2 Общая характеристика и анализ прибыли ОАО «Сарапульский электрогенераторный завод»

Дипломная работа по предмету «Экономика»
Информация о работе
  • Тема: 2 Общая характеристика и анализ прибыли ОАО «Сарапульский электрогенераторный завод»
  • Количество скачиваний: 6
  • Тип: Дипломная работа
  • Предмет: Экономика
  • Количество страниц: 41
  • Язык работы: Русский язык
  • Дата загрузки: 2021-08-21 03:17:24
  • Размер файла: 79.26 кб
Помогла работа? Поделись ссылкой
Узнать стоимость учебной работы online!
  • Тип работы
  • Часть диплома
  • Дипломная работа
  • Курсовая работа
  • Контрольная работа
  • Решение задач
  • Реферат
  • Научно - исследовательская работа
  • Отчет по практике
  • Ответы на билеты
  • Тест/экзамен online
  • Монография
  • Эссе
  • Доклад
  • Компьютерный набор текста
  • Компьютерный чертеж
  • Рецензия
  • Перевод
  • Репетитор
  • Бизнес-план
  • Конспекты
  • Проверка качества
  • Экзамен на сайте
  • Аспирантский реферат
  • Магистерская работа
  • Научная статья
  • Научный труд
  • Техническая редакция текста
  • Чертеж от руки
  • Диаграммы, таблицы
  • Презентация к защите
  • Тезисный план
  • Речь к диплому
  • Доработка заказа клиента
  • Отзыв на диплом
  • Публикация статьи в ВАК
  • Публикация статьи в Scopus
  • Дипломная работа MBA
  • Повышение оригинальности
  • Копирайтинг
  • Другое
Узнать стоимость
Информация о документе

Документ предоставляется как есть, мы не несем ответственности, за правильность представленной в нём информации. Используя информацию для подготовки своей работы необходимо помнить, что текст работы может быть устаревшим, работа может не пройти проверку на заимствования.

Если Вы являетесь автором текста представленного на данной странице и не хотите чтобы он был размешён на нашем сайте напишите об этом перейдя по ссылке: «Правообладателям»

Можно ли скачать документ с работой

Да, скачать документ можно бесплатно, без регистрации перейдя по ссылке:

2 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОАО «САРАПУЛЬСКИЙ ЭЛЕКТРОГЕНЕРАТОРНЫЙ ЗАВОД»


2.1 Организационно-правовая форма, структура предприятия и его кадровый состав


Открытое акционерное общество «Сарапульский электрогенераторный завод», в дальнейшем именуемое Общество, является коммерческой организацией.

Общество действует в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», иным действующим законодательством РФ и настоящим Уставом.

Акционерное общество «Сарапульский электрогенераторный завод» является открытым акционерным обществом.

Место нахождения общества: Российския Федерация, 427961, Удмуртская Республика, г. Сарапул, ул.Электрозаводская, 15.

Местом нахождения Общества является место его государственной регистрации.

Основной целью создания Общества является получение прибыли за счет создания условий для свободной предпринимательской деятельности, становления эффективной рыночной экономики, способствующей развитию научно-технического и производственного потенциала, продукции производственно технического назначения и товаров народного потребления, насыщенно потребительского рынка продукцией и услугами.

Основными видами деятельности акционерного общества являются:

-разработка, производство, испытание и ремонт авиационной и космической техники.

-разработка, производство, испытание и ремонт гражданской продукции.

-разработка и производство товаров народного потребления.

-выполнение работ научно-исследовательского, опытно-конструкторского, конструкторского-технологического и производственно-хозяйственного характера по договорам и соглашениям с заказчиками.

-контроль, управление и координация деятельности дочерних обществ.

-оказание платных услуг населению.

-защита государственной тайны.

-другие виды хозяйственной деятельности, в том числе с использованием драгметаллов, за исключением запрещенных законодательными актами российской Федерации.

Уставный капитал Общества равен 255041(Двумстам пятидесяти пяти тысячам сорока одному) рублю и состоит из 255041 (двухсот пятидесяти пяти тысяч сорока одной) штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1(один) рубль каждая.

Организационная структура управления представляет собой упорядоченную форму элементов системы управления и связи между ними, обеспечивающую разделение труда в управлении и выражающую сложившиеся отношения подчиненности и функционального соответствия.

Формирование организационной структуры является основной функцией менеджмента, которая предусматривает создание структуры управления, позволяющей людям эффективно работать для достижения целей организации.

Высшим органом ОАО является Общее собрание акционеров. Один раз в год проводится годовое собрание акционеров. Проводимые, помимо годового, собрания являются внеочередными. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества – генеральным директором, который подотчетен совету директоров общества и общему собранию акционеров, а также коллегиальным исполнительным органом общества – Правлением.

В соответствии с уставом к компетенции общего собрания акционеров относится: реорганизация и ликвидация Общества; избрание членов Совета директоров; определение количества, номинальной стоимости, категории объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями; увеличение и уменьшение уставного капитала; утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, а также распределение прибыли, и убытков по результатам финансового года; решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом.

К компетенции совета директоров относится: определение приоритетных направлений деятельности Общества; созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров; предварительное утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, а также распределение прибыли, и убытков Общества по результатам финансового года; назначение директора и членов Правления; использование резервного фонда и иных фондов Общества; утверждение финансового плана, сметы доходов и расходов, сметы использования чистой прибыли на год, структуры Общества; создание и ликвидация филиалов, открытие и ликвидация представительств Общества, назначение руководителей филиалов и представительств и прекращение их полномочий; иные вопросы, предусмотренные Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом Общества.

Организационная структура управления – это целостная система, специально разработанная таким образом, чтобы работающие в её рамках люди могли наиболее эффективно добиться поставленной цели.

ОАО «СЭГЗ» возглавляет генеральный директор, в подчинении у которого находятся исполнительный директор, директор по экономике и финансам, директор по производству, коммерческий директор, директор по организационным вопросам и управлению персоналом, директор по жизнеобеспечению, директор по режиму. Каждому директору подчиняются конкретные отделы и службы.

Генеральный директор предприятия:

-организует управление имуществом, обеспечивает его сохранность;

-обеспечивает выполнение решений;

-определяет организационную структуру предприятия;

-утверждает правила и другие внутренние документы предприятия;

-утверждает штатное расписание;

-назначает на должность и освобождает своих заместителей от должности;

-в порядке, установленным законодательством, уставом, поощряет работников предприятия, а также налагает на них взыскания;

-решает другие вопросы текущей деятельности предприятия в пределах своей компетенции. Исходя из принципа «кадры решают все», руководство постоянно должно демонстрировать работу по удовлетворению требований и ожиданий персонала предприятия, показывая перспективу продвижения по службе, наделяя наиболее перспективных сотрудников дополнительными полномочиями, предоставляя всем равные стартовые возможности. Приоритет, конечно, по решению генерального директора, отдается молодым, перспективным работникам, тем самым, привязывая специалистов к предприятию, давая возможность проявить себя в наибольшей степени. Таким образом, генеральный директор решает стратегические вопросы, осуществляет общее руководство предприятием.

Охарактеризуем основные структурные подразделения ОАО «СЭГЗ» (Приложение 1).

Экономический блок составляют такие отделы, как планово-экономический, отдел труда и заработной платы, финансовый отдел, отдел управления собственностью, бухгалтерия и главный бухгалтер.

Планово-экономический отдел осуществляет работу по экономическому планированию, направленному на организацию рациональной хозяйственной деятельности предприятия в целом для достижения наибольшей эффективности работы. В планово – экономическом отделе (ПЭО) заняты специалисты, осуществляющие планирование производственной деятельности участков по объемам производства и ремонту оборудования, электроэнергии, обеспечения электроэнергией данных производственных участков (цехов); планирование численности персонала. ПЭО осуществляет подготовку проектов текущих планов предприятия по видам деятельности и заключенным договорам.

Бухгалтерия ведет учет заработной платы, готовит счета-фактуры, накладные на сторону, готовит документы на запросы налоговых органов и других организаций г. Ижевска. Также осуществляет учет доходов и расходов ОАО, текущих финансовых операций, производит учет основных и оборотных средств организации. Бухгалтерия занимается учетом соотношений плановых показателей деятельности с фактическими, определением фактического финансового состояния предприятия. Данный отдел координирует свою деятельность с учетом результатов работы других отделов данного подразделения.

Главный бухгалтер непосредственно подчиняется исполнительному директору предприятия. В его обязанности входит организация работы центральной бухгалтерии, составление отчетности.

Финансовый отдел проводит комплексный анализ доходов, расходов, производственных и финансовых показателей по подразделениям предприятия; готовит необходимые справки в вышестоящие органы и органы статистического контроля.

