного потока ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 – Структура отрицательного денежного потока ООО «Север строй» в 2012-2014 гг., %

Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. Этому есть несколько причин [30]:

  1. Финансовый результат, отражаемый в отчете о финансовых результатах, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета. Согласно этим принципам расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств). Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.
  2. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.
  3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.
  4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).
  5. Наличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые еще не оплачены.

В связи с этим проводится анализ движения денежных средств организации косвенным методом. Обобщенная информация о движении денежных средств ООО «Север строй» косвенным методом за анализируемый период приведена в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Динамика денежного потока по текущей деятельности ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. (косвенный метод)


Показатели


Изменение суммы (+;-), тыс. руб.



2012 г.


2013 г.


2014 г.


1. Чистая прибыль (убыток) отчетного года


1907


-1384


1669


2. Общая сумма корректировок, в т.ч.:


8443


-7639


-53



Продолжение таблицы 2.7


Показатели


Изменение суммы (+;-), тыс. руб.



2012 г.


2013 г.


2014 г.


  • начисленная амортизация основных средств

7766


6146


4266


  • начисленная амортизация нематериальных активов

-


-


-


  • изменение остатка сырья, материалов и др. аналогичных ценностей

57


8


4981


  • изменение затрат в незавершенном производстве

-


-


-


  • изменение остатка готовой продукции

-


-


-


  • изменение суммы расходов будущих периодов

-


-


-


  • изменение краткосрочных финансовых вложений

-


-


-


  • изменение НДС по приобретенным ценностям

-


-


-


  • изменение краткосрочных займов

-


-


-


  • изменение дебиторской задолженности

-1148


-3846


-8676


  • изменение кредиторской задолженности

17060


-8511


5840


  • изменение основных средств

17474


9112


13854


3. Чистый денежный поток (чистые денежные средства) по текущей деятельности


10350


-9023


1616



Из данных таблицы 2.7 мы видим, что ООО «Север строй» в 2012 г. и 2014 г. получило положительный чистый денежный поток. В 2012 г. он составил 10350 тыс. руб., а в 2014 г. – 1616 тыс. руб.

В 2013 г. ООО «Север строй» получило отрицательный чистый денежный поток в размере 9023 тыс. руб. Существенное влияние на формирование отрицательного чистого денежного потока оказало уменьшение кредиторской задолженности (8511 тыс. руб.) и также приобретение основных средств в течение года на сумму 9112 тыс. руб.

В 2014 г. положительный чистый денежный поток возник в результате того, что организация сократила дебиторскую задолженность на 8676 тыс. руб., а также увеличила кредиторскую задолженность на сумму 5840 тыс. руб.

В 2012-2014 гг. одним из важных источников формирования чистого денежного потока ООО «Север строй» выступила амортизация (таблица 2.7).

Рассчитаем и оценим показатели динамики денежного потока ООО «Север строй» в 2013-2014 гг., используя данные приложений Д, Е и П (таблица 2.8).

Таблица 2.8 – Показатели динамики денежного потока ООО «Север строй» в 2013-2014 гг.


Показатели


Значение



2013 г.


2014 г.


Коэффициент прироста денежного притока


-0,60


2,14


Коэффициент прироста денежного притока по основной деятельности


-0,60


2,14


Коэффициент прироста денежного оттока


-0,54


1,86


Коэффициент прироста денежного оттока по основной деятельности


-0,54


1,86


Коэффициент прироста чистого денежного потока


-0,87


-0,18



Темпы прироста денежного притока ООО «Север строй» в 2014 г. отставали от темпов прироста денежного оттока, что в свою очередь отразилось на показателях динамики денежного потока. Коэффициент прироста денежного притока в 2014 г. в сравнении с 2013 г. составил 2,14, а коэффициент прироста денежного оттока – 1,86. В результате темп прироста чистого денежного потока составил -0,87 в 2013 г. и -0,18 в 2014 г.

Показатели сбалансированности денежного потока раскрывают соответствие притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, а также эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств. Платежеспособность, определяемая на начало и конец периода, рассматривается как результат накопления денежных ресурсов для исполнения обязательств, что позволяет выявить жизнеспособность организации. К показателям данной группы также относятся коэффициенты, раскрывающие достаточность денежных средств, поступающих за счет внутренних источников (выручки от реализации продукции, работ, услуг, основных и других активов) для покрытия всей суммы платежей. Такие показатели позволяют раскрыть способности организации рассчитаться по своим обязательствам за счет собственных денежных средств (таблица 2.9).

