Управление денежными потоками ООО «Бэхетле»

3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «БЭХЕТЛЕ»

3.1 Тенденции развития управления  денежными  потоками организации

Основные этапы планирования на предприятии представлены на рисунке 9.

Рисунок 9 – Основные этапы финансового планирования в ООО «Бэхетле»

Оперативное планирование в ООО «Бэхетле» занимает центральное место среди всех функций управления производством, так как призвано строго регламентировать поведение объекта в процессе реализации поставленных перед ним целей. На предприятии осуществляется оперативное планирование выполнения работ. Разрабатываемые на основе календарно-плановых нормативов движение производства программы выпуска продукции предусматривают наиболее полное использование передовой техники и технологии, производственных стимулов повышения производительности труда.

Управление издержками на предприятии регламентируется системой бюджетов, позволяющих установить жесткий контроль за поступлением и расходованием денежных средств, т.е. функционирует система бюджетирования под руководством директора по финансам и экономике.

Что касается финансового планирования в ООО «Бэхетле», то для его реализации необходим ряд документов. Основные финансовые документы имеют важное значение для финансового планирования по следующим причинам: они представляют данные для расчета и анализа финансовых показателей деятельности фирмы; служат основой для составления финансовых прогнозов, так называемых  proforma документов.

Далее следует оценить оптимальный уровень денежных средств в организации.

Следует отметить, что предприятие не вкладывает деньги в ценные бумаги, поэтому потребность в наличии денежных средств на расчетном счете определяется только договорными отношениями.

Целесообразно проанализировать фактические остатки денежных средств на расчетном счете ООО «Бэхетле» в 2014 году (модель Миллера-Орра). Для получения информации были использованы данные регистров бухгалтерского учета по счету 51 «Расчетные счета»

Рисунок 10 – Фактические остатки средств на расчетном счете ООО «Бэхетле» в 2014 году, тыс. руб.

Таким образом, минимальная величина денежных средств на расчетом счете составляет 150 тыс.руб.

Верхний предел на предприятии определен в размере 500 тыс.руб.

Точкой возврата в данном случае необходимо считать среднюю норму остатков денежных средств на предприятии, т.е.

500 тыс.руб. / 2 = 250 тыс.руб.

Как видно из рис. 10, предприятие в 2014 году всего в мае и июне имело остаток ниже точки возврата.

Целесообразно выделить общие рекомендации по совершенствованию механизма прогнозирования денежных потоков предприятия.

В период резких изменений в  экономике, технологии, экологии и  политики выживание и  успех в  мире бизнеса, в  большей степени, чем когда-либо зависят от правильности принимаемых инвестиционных решений. Инвестиционное решение  — одна из наиболее важных деловых инициатив, которая должна осуществляться предпринимателями или менеджерами, поскольку инвестиции связывают финансовые ресурсы на относительно большой период времени. Инвестиционное решение воплощается в  инвестиционный проект. Центральное место в  комплексе мероприятий по определению степени обоснованности инвестиционных решений и  анализу эффективности инвестиционных проектов занимает оценка будущих денежных потоков, возникающих в  результате вложения средств.

Прогнозирование денежных потоков  — одна из наиболее важных и  в то же время наиболее трудоемких задач для специалистов по разработке инвестиционных проектов. Подготовка исходной информации для составления такого прогноза ведется целой командой специалистов, в  которую входят специалисты по исследованию рынков, инженеры, экономисты, занимающиеся проблемами себестоимости, сотрудники отделов кадров, финансисты, экологи и  т.  д. Очевидно, что на основе полученных результатов определяются и  все остальные параметры производственно-финансовой деятельности фирмы.

Наиболее важным элементом всех прогнозов является прогноз продаж. Достоверность этого показателя особенно важна, так как обоснование инвестиционного проекта основывается именно на этом элементе. На сегодняшний день наука достаточно далеко продвинулась в  разработке технологий прогнозирования. К  ним относят анализ временных рядов, метод скользящих средних, анализ безубыточности, факторный анализ, дерево решений, использование экономических моделей, экспертные оценки и  т.  д.

Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Чтобы поднять прогнозирование денежных потоков на качественно новый уровень, необходима методика, позволяющая оценить влияние на движение денежных средств возможных к осуществлению мероприятий и событий.

Исследование зависимости денежных потоков от осуществления или неосуществления конкретных мероприятий и событий, то есть их прогнозный анализ, позволяет не только рассчитывать ожидаемые значения соответствующих показателей, но и заранее определять целесообразность мероприятий, а также оценивать последствия событий, что, в свою очередь, способствует значительному повышению эффективности принимаемых управленческих решений.

Причем очень важно, чтобы установленная зависимость между исследуемыми и факторными показателями позволяла анализировать как фактические, так и прогнозные их значения.

Только в таком случае соблюдается одно из важнейших условий анализа - сопоставимость фактических и прогнозных значений исследуемых показателей - и появляется возможность своевременно выявлять возникающие отклонения от плана, а, следовательно, принимать соответствующие меры по регулированию денежных потоков предприятия.

Это подтверждает актуальность дальнейшей разработки методического обеспечения текущей оценки и прогнозного анализа денежных потоков предприятия.

Одна из главных проблем, стоящих перед любым предприятием - правильное планирование денежных потоков.

Рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность - это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами.

Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств.

Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия.

Главная задача плана денежных поступлений и выплат - спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия.

При прогнозировании денежного потока целесообразно осуществлять прогноз данных первого года с разбивкой по месяцам, второго года — по кварталам, а для всех последующих лет — по итоговым годовым значениям. Данная схема является рекомендуемой и на практике должна соответствовать условиям конкретного производства.

Денежный поток, для которого все отрицательные элементы предшествуют положительным, называется стандартным (классическим, нормальным и т. п.).

Для нестандартного потока возможно чередование положительного и отрицательного элемента.

На практике такие ситуации чаще всего встречаются, когда завершение проекта требует значительных затрат (например, демонтаж оборудования). Могут также потребоваться дополнительные вложения в процессе реализации проекта, связанные с проведением природоохранных мероприятий.

Преимущества использования денежных потоков при оценке эффективности финансово-инвестиционной деятельности предприятия:

• денежные потоки точно соответствуют теории стоимости денег во времени — базовой концепции финансового менеджмента;
• денежные потоки – точно определяемое событие;
• использование реальных денежных потоков позволяет избежать проблем, связанных с мемориальным бухгалтерским учетом.

При расчете денежных потоков следует принимать во внимание все те денежные потоки, которые изменяются благодаря данному решению:

• затраты, связанные с производством (здание, оборудование и оснащение);
• изменения поступлений, доходов и платежей;
• налоги;
• изменения величины оборотного капитала;
• альтернативные затраты на использование редких ресурсов, которые доступны для фирмы (хотя это не обязательно должно непосредственно, напрямую соответствовать расходам наличных денег).

Не следует принимать во внимание те денежные потоки, которые не изменяются в связи с принятием данного инвестиционного решения:

• денежные потоки в прошлом (понесенные затраты);
• денежные потоки в форме затрат, которые были бы понесены независимо от того, будет ли реализован инвестиционный проект или нет.

Существует два вида затрат, составляющих общий объем необходимых капвложений .

1. Непосредственные затраты, необходимые для запуска проекта (строительство зданий, приобретение и монтаж оборудования, вложения в оборотный капитал и т. д.).
2. Альтернативные издержки. Чаще всего это стоимость используемых помещений или земельных участков, которые могли бы приносить прибыль в другой операции (альтернативный доход), если бы не были заняты для реализации проекта.

При прогнозировании будущего денежного потока нужно иметь в виду, что возмещение затрат, связанных с необходимым увеличением оборотного капитала предприятия (денежная наличность, товарно-материальные запасы или дебиторская задолженность) происходит по окончании проекта и увеличивает положительный денежный поток, относящийся к последнему периоду.

Также интересен такой методы прогнозирования денежного потока, как трендовые модели.

В повседневной жизни, бизнесе мы постоянно сталкиваемся с событиями или явлениями с неопределенным исходом и вынуждены часто принимать важные решения.

Для этого необходим точный тщательный расчёт, связанный с прогнозами данных явлений.