Техническая часть включает главного инженера, отдел конструкторского бюро, отдел главного технолога и отдел подготовки производства.

Главный инженер осуществляет координацию и контроль за деятельностью отделов подготовки производства, конструкторского бюро и отдела главного технолога. Главный инженер непосредственно является руководителем отдельных производственных подразделений предприятия.

Директор по организационным вопросам и управлению персоналом контролирует отдел кадров и канцелярию.

Отдел кадров ведет прием, перемещение и увольнение работников, разрабатывает систему мотивации и стимулирования труда, разрабатывает производственные нормы трудозатрат, составляет и обосновывает совместно с планово-экономическим отделом штатное расписание организации. Таким образом, отдел кадров (ОК) является непосредственным функциональным звеном, осуществляющим учет кадров, оформление найма персонала, организацию профессионального обучения; участие в собраниях трудового коллектива, являясь представителем его интересов.

Коммерческий директор контролирует деятельность отдела снабжения. С помощью отдела снабжения происходит передача изделий для следующей их обработки.

Производственный директор ОАО контролирует деятельность планово-диспетчерского отдела, а также производственных цехов.

Директор по режиму контролирует отдел охраны и отдел экономической безопасности. В состав охраны включаются работники военизированной, вахтерской, сторожевой и пожарной охраны.

Таким образом, рассмотренная организационная структура ОАО «СЭГЗ» является линейно-функциональной. Преимуществами данной структуры являются отсутствие дублирования функций, взаимосвязь всех основных элементов, взаимодействующих между собой, и стимулирование профессиональной специализации. Однако высокий уровень разветвленности приводит к замедленной реакции на внешние изменения, а также к чрезмерной централизации оперативного управления, что является существенным недостатком рассмотренной организационной структуры.

Проведем анализ кадров исследуемого предприятия. Среднесписочная численность работающих на предприятии составила в 2014 г. 4109 человек, что на 76 человек или 1,88% больше по сравнению с 2012 г.

Рассмотрим состав и структуру персонала ОАО «СЭГЗ» в табл.5.

Данные таблицы показывают, что численность персонала в период 2012-2014 гг. увеличилась за счет увеличения специалистов на 99 человек или 32,32% и руководителей на 10 человек или на 11,70%. В структуре численности наибольший удельный вес (около 70%) имеют рабочие. Специалисты составляют около 8-10% в рассматриваемый период. Наблюдается снижение численности служащих на 28 человек, в структуре персонала доля данной группы не изменилась.

Таблица 5- Состав и структура персонала ОАО «СЭГЗ»

Категория персонала

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абс.изм.

2014-2012

Темп роста, %

2014/2012

Чел.

%

Чел.

%

Чел.

%

Руководители

88

2,18

98

2,41

98

2,39

10

111,70

Специалисты

307

7,60

319

7,85

406

9,87

99

132,32

Служащие

727

18,03

814

20,03

699

17,01

-28

96,12

Рабочие

2911

72,19

2833

69,71

2906

70,73

-5

99,82

ИТОГО

4033

100,00

4064

100,00

4109

100,00

76

101,88


Возрастной состав работников предприятия представлен в следующей табл.6.


Таблица 6 - Состав персонала ОАО «СЭГЗ» по возрастному признаку

Возраст

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Темп роста, %

2014/2012 гг.

Чел.

%

Чел.

%

Чел.

%

до 20 лет

69

1,7

167

4,1

136

3,3

197,78

 от 21 до 30 лет

585

14,5

642

15,8

686

16,7

117,34

от 31 до 40 лет

1222

30,3

1179

29

1167

28,4

95,50

 от 41 до 50 лет

1867

46,3

1906

46,9

1989

48,4

106,51

 свыше 50 лет

290

7,2

171

4,2

131

3,2

45,28

ИТОГО

4033

100

4064

100

4109

100

101,88


Из таблицы видно, что на предприятии преобладают работники в возрасте от 31 до 50 лет. Это объясняется тем, что ОАО «СЭГЗ» осуществляет свою деятельность давно, развивается стабильно, и многие работники имеют большой стаж работы на данном предприятии. Но в тоже время, необходимо проводить политику омолаживания кадров (численность молодых работников в 2014 г. составляет всего лишь 3,3% от общего числа работников).

Уровень образования работников ОАО «СЭГЗ» представлен в табл.7.





Таблица 7 - Уровень образования работников ОАО «СЭГЗ»

Образование

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Темп роста, %

Чел.

%

Чел.

%

Чел.

%

Среднее

453

11,23

451

11,10

378

9,20

83,44

Начальное профессиональное

350

8,68

358

8,81

275

6,69

78,57

Среднее специальное

2049

50,81

1963

48,30

2011

48,89

98,05

Неоконченное высшее

69

1,71

73

1,80

70

1,70

101,45

Высшее

1109

27,50

1219

30,00

1377

33,51

124,17

ИТОГО

4033

100,00

4064

100,00

4109

100,00

101,88


Данные таблицы показывают, что в ОАО «СЭГЗ» большинство составляют работники со средним специальным образованием (более 48%). Положительная тенденция наблюдается в увеличении работников, имеющих высшее образование, что, несомненно, является положительным фактом.

Рассмотрим структуру персонала по стажу (табл.8).


Таблица 8 - Состав персонала ОАО «СЭГЗ» по стажу

Стаж

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Темп роста, %

Чел.

%

Чел.

%

Чел.

%

до 3 лет

484

12

528

13

534

13

110,37

от 4 до 6 лет

887

22

935

23

945

23

106,52

 от 7 до 9 лет

2057

51

1951

48

2013

49

97,89

 свыше 9 лет

605

15

650

16

616

15

101,88

ИТОГО

4033

100

4064

100

4109

100

101,88


Таким образом, в рассматриваемый период около 50% работников имеют стаж от 7 до 9 лет на данном предприятии, данная группа работников в период 2012-4гг. снизилась на 2,11%. Рост произошел в группе работников со стажем 4-6 лет, увеличение которой 2012-2014 гг. составило 6,52%.

Основные показатели, характеризующие движение персонала предприятия, представлены в табл.9.





Таблица 9 - Показатели движения персонала ОАО «СЭГЗ»

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абс.изм.

2014-2012 гг.

Среднесписочная численность (Ч), чел.

4033

4064

4109

76

Принято в течение года (Чпр), чел.

135

102

82

-53

Выбыло работников всего (Чвыб), чел.

104

57

45

-59

-по собственному желанию (Чув1)

29

33

21

-8

-за нарушение трудовой дисциплины (Чув2)

7

3

0

-7

-на пенсию

68

21

24

-44

Оборот по приему (Чпр/Ч), %

3,35

2,51

2,00

-1,35

Оборот по выбытию (Чвыб/Ч), %

2,58

1,40

1,10

-1,48

Общий оборот (Чпр+Чвыб/Ч), %

5,93

3,91

3,09

-2,84

Текучесть кадров (Чув1+Чув2)/Ч), %

0,89

0,89

0,51

-0,38

Постоянство кадров ((Ч-Чвыб)/Ч), %

97,42

98,60

98,90

1,48


Данные табл.9 показывают, что выбытие персонала происходит в связи с уходом на пенсию и по собственному желанию. Оборот по приему составляет порядка 2%, оборот по выбытию составляет 1%. Текучесть кадров на предприятии невысока, ее значение находится в пределах 0,51-0,89%. Низкая текучесть объясняется проводимой на предприятии кадровой политикой. Основные ее направления можно сформулировать следующим образом:

  • формирование оптимальной численности работающих;
  • обеспечение условий для инициативной и творческой деятельности работников с учетом их индивидуальных особенностей и профессиональных навыков;
  • разработка совместно с финансово-экономической службой материальных и социальных стимулов.

За последнее время на предприятии полностью сформирован костяк инженерно-технических работников, имеющих большой профессиональный и практический опыт. Все руководители имеют высшее образование, многие из них начинали работать на рабочих должностях, прошли все ступени роста и сейчас возглавляют основные службы.



2.2 Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия


Отраслевой принадлежностью предприятия является авиационная промышленность, и предприятие входит в состав Российского авиационно-космического агентства (РАКА).

ОАО «СЭГЗ» выпускает авиационное бортовое электрооборудование: генераторы, преобразователи, пускорегулирующую аппаратуру, фильтры радиопомех, светотехнические приборы и фары и др.

ОАО «СЭГЗ» обладает полным технологическим циклом по разработке, изготовлению и испытаниям профильной продукции: бортовых автоматов защиты электросети, коммутационных устройств, светотехнического оборудования. Разработанные электроизделия с успехом используются как в авиастроении, так и в других отраслях промышленности; они хорошо известны в России и ближнем зарубежье.