Таблица 2.9 – Показатели сбалансированности денежного потока ООО «Север строй» в 2012-2014 гг.


Показатели


2012 г.


2013 г.


2014 г.


Изменение (+;-)






2013 / 2012


2014 / 2013


Коэффициент прилива

денежного потока


0,94


-4,43


0,44


-5,37


4,87


Коэффициент оседания денежного потока


0,043


-0,093


0,19


-0,14


0,28


Коэффициент достаточности денежных средств


1,045


0,915


1,005


-0,13


0,09


Коэффициент покрытия оттока денежных средств


1,048


1,019


1,012


-0,03


-0,01


Коэффициент абсолютной ликвидности


0,17


0,03


0,05


-0,14


0,02



Как свидетельствуют данные таблицы 2.9, коэффициент оседания денежного потока и коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Север строй» в 2012-2014 гг. имеют значение меньше единицы. Таким образом, чистого денежного потока недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Вместе с тем, значения коэффициента покрытия оттока денежных средств и коэффициента достаточности денежных средств принимают значение больше единицы в 2012 г. и в 2014 г., что свидетельствует о способности организации рассчитаться по обязательствам за счет поступления денежных средств.

В целях оценки эффективности использования денежных средств определяют показатели оборачиваемости денежных средств (таблица 2.10). Показатели оборачиваемости денежных средств рассматривают как показатели ликвидности денежного потока, которые обеспечивают поддержание постоянной платежеспособности организации. Оборачиваемость в днях характеризует период, в течение которого денежные средства находятся на счетах организации без движения. Такой показатель позволяет определить величину остатка денежных средств. В случае отсутствия минимального запаса денежных средств у организации могут возникнуть финансовые затруднения. И наоборот, чрезмерная их величина свидетельствует о нерациональном вложении и использовании денежных средств.

Таблица 2.10 – Показатели эффективности использования денежных средств ООО «Север строй» в 2012-2014 гг.


Показатели


2012 г.


2013 г.


2014 г.


Изменение (+;-)






2013 / 2012


2014 / 2013


Коэффициент оборачиваемости денежных средств


39,1


16,1


106,0


-23,0


89,9


Период оборота денежных средств, дн.


9,20


22,32


3,40


13,1


-18,9



Необходимо отметить, что в 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдается замедление оборачиваемости денежных средств ООО «Север строй» с 9,2 дн. до 22,32 дн. В 2014 г. период оборота денежных средств организации сокращается с 22,32 дн. до 3,4 дн. Таким образом, в 2013 г. денежные средства находились на счетах Общества в среднем 22 дн., а в 2014 г. – в среднем 3 дн.



2.4 ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ


Основными элементами системы управления денежными потоками в ООО «Север строй» являются:

  • система расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями, контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; налогообложение и др.;
  • нормативно-правовое обеспечение, которое состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы;
  • своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками организации является внутрифирменная информация;
  • использование бухгалтерской программы обеспечивает организацию учетной и аналитической информацией.

Основные составляющие системы управления денежными потоками ООО «Север строй» – это учет движения денежных средств, анализ их потоков, составление бюджета денежных средств и контроль за исполнением бюджета движения денежных средств.

В ООО «Север строй» контроль над движением денежных потоков осуществляет главный бухгалтер.

Учет денежных потоков осуществляется в формах первичного учета, в журналах-ордерах по счетам «Касса», «Расчетный счет», для этого используется автоматизированная система «1С Бухгалтерия». Специальных форм для учета денежных потоков не разработано.

Анализ движения денежных потоков в ООО «Север строй» не проводится. Поступление денежных средств и их выбытие не планируется.

Контроль сводится к осуществлению платежей за поставленные материалы, оплате налогов и взносов в государственные внебюджетные фонды, выдаче заработной платы работникам организации.

В ООО «Север строй» работают по системе: денежные средства поступили, и их распределили на оплату первостепенных платежей, а остальные расчеты проводятся тогда, когда поступят денежные средства в следующем месяце. В результате в организации возникает растущая кредиторская задолженность.

Система управления денежными потоками ООО «Север строй» несовершенна, в связи с этим необходимо разработать ряд рекомендаций по повышению ее эффективности.