В последнее время большую актуальность приобрел прогноз развития предприятия в целом и, несомненно, получаемых им конечных финансовых результатов от своей деятельности.

Это связано с тем, что многие организации в современных рыночных условиях и конкуренции стоят на грани банкротства или же неуверенности в собственных возможностях.

Преодолеть это возможно с помощью проведения прогнозного анализа, который строится на основе математических методов и моделей, позволяющие выявить закономерности на фоне случайностей, дать обоснованные выводы и прогнозы, дать оценку вероятности их реализации.

Экономическое прогнозирование - это процесс разработки прогнозов экономических показателей, основанный на научных методах и математических моделях.

Идея такого прогнозирования базируется на предположении, что закономерность развития, действовавшая в прошлом (внутри временного ряда исследуемого показателя), сохранится и в ближайшем будущем. В этом смысле прогноз основан на перспективной экстраполяции.

Теоретической основой распространения тенденции на будущее является такое свойство социально-экономических явлений, как инерционность.

Именно инерционность позволяет выявить сложившиеся взаимосвязи, как между уровнями временного ряда, так и между группой связанных рядов. Прогнозирование методом экстраполяции базируется на следующих предпосылках:

• развитие исследуемого явления можно описать плавной кривой;
• общая тенденция развития явления в прошлом и настоящем не должна претерпевать серьезных изменений в будущем;
• учет случайности позволяет оценить вероятность отклонения от закономерного развития.

Наиболее часто для прогнозирования монотонных изменений исследуемых показателей используются реализованные в табличном процессоре Microsoft Excel линейная, показательная, степенная и логарифмическая модели.

3.2 Направления совершенствования управления  денежными  потоками организации

Итак, в ходе проведённого анализа было выявлено, что у ООО «Бэхетле» за анализируемый период по некоторым параметрам снизилась эффективность использования денежных потоков, что в значительной степени связано с уменьшением скорости оборачиваемости всего совокупного капитала предприятия, так и отдельных его элементов.

Это, в конечном счёте, может негативно сказаться на его финансовом состоянии, так как от оборачиваемости средств, вложенных в активы, непосредственно зависит величина получаемой выручки от реализации, платежеспособность.

Таким образом, для недопущения этого необходимо найти основные пути ускорения оборачиваемости этих средств.

Для решения данной проблемы можно предложить следующие возможные меры:

1. Сокращение продолжительности производственного цикла за счёт интенсификации производства: использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов.
2. Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами.

Так же нужно более рационально и экономично использовать данные ресурсы, не допуская их перерасхода на всех стадиях производства и обращения. Это обеспечит наибольшую их отдачу.

3. Сокращение времени нахождения капитала в производственных запасах. Так как повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, характеризует подъем производственной активности организации.

Вместе с тем снижение говорит в основном  о «затухании» производства.

 Поэтому руководству организации следует выяснять: нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по сальдовым ведомостям и данным складского учёта. В случае обнаружения такового, его можно либо каким-то образом реализовать, либо разработать план по возможному использованию в производстве побочно.

4. Увеличение оборачиваемости готовой продукции за счёт эффективного использования маркетинговой политики для избегания  проблем, связанных  со сбытом продукции предприятия.

В связи с этим для расширения новых рынков сбыта предприятия необходимо изучить возможные пути снижения себестоимости продукции, повышения её качества и конкурентоспособности, организовать эффективную рекламу своему товару, которая обеспечивает возможность предоставления потребителям расширенную информацию о выпускаемой продукции, её ассортименте и нововведениях.

Кроме того, участие в выставках, ярмарках, тендерах является наиболее эффективным средством стимулирования продаж и привлечения целевой аудитории.

Для того чтобы оптимизировать выставочную деятельность, необходим тщательный отбор выставок для участия.

При этом следует тщательно подготовить к выставке стенд, печатные и аудиовизуальные материалы для поддержки участия  предприятия на достаточно высоком уровне.

5. Обеспечение ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчётных документов. Ускорить платежи можно путём совершенствования расчётов, своевременного оформления расчётных документов, предварительной оплаты, применение электронной и вексельной форм расчётов.
6. Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности, оптимизация её размера и обеспечение своевременной её инкассации.