На предприятии существует также серийно выпускаемая продукция гражданского назначения. В табл.10 приведены основные виды,  назначение и отличительные характеристики продукции.

Таблица 10 - Виды производимой ОАО «СЭГЗ» продукции и их характеристика


Наименование видов продукции в номенклатуре

Назначение продукции

(где и как применяется)

Отличительные (качественные) характеристики продукции

1

2

3

4

1.

Электрические машины и аппараты

-

-

1.1.

Генераторы переменного тока

Питание потребителей переменного тока.

Высокое качество изготовления, надежность, гарантийное и после-гарантийное обслуживание

1.2.

Генераторы постоянного тока

Питание потребителей постоянного тока.

-

1.3.

Электродвигатели асинхронные

Предназначены для использования в различных условиях

-



Продолжение таблицы 10

1

2

3

4

1.4.

Электродвигатели

Предназначены для работы в электроприводах

Исполнение позволяет использовать в сложной бытовой технике.

1.5.

Электродвигатели для станков с ЧПУ

Применяются в системах главного движения и привода подач для станков с ЧПУ и автоматических линий.

Имеют встроенные датчики скорости и тепловой защиты.

1.6.

Автономные источники питания

Предназначены для обеспечения электроэнергией в качестве основного, резервного или аварийного источника питания.

Низкий расход топлива, постоянная готовность к работе.

1.7

Автономные сварочные агрегаты

Предназначен для работы одного поста при ручной дуговой сварке постоянным током в полевых условиях.

Имеет дизельный двигатель воздушного охлаждения

2.

Оборудование для теплоэнергетического комплекса

-

-

2.1.

Приборы контроля систем теплоснабжения

Предназначены для коммерческого учета количества тепла в трубопроводах закрытых систем водяного теплоснабжения производственных корпусов предприятий и коммунального хозяйства жилых и административных зданий.

Представляет собой законченный функциональный узел.

2.2.

Водогрейные и отопительные агрегаты

Предназначены для создания и поддержания в автоматическом режиме заданного теплового режима помещений, а также для получения горячей воды с температурой до 70 градусов по Цельсию.

Независимость от теплоцентралей.






Продолжение таблицы 10

1

2

3

4

3.

Напольный электротранспорт

Предназначен для перевозки грузов по дорогам с твердым покрытием..

Обладает повышенной маневренностью, высокой экологической чистотой, низкими эксплуатационными расходами.

4.

Оборудование для железнодорожного транспорта

Предназначено для эксплуатации подвижного состава железнодорожного транспорта.

Обеспечивает комфортные условия обслуживания и эксплуатации подвижного состава.

5.

Оборудование для нефтедобывающего комплекса

Предназначено для управления трехфазным асинхронным двигателем с короткозамкнутым ротором.

Параметры управления вводятся с клавиатуры, контроль параметров – на жидкокристаллическом дисплее.

6.

Оборудование технологическое

Предназначено для скоростной круговой и секционной намотки тороидальных катушек трансформаторов и дросселей.

Высокая скорость намотки, использование малоинерционного привода, высокая надежность работы и точность намотки, низкий уровень шума, широкий диапазон типоразмеров наматываемых тороидов, визуальная индикация количества витков и длины провода.

7.

Товары народного потребления

-

-

7.1.

Бытовой электрический инструмент на базе универсального электропривода

Предназначен для выполнения поперечного, продольного и фигурного распиливания, строгания, фрезерования, токарной обработки древесины; сверления разнообразных материалов

Инструмент имеет универсальный сменный электропривод МВБ-2В, поставляется в виде функциональных наборов инструмента и отдельных насадок, приспособлений и принадлежностей.

7.3.

Мебельная фурнитура

Применяется при комплектовании бытовой  офисной мебели.

Имеется широкая гамма по конструктивному исполнению, функциональному назначению, внешнему виду.


Проведем анализ структуры товарной продукции ОАО «СЭГЗ».



Таблица 11 - Структура выручки от реализации ОАО «СЭГЗ»

Отрасль, продукция


2012 г.

2013 г.

2014 г.

Сумма,

тыс.

руб.

в %

к итогу

Сумма,

тыс.

руб.

в %

к итогу

Сумма,

тыс.

руб.

в %

к итогу

Спецпродукция

3587929

82,46

4155256

82,9

4835878

84,5

Электротележки

46122

1,06

55136

1,1

57229

1

Электродвигатели тяговые

48732

1,12

54635

1,09

40633

0,71

Электродвигатели асинхронные

87457

2,01

95235

1,9

85844

1,5

Генераторы электрические

360272

8,28

411014

8,2

423497

7,4

Электрооборудование для автомобилей

163602

3,76

175433

3,5

206026

3,6

Тестомесильные машины

11748

0,27

17042

0,34

18886

0,33

Автономные сварочные агрегаты

23061

0,53

24059

0,48

29187

0,51

Технологическое оборудование

18710

0,43

20049

0,4

22892

0,4

Прочая продукция

3481

0,08

4511

0,09

2861

0,05

Всего

4351115

100

5012371

100

5722933

100


Как показывают данные таблицы 11 более высокий удельный вес в реализации продукции принадлежит спецпродукции (82,46% в 2012 г., 82,9% в 2013 г., 84,5% в 2014 г.). Это объясняется тем, что ОАО «СЭГЗ» является одним из основных производителей и поставщиков авиационной техники, как для внутреннего рынка, так и по контрактам, заключенным в рамках международных поставок военной авиационной техники, военной техники и вооружений.

Основные экономические показатели исследуемого предприятия представлены в таблице 12.

Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг по отгрузке (за минусом НДС) увеличилась по сравнению с 2012 г. на 1371818 тыс. руб. или на 31,53 %. Себестоимость реализованной продукции предприятия к 2014 г. снизилась на 77122 тыс.руб. или 2,8%. Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия повысилась под влиянием опережающего темпа увеличения выручки по отношению к темпу роста себестоимости реализованной продукции. Основными факторами роста затрат стали: амортизация  оборудования, эксплуатационные затраты по новому оборудованию и  заработная плата.


Таблица 12 - Динамика экономических показателей деятельности ОАО «СЭГЗ»

Показатель

Ед.

изм.

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абс.изм., тыс.руб.

Темп роста, %

Выручка от продажи продукции (работ, услуг)

тыс.руб.

4351115

5012371

5722933

1371818

131,53

Полная себестоимость продукции (работ, услуг)

тыс.руб.

3492552

4056990

3415430

-77122

97,79

Прибыль от продажи продукции (работ, услуг)

тыс.руб.

811316

906142

1129031

317715

139,16

Чистая прибыль

тыс.руб.

535264

632361

910124

374860

170,03

Уровень рентабельности продаж

%

18,65

18,07

19,72

1,07819

105,78

Стоимость активов предприятия

тыс.руб.

4002281

4404413

5580572

1578291

139,43

Среднегодовая стоимость основных фондов

тыс.руб.

1188453

1608943

2327228

1138775

195,82

Среднегодовая численность работников

чел.

4033

4064

4109

76

101,88

Производительность труда

тыс.руб.

1078,88

1233,36

1392,78

313,902

129,10

Фондотдача

тыс.руб.

3,66

3,12

2,46

-1,202

67,17


Большое влияние на увеличение прибыли Общества оказало событие, произошедшее после отчетной даты – возврат займа от ОАО «Сарапульский радиозавод» в сумме 120 млн. рублей, по которым был создан в 2012 г. резерв под обесценение финансовых вложений.

Так же на положительную динамику развития предприятия способствовали:

- рост объема заказов на изделия специального назначения на 7,5 % к уровню 2013 года, (в т.ч. на 19,8 % по государственному оборонному заказу);

- модернизация существующих производственных мощностей активно проводится предприятием, приобретается и внедряется новое прогрессивное оборудование (на инвестиции в 2014 г. направлено 966,5 млн. руб., в т.ч. приобретение оборудования 546,4 млн.руб., строительство нового литейного комплекса 402,8 млн.руб.), развивается и совершенствуется  система менеджмента, в том числе менеджмента качества в соответствии с требованиями ГОСТ ИСО 9001-2001, ГОСТ РВ 15.002-2003, стандартов СРПП ВТ, ГОСТ Р 51814.1-2004, производится постоянная   модернизация  техпроцессов с целью повышения производительности труда, проводятся   работы   по   совершенствованию   конструкции и повышению качества выпускаемых изделий, проводится  освоение новых изделий, регулярно осуществляется    повышение квалификации руководителей, специалистов и рабочих;

- обоснованная ценовая политика предприятия.

Более подробно анализ показателей прибыли предприятия проведен ниже.

За счет роста прибыли наблюдается рост рентабельности продаж с 18,65% до 19,72%, что так же оценивается положительно.

Рост выручки повлиял на рост производительности труда работников, которая выросла к 2014 г. на 29,1% и оставила 1392,78 тыс.руб./чел.

Как негативную тенденцию моно отметить снижение фондоотдачи на 1,202 п.п., т.е. основные средства наиболее эффективно использовались в 2012 г.

В секторе рынка производства оборудования для авиационной промышленности и заказов МО РФ предприятие является практически единственным поставщиком.

На рынке гражданской продукции у предприятия, как производителя достаточно широкого ассортимента изделий, большое количество серьезных конкурентов, как среди отечественных, так и среди зарубежных  производителей. Всё значительнее конкуренция однопрофильной продукции производства КНР.

Выпуску конкурентоспособной продукции способствуют следующие факторы:

- имеющаяся технология производства. Общество располагает оборудованием по всей технологической цепочке изготовления электротехнической продукции, что обеспечивает изготовление практически всех уникальных узлов и деталей на предприятии и исключает зависимость от поставщиков. Благодаря этому продукция предприятия соответствует современным мировым требованиям к качеству продукции и применяется для комплектации летательных аппаратов последних поколений;

- качество продукции. Для контроля качества авиационного электрооборудования и другой специальной техники на предприятии создана современная испытательная база, обеспечивающая полный комплекс испытаний электрических параметров изделий, климатических, механических и специальных факторов воздействия внешней среды. Система управления качеством сертифицирована на соответствие требованиям ISO9001:2000 и соответствие стандартам ГОСТ РВ15.002-2003 и СРПП ВТ (Система разработки и постановки продукции на производство военной техники);

- географически предприятие расположено в регионе с развитой транспортной инфра-структурой и малой удаленностью от материальных ресурсов и основных потребителей, что  минимизирует транспортные издержки и риски отсутствия снабжения или сбыта.

Для повышения конкурентоспособности своей продукции в будущем предприятие планирует проводить модернизацию имеющейся в производстве продукции по новым стандартам и техническим требованиям, разработку новой продукции в соответствии с требованиями,  предъявляемыми потребителями, инвестиции в обновление основных производственных фондов. В 2014 г. запущен литейный комплекс с новейшими технологиями и оборудованием.

Далее проведем анализ финансового состояния сточки зрения финансовой устойчивости и платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния предприятия - оценка его экономического потенциала, перспектив развития, устойчивости в экономике. Для оценки финансового состояния предприятия используется анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости.
Таблица 13-Горизонтальный анализ активов предприятия, тыс. руб.

Показатели

2012

2013

2014

Абсолютное отклонение, +,-

Относительное отклонение, %

2013к

2012

2014к

2013

2013к

2012

2014к

2013

Нематериальные активы

64

101

128

37

27

157,81

126,73

Результаты исследований и разработок

26244

27942

40842

1698

12900

106,47

146,17

Основные средства

1188453

1608943

2327228

420490

718285

135,38

144,64

Доходные вложения в материальные ценности

69701

207248

205434

137547

-1814

297,34

99,12

Финансовые вложения

33016

277784

203797

244768

-73987

841,36

73,37

Отложенные налоговые активы

1023

186

36

-837

-150

18,18

19,35

Прочие внеоборотные активы

6370

2770

8495

-3600

5725

43,49

306,68

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

1324871

2124974

2785960

800103

660986

160,39

131,11

Запасы

1165418

1179858

1335401

14440

155543

101,24

113,18

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1322

761

2309

-561

1548

57,56

303,42

Дебиторская задолженность

526050

649541

747789

123491

98248

123,48

115,13

Финансовые вложения

750200

418238

660392

-331962

242154

55,75

157,90

Денежные средства и денежные эквиваленты

24272

11528

10443

-12744

-1085

47,50

90,59

Прочие оборотные активы

210148

19513

38278

-190635

18765

9,29

196,17

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

2677410

2279439

2794612

-397971

515173

85,14

122,60

Баланс

4002281

4404413

5580572

402132

1176159

110,05

126,70


Согласно таблице 13 получены следующие результаты. В 2012 г. объем нематериальных активов составил 64 тыс.руб. За первый период относительный прирост показателя составлял 57,81%. В 2013 г. значение показателя продолжает повышаться на 26,73% по сравнению с годом ранее. В 2014 г. объем нематериальных активов составил 128 тыс. руб.

В 2012 г. стоимость результатов исследований и разработок составила 26244 тыс. руб. Сначала прирост показателя составлял 6,47%. В следующем году сумма результатов исследований и разработок продолжает повышаться на 46,17% по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма результатов исследований и разработок составила 40842 тыс. руб. В 2012 г. общая стоимость основных средств составляла 1188453 тыс. руб. За первый период прирост основных средств составлял 35,38%. Это свидетельствует о повышении производственного и сбытового потенциала предприятия. В следующем периоде тенденция сохранилась, и прирост составил 44,64%.

В 2012 г. общая стоимость доходных вложений в материальные ценности составляла 69701 тыс. руб. Такой элемент активов как доходные вложения в материальные ценности не демонстрирует стабильной тенденции роста в течение 2012-2014 гг.

Политика инвестирования в финансовые инструменты не имеет четкого выражения, а решение об осуществлении финансовых вложений носит ситуативный характер. Об этом свидетельствует постоянное колебание суммы долгосрочных финансовых вложений.

В 2012 г. общая стоимость внеоборотных активов составляла 1324871 тыс. руб. Сначала наблюдается прирост внеоборотных активов на 60,39%. Этот факт свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия. В следующем периоде тенденция сохранилась, и прирост составил 31,11%.

В 2012 г. сумма запасов составляла 1165418 тыс. руб. Прирост запасов составлял в 2013 г. 1,24% по сравнению с годом ранее. В общем случае повышение уровня запасов положительно влияет на непрерывность производственного и сбытового процесса. Но проблемой может быть избыточное накопление запасов, которое ведет к привлечению дополнительных заемных средств. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы запасов на 13.18 % по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма запасов составляла 1335401 тыс. руб.

В 2012 г. сумма дебиторской задолженности составляла 526050 тыс. руб. Повышение показателя в 2013 г. составляет 23,48% по сравнению с годом ранее. С одной стороны, такое увеличение стимулирует сбыт продукции и услуг, но с другой стороны - негативно влияет на финансовые затраты, ведь необходимо привлекать дополнительные средства для финансирования этого элемента активов. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы дебиторской задолженности на 15,13% по сравнению с годом ранее, что, как было сказано, требует дополнительного привлечения заемных средств. В 2014 г. сумма дебиторской задолженности составляла 747789 тыс. руб.

Политика краткосрочного инвестирования в финансовые инструменты не имеет четкого выражения, а решение об осуществлении финансовых вложений носит ситуативный характер. Об этом свидетельствует постоянное колебание суммы краткосрочных финансовых вложений.

Сумма денежных средств постоянно уменьшается, что негативно влияет на абсолютную ликвидность предприятия.

В 2012 г. общая стоимость оборотных активов составляла 2677410 тыс. руб. Сначала наблюдается отрицательный прирост оборотных активов на 14.86%. В следующем периоде тенденция изменилась, и предприятие нарастило оборотные средства. Относительный прирост составил 22,6%.

В базовом периоде общая стоимость активов составляла 4002281 тыс. руб. Сначала наблюдается прирост активов на 10,05%. Этот факт свидетельствует о повышении потенциала генерации прибыли для собственников. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода, и прирост составил 26.7 % на последний год в сравнении с предыдущим.






Таблица 14-Горизонтальный анализ пассивов предприятия, тыс. руб.

Показатели

2012

2013

2014

Абсолютное отклонение, +,-

Относительное отклонение, %

2013к

2012

2014к

2013

2013к

2012

2014к

2013

Уставной капитал

255

255

255

0

0

100,00

100,00

Переоценка внеоборотных активов

171002

169319

164349

-1683

-4970

99,02

97,06

Резервный капитал

64

64

64

0

0

100,00

100,00

Нераспределенная прибыль

1442055

2024659

2859789

582604

835130

140,40

141,25

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

1613376

2194297

3024457

580921

830160

136,01

137,83

Заемные средства

307220

353041

441213

45821

88172

114,91

124,98

Отложенные налоговые обязательства

13184

15327

42331

2143

27004

116,25

276,19

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО

320404

368368

483544

47964

115176

114,97

131,27

Заемные средства

217212

95653

715

-121559

-94938

44,04

0,75

Кредиторская задолженность

1776418

1684815

2020791

-91603

335976

94,84

119,94

Доходы будущих периодов

70662

54699

39554

-15963

-15145

77,41

72,31

Резервы предстоящих расходов и платежей

4209

6581

11511

2372

4930

156,36

174,91

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО

2068501

1841748

2072571

-226753

230823

89,04

112,53

Баланс

4002281

4404413

5580572

402132

1176159

110,05

126,70


Согласно таблице 14 получены следующие результаты. В 2012 г. сумма уставного капитала составляла 255 тыс. руб. В 2013 г. значение показателя не меняется. В 2014 г. сумма уставного капитала составляла 255 тыс. руб.

В 2013 г. стоимость собственного капитала уменьшилась по сравнению с предыдущим за счет уменьшения рыночной стоимости имеющихся в предприятия необоротных активов. После этого тенденция остается неизменной, и сумма переоценки внеоборотных активов уменьшается на 2,94% по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма переоценки внеоборотных активов составляла 164349 тыс. руб.

В 2012 г. сумма нераспределенной прибыли составляла 1442055 тыс. руб. В 2013 г. показатель увеличивается на 40,4% по сравнению с предыдущим годом. Положительное значение показателя является хорошим явлением, которое свидетельствует, что рост собственного капитала субъекта хозяйствования происходит за счет эффективной работы менеджмента. Направление тенденции было таким же, как и годом раньше. Поэтому можем утверждать, что менеджмент способен выполнять поставленные перед ним задачи и достигать целей роста благосостояния инвесторов. В 2014 г. сумма нераспределенной прибыли составляла 2859789 тыс. руб.

В 2012 г. сумма собственного капитала предприятия составляла 1613376 тыс. руб. В 2013 г. этот показатель увеличился на 36,01% по сравнению с предыдущим. Это позитивная динамика, которая свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов и собственников предприятия. После этого сумма собственного капитала продолжает расти на 37,83% по сравнению с годом ранее, что является, однозначно, позитивной тенденцией. В 2014 г. сумма собственного капитала предприятия составляла 3024457 тыс. руб.

На начало исследуемого периода 2012 г. сумма заемных долгосрочных средств составляла 307220 тыс. руб. Прирост этого элемента пассивов составлял в 2013 г. 14.91 % в сравнении с предыдущим годом. В 2014 г. сумма увеличивается на 24,98% по сравнению с предыдущим годом, то есть в течение всего периода предприятие активно привлекает долгосрочные заемные средства. В общем случае наличие долгосрочных финансовых ресурсов положительно влияет на ликвидность предприятия и создает почву для проведения гибкой финансовой политики. В 2014 г. сумма заемных долгосрочных средств составляла 441213 тыс.руб.

За исследуемый период сумма отложенных налоговых обязательств постоянно росла.

Резервы под условные обязательства в течение исследуемого периода на предприятии не формировались. В 2013 г. начение показателя было неизменным. Прочие долгосрочные условные обязательства на предприятии отсутствуют. Сумма долгосрочных обязательств постоянно растет, что, с одной стороны, уменьшает риски потери текущей ликвидности, но, с другой стороны, увеличивает уровень процентных платежей.

На начало исследуемого периода 2012 г. сумма заемных краткосрочных средств составляла 217212 тыс.руб. Наблюдается уменьшение суммы краткосрочных заемных средств в 2013 г. на 55,96%. Направление прироста остается негативным, и в 2014 г. сумма краткосрочных заемных средств уменьшается на 99,25 % по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма заемных краткосрочных средств составляла 715 тыс. руб.

В 2012 г. сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 1776418 тыс. руб. Сумма уменьшается в 2013 г. на 5,16%. Сумма этого элемента пассивов колебалась и во второй половине исследуемого периода увеличилась на 19,94%. В конце 2014 г. сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 2020791 тыс. руб.

На начало исследуемого периода, 2012 г., сумма доходов будущих периодов составляла 70662 тыс.руб. Сумма доходов будущих периодов демонстрирует снижение на 22,59%. В следующем году наблюдается дальнейшее уменьшение суммы доходов будущих периодов на 27,69% по сравнению с годом ранее. В 2014 г. года сумма доходов будущих периодов составляла 39554 тыс. руб.

Ежегодно предприятие формирует все больший резерв предстоящих расходов и платежей.

В 2013 г. значение показателя суммы прочих краткосрочных обязательств было неизменным. Прочие краткосрочные условные обязательства на предприятии отсутствуют.

Под влиянием факторов, которые проанализированы выше, сумма краткосрочных обязательств постоянно колеблется. Сначала наблюдаем снижение объема этого вида пассивов, однако во второй половине исследуемого периода происходит повышение значения показателя. В базовом периоде общая стоимость пассивов составляла 4002281 тыс. руб. Сначала наблюдается прирост пассивов на 10,05%. Этот факт свидетельствует о повышении общей суммы финансовых ресурсов предприятия для осуществления своей деятельности. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода, и прирост составил 26,7% на последний год в сравнении с предыдущим.


2.3 Анализ финансового состояния предприятия


Финансовое состояние предприятия  определяет способность предприятия осуществлять и финансировать свою основную деятельность. Финансовое состояние предприятия  характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые требуются для постоянного бесперебойного функционирования предприятия и эффективностью использования и размещения временно свободных финансовых ресурсов.
Ликвидность - это степень покрытия обязательств предприятием такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 15-Динамика показателей ликвидности

Показатели

Норматив

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Коэффициент текущей ликвидности

>2

1,29

1,24

1,35

Коэффициент быстрой ликвидности

>1

0,73

0,6

0,7

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1-0,2

0,01

0,01

0,01


Значение показателя ликвидности находится в нормативных пределах, т.е. предприятие способно погасить все свои обязательства в течение года. В 2013 г. на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1.24 руб. оборотных активов. В 2014 г. ликвидность была в пределах нормы, и на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,35 руб. оборотных активов.

Относительно показателя быстрой ликвидности, в 2012 г. предприятие могло быстро погасить 73,1% текущих обязательств. В 2013 г. значение показателя составляло 0,6. То есть значение показателя в пределах нормативного. На конец исследуемого периода 0,7. То есть значение показателя в пределах нормативного.

Относительно показателя абсолютной ликвидности, в 2012 г. предприятие могло немедленно погасить 1,17% текущих обязательств. В 2013 г. значение показателя составляло 0,63% , а на конец исследуемого периода 0,5%.

Так как значение показателя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 г. меньше единицы, это означает, что предприятие получает больше финансовых ресурсов в форме кредиторской задолженности (в том числе, товарных кредитов), чем направляет на формирование дебиторской задолженности (в том числе, товарных кредитов). В 2013 г. значение показателя составляло 0.39. В 2014 г. политика управления кредиторско-дебиторской задолженностью была эффективной, ведь на каждый рубль кредиторской задолженности приходилось 0,37 рублей дебиторской задолженности.

Таблица 16-Динамика показателей финансовой устойчивости

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абсолютное отклонение, +,-

2013к

2012

2014к

2013

1

2

3

4

5

6

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами

0,11

0,03

0,09

-0,08

0,05

Маневренность собственных оборотных средств

0,08

0,17

0,04

0,08

-0,12

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов

0,25

0,06

0,18

-0,19

0,12

Коэффициент покрытия запасов


2,3

1,93

2,09

-0,37

0,16




Продолжение таблицы 16

1

2

3

4

5

6

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,4

0,5

0,54

0,1

0,04

Коэффициент финансовой зависимости

2,37

1,95

1,81

-0,42

-0,14

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,18

0,03

0,08

-0,15

0,05

Коэффициент концентрации заемного капитала

0,6

0,5

0,46

-0,1

-0,04

Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования)

0,68

0,99

1,18

0,32

0,19

Коэффициент финансовой устойчивости

0,48

0,58

0,63

0,1

0,05


Маневренность собственных оборотных средств свидетельствует о доли абсолютно ликвидных активов в собственных оборотных средствах, которые обеспечивают свободу финансового маневра. В 2012 г. на каждый рубль собственных оборотных средств приходится 0,08 рублей высоколиквидных активов. В 2013 г. его значение составляет 0,17. В 2014 г. 4,38% собственных оборотных средств составляют абсолютно ликвидные активы.

В 2012 г. на каждый рубль запасов приходилось 0,25 рублей собственных оборотных средств. То есть собственных средств хватало лишь частично. В 2013 г. значение показателя составляло 0,06. На конец исследуемого периода значение показателя составляло 0,18 против 0,06 в 2013 г. То есть сумма собственных средств растет.

Показатель покрытия запасов свидетельствует о том, сколько на единицу средств, вложенных в запасы, приходится в совокупности собственных оборотных средств, долго- и краткосрочных обязательств. Значение ниже 1 свидетельствует о недостаточности средств для формирования запасов. В 2012 г. финансовых ресурсов было достаточно для финансирования запасов. В 2013 г. значение показателя составляет 1,93. В 2014 г. на каждый рубль запасов приходится 2,09 рублей финансовых ресурсов.

В 2012 г. доля собственного капитала составляла 0,4, то есть коэффициент находится в нормативных пределах. В 2013 г. значение показателя было в пределах нормативного. На конец исследуемого периода значение показателя составляло 0,54.

Коэффициент финансовой зависимости обратный показателю автономии. Нормативное значение 1,66-2,5. В 2012 г. на каждый рубль собственных средств приходится 2,37 руб. пассивов. Значение за первый год находится в нормативных пределах. В 2013 г. значение показателя составляет 1,95 рублей. В 2014 г. на каждый рубль собственных средств приходится 1,81 руб. пассивов, то есть значение показателя в нормативных пределах.

Коэффициент маневренности собственного капитала свидетельствует о доли собственных оборотных средств в собственном капитале. В 2012 г. на каждый рубль собственных средств приходится 0,18 руб. собственных оборотных средств. В 2013 году значение показателя составляет 0,03. В 2014 г. значение показателя увеличилось и в 2014 г. составляло 0,08.

Коэффициент концентрации заемного капитала свидетельствует о том, сколько обязательств приходится на cовокупный объем пассивов. В 2012 г. на каждый рубль пассивов приходится 0,6 руб. обязательств. В 2013 г. 50,18% пассивов были сформированы за счет обязательств. На конец исследуемого периода на каждый рубль финансовых ресурсов приходится 0,46 руб. обязательств.

Показатель финансовой стабильности свидетельствует об обеспеченности задолженности собственными средствами. Превышение собственными средствами заемных свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. В 2012 г. предприятие было финансово неустойчивым. В 2013 г. на каждый рубль обязательств приходилось 0,99 руб. собственных финансовых средств, то есть предприятие было финансово неустойчивым в этом году. На конец периода значение показателя составляло 1,18.

Коэффициент финансовой устойчивости учитывает не только собственный капитал, но и долгосрочные обязательства, и характеризует уровень финансовой стабильности в перспективе более 1 года. В 2012 г. 0,48 активов финансировалось за счет постоянных или долгосрочных источников финансирования. Нормативным значением является 0,8 и более. В 2013 году значение показателя составляло 0,58, т.е. предприятие финансировало свои активы на 58,18 % за счет устойчивых источников формирования капитала. Это значение ниже нормативного. Что касается значения на конец года, то оно ниже нормативного.

Таблица 17-Тип финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Источники собственных средств

1613376

2194297

3024457

Необоротные активы

1324871

2124974

2785960

Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)

288505

69323

238497

Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные обязательства)

320404

368368

483544

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат
(стр. 3 + стр. 4)

608909

437691

722041

Краткосрочные кредиты и заемные средства (текущие обязательства)

2068501

1841748

2072571

Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)

2677410

2279439

2794612

Общая величина запасов

1165418

1179858

1335401

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)

-876913

-1110535

-1096904

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)

-556509

-742167

-613360

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)

1511992

1099581

1459211

Тип финансовой устойчивости

Проблемное состояние

Проблемное состояние

Проблемное состояние


Как видим с расчетов, в первом исследуемом году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов. Это создает риски финансовой устойчивости, ведь в случае ограничения краткосрочных заемных источников финансирования предприятие не сможет создавать резервы сырья, товаров и материалов для бесперебойной работы. Поэтому тип финансовой устойчивости - проблемное состояние.

В 2013 г. предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов в размере -742167 тыс. руб. То есть в предприятия проблемное финансовое состояние.

В 2014 г. ситуация сформировалась следующая. -613360 тыс. руб. - сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, которой не хватает для финансирования запасов. Поэтому у предприятия проблемное состояние.

 Таблица 18-Динамика показателей деловой активности

Показатели

2012

2013

2014

Абсолютное отклонение, +,-

2013к

2012

2014к

2013

Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации, (обороты)

2,17

1,19

1,15

-0,98

-0,05

Фондоотдача

7,32

3,58

2,91

-3,74

-0,68

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)

3,25

2,02

2,26

-1,23

0,23

Период одного оборота оборотных средств (дней)

110,76

178,01

159,59

67,25

-18,42

Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)

5,99

3,46

2,72

-2,53

-0,74

Период одного оборота запасов (дней)

60,06

104,05

132,56

43,99

28,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

16,54

8,53

8,19

-8,02

-0,34

Период погашения дебиторской задолженности (дней)

21,76

42,22

43,95

20,45

1,73

Период погашения кредиторской задолженности (дней)

91,55

153,57

195,29

62,01

41,73

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (обороты)

5,39

2,63

2,19

-2,76

-0,44


В 2012 г. значение показателя оборачиваемости активов составляло 2,17. Это означает, что с помощью использования каждого рубля активов было произведено продукции и оказано услуг на сумму 2,17 рублей. В 2013 г. значение показателя снизилось, и каждый вложенный в активы рубль позволяет получить 1,19 рублей выручки. То есть снижается эффективность использования производственного оборудования и всех активов. В 2014 г.продолжается снижение показателя, и на каждый рубль, вложенный в активы, предприятие получает 1.15 рублей дохода от операционной деятельности. Это указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода.

Относительно показателя фондоотдачи, то он указывает на то, что в 2012 г. каждый рубль, вложенный в основные средства, принес предприятию 7,32 руб. выручки. В 2013 г. эффективность использования производственных и сбытовых основных средств снижается на 3.74 п.п. В 2014 г. эффективность использования основных фондов продолжает снижаться, и на каждый рубль основных средств, вовлеченный в операционный процесс, предприятие изготовило продукции и предоставило услуг на сумму 2,91 руб.

В 2012 г. оборотные активы совершили 3,25 оборотов. В 2013 г. наблюдается снижение показателя на 1.23 п.п, то есть имеющиеся оборотные активы используются менее эффективно. В 2014 г. ситуация меняется, и эффективность использования оборотных активов растет на 0,23 п.п. по сравнению с годом ранее.

Так как оборачиваемость постоянно колеблется, то и средний срок оборота оборотных активов также нестабилен. В 2013 г. наблюдается прирост показателя на 67,25 дней, а в 2014 году снижение на 18.42 дней.

В 2012 г. запасы совершили 5,99 оборотов. Если коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, то это создает риск, связанный с недостаточным размером запасов, следствием которого будет снижение объема выручки от реализации. Слишком высокий коэффициент может быть признаком нехватки свободных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормальное значение коэффициента может колебаться для разных сфер бизнеса от 4 до 8. В 2013 г. значение показателя снижается на 2,53 п.п по сравнению с предыдущим годом. Это указывает на снижение эффективности управления запасами и может быть признаком повышения сбытовой активности. В 2014 г. тенденция остается неизменной, и происходит снижение эффективности использования запасов. В 2014 г. они совершили 2,72 оборотов.

Соответственно, при снижении оборачиваемости запасов средний срок оборота растет. Если на начало 2012 г. значение показателя одного оборота запасов составляет 60,06 дней, то в 2014 году 132.56 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году составила 16,54, т.е. в течение 2012 г. дебиторская задолженность осуществила 16,54 оборотов. В 2013 г. значение показателя снизилось на 8,02%. Это указывает на снижение эффективности управления дебиторской задолженностью. В 2014 г. тенденция неизменна, и на конец исследуемого периода дебиторская задолженность осуществила 8,19 оборотов.

Поэтому период погашения дебиторской задолженности в течение всего периода растет  на 20,45 дней в 2013 г. и еще на 1,73 дней в 2014 г. Это отвлекает финансовые ресурсы предприятия.

Период погашения кредиторской задолженности в 2012 г. составил 91,55 дней. В 2013 г. значение показателя выросло на 62,01. Это указывает на повышение эффективности управления кредиторской задолженностью, ведь это означает, что предприятие использует каждый отдельный рубль этих средств в течение большего периода времени. В 2014 г. тенденция неизменна, и на конец исследуемого периода оборот кредиторской задолженности составил 195,29 дней.

В 2012 г. значение показателя оборачиваемости собственного капитала составляло 5,39. Это означает, что с помощью каждого рубля собственного капитала было произведено продукции и оказано услуг на сумму 5,39 руб. В 2013 г. значение показателя снижается, и каждый рубль собственного капитала позволяет получить 2,63 руб. выручки. То есть снижается эффективность использования средств собственников предприятия. В 2014 г. продолжается снижение показателя, и на каждый рубль собственных финансовых ресурсов предприятия оно получает 2,19 руб. дохода. Это указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода.


2.4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия


Далее проведем анализ отчета о финансовых результатах ОАО «СЭГЗ».

Цель анализа показателей деятельности - выявление, изучение динамики доходов и прибыли.




Таблица 19-Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, тыс.руб.

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абсолютное отклонение, +,-

Темп роста, %

2013к

2012

2014к

2013

2013к

2012

2014к

2013

Выручка

4351115

5012371

5722933

661256

710562

115,20

114,18

Себестоимость продаж

3492552

4056990

3415430

564438

-641560

116,16

84,19

Валовая прибыль (убыток)

858563

955381

2307503

96818

1352122

111,28

241,53

Коммерческие расходы

47247

49239

79273

1992

30034

104,22

161,00

Прибыль (убыток) от продаж

811316

906142

1129031

94826

222889

111,69

124,60

Проценты к получению

51815

56256

60007

4441

3751

108,57

106,67

Проценты к уплате

43907

36456

41855

-7451

5399

83,03

114,81

Прочие доходы

233284

251477

223543

18193

-27934

107,80

88,89

Прочие расходы

348910

373954

273950

25044

-100004

107,18

73,26

Прибыль (убыток) до налогообложения

703598

803465

1096776

99867

293311

114,19

136,51

Текущий налог на прибыль

144093

172453

138167

28360

-34286

119,68

80,12

Изменение отложенных налоговых обязательств

-3775

-2143

-27004

1632

-24861

56,77

1260,10

Изменение отложенных налоговых активов

886

-836

-151

-1722

685

-94,36

18,06

Прочее

-21352

4328

-21330

25680

-25658

-20,27

-492,84

Чистая прибыль (убыток)

535264

632361

910124

97097

277763

118,14

143,92


Согласно таблице 19 получены следующие результаты. В 2012 г. суммарный объем выручки составил 4351115 тыс. руб. В 2013 г. прирост составил 15,2% в сравнении с годом ранее. В 2014 г. суммарный объем выручки увеличивается на 14,18% по сравнению с предыдущим годом. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг положительно влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает его долю рынка. В 2014 г. суммарный объем выручки составлял 5722933 тыс. руб.

В 2013 г. прирост себестоимости продукции превышает прирост выручки. Это однозначно негативная тенденция, указывающая на то, что в предприятия остается все меньше средств для осуществления остальных расходов. Во второй половине периода ситуация противоположная, и себестоимость меняется более медленным темпом по сравнению с суммой выручки на 15,81% по сравнению с годом ранее.

В 2012 г. сумма валовой прибыли составляла 858563 тыс. руб. В общем случае положительное значение показателя свидетельствует об эффективном контроле за себестоимостью продукции. Обратное явление означает превышение себестоимости над доходами от реализации товаров и услуг предприятия. В 2013 г. сумма валовой прибыли составила 955381 тыс. руб., а в последнем 2307503 тыс. руб.

В 2012 г. сумма коммерческих расходов составляла 47247 тыс. руб. Прирост коммерческих расходов составлял в 2013 г. 4,22% по сравнению с годом ранее. Коммерческие расходы крайне необходимы для продвижения продукции, наращивания сбыта. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы коммерческих расходов на 61% по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма коммерческих расходов составляла 79273 тыс. руб.

Предприятие не осуществляет затрат, которые согласно финансовому учету относятся к категории управленческих.

В 2012 г. сумма прибыли (убытка) от продаж составляла 811316 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной основной деятельности предприятия, которая способна генерировать прибыль. Отрицательное значение показателя означает низкую эффективность операционного процесса. В 2013 г. сумма прибыли (убытка) от продаж составила 906142 тыс. руб., а в последнем 1129031 тыс. руб.

За 2012 г. значение показателя остается стабильным. Очевидно, что предприятие не получает прибыли от инвестирования финансовых ресурсов в ценные бумаги, свидетельствующие об участии в уставном фонде других предприятий.

Финансовая политика предприятия позволила получить ему в 2012 г. 51815 тыс. руб. Прирост процентов, которые предприятие получило в 2013 г., составляет 8,57% по сравнению с годом ранее. Финансовая политика предприятия нацелена на получение процентных доходов от инвестирования в долговые ценные бумаги и предоставления финансовых ресурсов в пользование другим участникам финансового рынка. Во второй половине периода наблюдается дальнейший прирост объема процентов к получению на 6,67% по сравнению с годом ранее. За 2014 г. сумма процентных доходов составила 60007 тыс. руб.

В 2012 г., сумма уплаченных процентов составляла 43907 тыс. руб. Сумма процентов к уплате демонстрирует снижение на 16,97%. Во второй половине периода наблюдается перелом тенденции, и сумма процентных платежей возростает на 14,81% по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма процентов к уплате составляла 41855 тыс. руб.

Значение прочих расходов колеблется из года в год.

Значение прочих расходов колеблется из года в год.

В 2012 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составляла 703598 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Отрицательное или низкое значение показателя указывает на необходимость поиска путей снижения расходов и повышения доходов предприятия. В 2013 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составила 803465 тыс. руб., а в последнем году 1096776 тыс. руб.

Значение текущего налога на прибыль колеблется из года в год.

Как результат рассмотренных выше факторов предприятие сформировало положительный финансовый результат в 2012 г., который составил 535264 тыс. руб. Сумма чистой прибыли в 2013 г., составляет 632361 тыс. руб. Это позитивное явление, которое свидетельствует о том, что предприятие действует эффективно и может генерировать прибыль для своих инвесторов. На конец исследуемого периода предприятие также сформировало чистую прибыль, что подтверждает вывод об эффективной деятельности. За 2014 г. сумма финансового результата деятельности предприятия составила 910124 тыс. руб.






Таблица 20-Динамика элементов дохода предприятия, тыс. руб.

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абсолютное отклонение, +,-

Относительное отклонение, %

2013к

2012

2014к

2013

2013к

2012

2014к

2013

Выручка

4351115

5012371

5722933

661256

710562

15,2

14,18

Прочие доходы

233284

251477

223543

18193

-27934

7,8

-11,11

Проценты к получению

51815

56256

60007

4441

3751

8,57

6,67

Всего доходы

4636214

5320104

6006483

683890

686379

14,75

12,9


В 2012 г. суммарный объем выручки составил 4351115 тыс. руб. В 2013 г. прирост составил 15,2% в сравнении с годом ранее. В 2014 г. суммарный объем выручки увеличивается на 14,18% по сравнению с предыдущим годом. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг положительно влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает его долю рынка. В 2014 г. суммарный объем выручки составлял 5722933 тыс. руб.

Значение прочих доходов колеблется из года в год.

Предприятие не получает прибыли от инвестирования финансовых ресурсов в ценные бумаги, свидетельствующие об участии в уставном фонде других предприятий.

Финансовая политика предприятия позволила получить ему в 2012 г. 51815 тыс. руб. Прирост процентов, которые предприятие получило в 2013 г., составляет 8,57% по сравнению с годом ранее. Финансовая политика предприятия нацелена на получение процентных доходов от инвестирования в долговые ценные бумаги и предоставления финансовых ресурсов в пользование другим участникам финансового рынка. Во второй половине периода наблюдается дальнейший прирост объема процентов к получению на 6,67% по сравнению с годом ранее. За 2014 г. сумма процентных доходов составила 60007 тыс. руб.

В 2012 г. совокупная сумма доходов составляет 4636214 тыс. руб. В 2013 г. значение суммы доходов повышается на 14,75%, т.е. на 683890 тыс. руб. В 2014 г. тенденция сохраняется, и прирост составляет около 12,9% по сравнению с годом ранее. На конец периода объем доходов составляет 6006483 тыс. руб.

Таблица 21-Структура валового дохода предприятия, %

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абсолютное отклонение, +,-

2013к

2012

2014к

2013

Выручка

93,85

94,22

95,28

0,37

1,06

Прочие доходы

5,03

4,73

3,72

-0,3

-1,01

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

0

0

Проценты к получению

1,12

1,06

1

-0,06

-0,06

Всего доходы

100

100

100

-

-


В 2012 г. доля выручки от основной деятельности составляет 93.85 % от общего объема доходов предприятия. В 2013 г. значение доли повышается на 0,37%. В 2014 г. тенденция продолжается, и этот вид дохода формирует 95,28 % от всего объема доходов.

В 2012 г. доля прочих доходов составляла 5,03%. В 2014 г. доля прочих доходов составила 3,72%.

В 2012 г. доля процентов к получению составляет 1,12% от общего объема доходов предприятия. В 2013 г. значение доли снижается на 0,06%. В 2014 г. тенденция продолжается, и проценты к получению формируют 1% от всего объема доходов.

Таблица 22-Финансовый результат по видам деятельности предприятия, тыс.руб.

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Относительное отклонение, %

2013к

2012

2014к

2013

Результат основной деятельности

811316

906142

2228230

11,69

145,9

Результат финансовых операций

7908

19800

18152

150,38

-8,32

Результат от прочей обычной деятельности

-115626

-122477

-50407

5,93

-58,84

Финансовый результат до налогообложения

703598

803465

2195975

14,19

173,31


Результат основной деятельности в 2013 году составлял 906142 тыс. руб., что на 94826 тыс. руб. отличается от 2012 года. В следующем году значение показателя увеличилось на 1322088 тыс. руб. Результат финансовой деятельности в 2013 году составлял 19800 тыс. руб., что на 11892 тыс.руб. больше 2012 г. В 2014 г. значение показателя уменьшилось на 1648 тыс. руб.

Результат от прочей обычной деятельности в 2013 г. составлял 122477 тыс. руб., что на 6851 тыс. руб. больше 2012 г. В 2014 г. значение показателя увеличилось на 72070 тыс. руб. Как результат влияния этих факторов в 2012 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составляла 703598 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Отрицательное или низкое значение показателя указывает на необходимость поиска путей снижения расходов и повышения доходов предприятия. В 2013 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составила 803465 тыс. руб., а в 2014 г. 1096776 тыс. руб.

Таблица 23-Динамика расходов по функции, тыс. руб.

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Относительное отклонение, %

2013к2012

2014к2013

Производственная функция

3492552

4056990

3415430

16,16

-15,81

Сбытовая функция

47247

49239

79273

4,22

61,0

Финансовая деятельность

43907

36456

41855

-16,97

14,81

Затраты для выполнения других функций

471651

550735

390787

16,77

-29,04

ВСЕГО

4055357

4693420

3927345

15,73

-16,32


В 2012 г. сумма расходов на производственные цели составляла 3492552 тыс. руб. Прирост показателя составлял в 2013 г. 16,16% по сравнению с прежним периодом. После этого наблюдаем изменение тенденции и уменьшение суммы расходов на производственные цели на 15,81%.

Предприятие не осуществляет затрат на выполнение управленческой функции.

В 2012 г. сумма расходов на реализацию сбытовой функции составляла 47247 тыс. руб. Прирост расходов на реализацию сбытовой функции составлял в 2013 г. 4,22% по сравнению с годом ранее. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы расходов на реализацию сбытовой функции на 61 % по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма расходов на реализацию сбытовой функции составляла 79273 тыс. руб.

На начало исследуемого периода, 2012 г., сумма расходов на реализацию финансовой функции составляла 43907 тыс. руб. Сумма расходов на реализацию финансовой функции демонстрирует снижение на 16,97%. Во второй половине периода наблюдается перелом тенденции, и сумма расходов на реализацию финансовой функции возрастает на 14,81% по сравнению с годом ранее. В 2014 г. сумма расходов на выполнение финансовой функции составляла 41855 тыс. руб.

В 2012 г. сумма расходов на реализацию других функций составляла 471651 тыс. руб. Повышение показателя в 2013 г. составляет 16,77% по сравнению с годом ранее. Во второй половине периода наблюдается перелом тенденции, и сумма расходов на реализацию других функций снижается - на -29.04 %. В 2014 г. сумма расходов на реализацию других функций составляла 390787 тыс. руб.

Далее проанализируем показатели рентабельности. Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Таблица 24-Динамика показателей рентабельности предприятия, %

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Абсолютное отклонение, +,-

2013к

2012

2014к

2013

Рентабельность активов

26,75

15,04

18,23

-11,7

3,19

Рентабельность собственного капитала

66,35

33,22

34,88

-33,14

1,66

Рентабельность производственных фондов

45,48

24,59

28,21

-20,89

3,62

Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж

18,65

18,08

38,94

-0,57

20,86

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли

12,3

12,62

15,9

0,31

3,29

Коэффициент реинвестирования

2,69

0,92

0,92

-1,77

-0

Коэффициент устойчивости экономического роста

0,89

0,27

0,28

-0,63

0,01

Период окупаемости активов, год

3,74

6,65

5,49

2,91

-1,16

Период окупаемости собственного капитала

1,51

3,01

2,87

1,5

-0,14


Рентабельность активов в 2012 г. составила 26,75 %, т.е. на каждый рубль активов предприятие получило 26,75% копеек чистой прибыли. В 2013 г. на каждый вложенный в активы рубль было получено 15,04 руб. чистой прибыли. В 2014 г. значение показателя рентабельности активов равнялось 18,23%.
Насчет показателя рентабельности собственного капитала, то в 2012 г. каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 66,35 руб. чистой прибыли. Это высокий показатель, свидетельствующий о высокой эффективности работы предприятия. В 2013 г. каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 33,22 руб. чистой прибыли, то есть эффективность предприятия в течение года была высокой. В 2014 г. каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 34,88 руб. чистой прибыли, то есть значение показателя является высоким.
Рентабельность производственных фондов в 2012 г. составила 45,48%, т.е. на каждый рубль производственных фондов предприятие получило 45,48 руб. чистой прибыли. В 2013 г. на каждый вложенный в производственные фонды рубль было получено 24,59 руб. чистой прибыли. В 2014 г. значение показателя рентабельности производственных фондов равно 28,21%.
Показатель рентабельности продаж по прибыли от реализации показывает, сколько приходится прибыли от продаж на единицу выручки. Он позволяет определить сумму, которая остается после вычета себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на покрытие других расходов (прочих операционных расходов, процентов за кредит, налога на прибыль). В 2012 г. значение показателя составляло 18,65%. То есть в предприятия оставались средства для осуществления других расходов. В 2013 г. рентабельность продаж по прибыли от реализации составляет 18,08%. На конец исследуемого периода каждый рубль выручки позволил получить 0,39 руб. прибыли от продаж.
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли показывает, сколько приходится чистой прибыли на единицу выручки. Как правило, предприятие, где менеджмент работает на высоком уровне, имеют более высокие доходы, поскольку они лучше распоряжаются доступными ресурсами. В 2012 г. каждый полученный рубль выручки позволил получить 0,12 руб. чистой прибыли. В 2013 г. рентабельность продаж по прибыли от реализации составляет 12,62%. В 2014 г. значение показателя составляло 15,9%.
Чистая прибыль, оставшаяся для самофинансирования предприятия, может быть распределена по уставным и резервным фондам или оставаться как нераспределенной. В активах она может быть направлена на финансирование любых имущественных объектов. Нераспределенная прибыль является собственностью учредителей, и поэтому увеличивает сумму собственного капитала, а сумма убытка, соответственно, его уменьшает. Так как значение показателя больше 1, то это означает, что была не только реинвестированна прибыль, но и вложены дополнительные средства инвесторов в работу предприятия. В 2013 г. 92,13% чистой прибыли было направлено на увеличение суммы резервного фонда и нераспределенной прибыли. В 2014 г. 91,76% чистой прибыли было направлено на увеличение суммы резервного фонда и нераспределенной прибыли.
Коэффициент устойчивости экономического роста указывает на темп роста собственного капитала за счет чистой прибыли. В 2012 г. 89,39% собственного капитала было увеличено за счет чистой прибыли. В 2013 г. 26,55% собственного капитала было увеличено за счет чистой прибыли. На конец периода значение показателя составляет 27,61%
При условии, что предприятие действовало бы на уровне 2012 г., его активы окупились бы в течение 3,74 лет. Если бы предприятие действовало на уровне 2013 г., его активы удвоились бы в течение 6,65 лет. Если бы уровень окупаемости оставался неизменным (по состоянию на 2014 г.), то активы удвоились бы в течение 5,49 лет.
При условии, что предприятие действовало бы на уровне2012 г., его собственный капитал окупился бы в течение 1,51 лет. Если бы компания действовала на уровне 2013 г., собственный капитал окупился бы в течение 3,01 лет. Если бы уровень окупаемости оставался неизменным (по состоянию на 2014 г.), то вложенные собственные средства окупились бы в течение 1,5 лет.
Приоритетными направлениями деятельности предприятия в отчетном периоде были:
- развитие и освоение новых   приборов  и   агрегатов  для   летательных аппаратов и другой военной техники;
- освоение в производстве перспективных изделий, связанных с развитием автопрома, развитием  сервисных служб ЖКХ, развитием отраслей,  применяющих взрывозащищенное электрооборудование;
- увеличение объемов производства,  в т.ч. и за счет проводимой работы техническими службами и службой маркетинга по расширению номенклатуры выпускаемых изделий, освоению новых изделий;
- реализация мероприятий по приобретению нового прогрессивного оборудования, замены изношенного станочного парка, создания  необходимых инженерных условий для производства.