Для этого руководству, а точнее отдельным работникам организации необходимо заниматься управлением дебиторской задолженностью, которое должно сводиться к проведению её анализа отдельно по каждому должнику и срокам её погашения.

Это необходимо для выявления нормально и просроченной задолженности.

Наличие последней создаёт организации финансовые затруднения при приобретении производственных запасов, выплате заработной платы, что в последствии приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Кроме того возникает реальная угроза непогашения долгов, что является основной причиной снижения прибыли.

Поэтому предприятие должно стараться сократить сроки погашения причитающихся ему платежей используя для этого различные финансовые инструменты.

Такой наиболее приемлемым инструментом в современных условиях является вексель – высоколиквидный актив, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

Это позволит укрепить ликвидность и платёжеспособность организации.

7. Увеличение эффективности управления денежными средствами. Необходимость его заключается в том, что за анализируемый период снизилась их оборачиваемость.

Вместе с тем, на расчётном счёте ООО «Бэхетле» лежит большая сумма средств, которая не задействована в производственном цикле и соответственно не приносит доход.

Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности в качестве страхового запаса, предназначенного для покрытия несбалансированности денежных потоков.

Таким образом, данную свободную денежную наличность руководство предприятия должно направить либо на расширение производства, его автоматизацию.

Но самым оптимальным вариантом будет направление их на  краткосрочные финансовые вложения, которые принесут реальный доход от вложенных средств.

8. Увеличение объёма выпускаемой продукции и проведение оптимальной ценовой политики.

Эти два подхода играют не последнюю роль при эффективности использования капитала, так как они определяю величину получаемой от реализации продукции выручки.

В свою очередь, последняя оказывает непосредственное влияние на оборачиваемость капитала. Так, увеличив либо объём реализуемой продукции ООО «Бэхетле», либо цены на отдельные виды продукции (или же то и другое одновременно), это приведет к увеличению выручки и (при неизменности суммы авансируемого капитала) соответственно к увеличению скорости его обращения.

9. Увеличение доходности ООО «Бэхетле» от использования его оборотных фондов за счёт роста чистой прибыли и снижения среднегодовой их величины. Увеличивать прибыли необходимо не только за счёт роста цен и качества продукции, но и путём снижения себестоимости единицы каждого наименования продукции.

Снижение же среднегодовой величины оборотных фондов ООО «Бэхетле» возможно за счёт отвлечения все суммы дебиторской задолженности или же весомой её части и направление её на реализацию отдельных программ, на основе которых он может получить прибыль (доход) или же на покрытие своей задолженности перед поставщиками, персоналом, бюджетом и иными кредиторами.

Ведь наличие самой дебиторской задолженности, замораживание в ней средств, которые могут использоваться на нужды производства и обращения, и является основной причиной возникновения кредиторской задолженности. Причём сумма задолженности покупателей и заказчиков ООО «Бэхетле» в значительной мере превышает его кредиторскую задолженность.

Таким образом, в случае её мобилизации предприятие может покрыть свою задолженность полностью, кроме того, у него останутся ещё достаточно средств, которые он может использовать по своему усмотрению.

Также предприятию следует обратить внимание на нестабильную динамику роста задолженности по заработной плате сотрудников.

 

3.3 Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию управления денежными  потоками организации

В целях рационального планирования развития предпрития спрогнозируем некоторые финансовые показатели деятельности ООО «Бэхетле» на 2015 год, а именно:

• стоимость денежных потоков  предприятия;
• стоимость денежных оттоков предприятия;
• выручку от продажи продукции, работ, услуг.

Исходные данные для прогнозирования взяты из Отчета о финансовых результатах и Отчета о движении денежных средств и представлены в таблице 14.

Таблица 14 – Исходные временные ряды показателей ООО «Бэхетле» за 2011–2014 годы

Спрогнозируем стоимость притоков предприятия к концу 2015 года. С помощью табличного процессора Microsoft Excel были определены параметры моделей, и рассчитаны прогнозные значения по ним (таблица 15).

Таблица 15 – Параметры трендовых моделей и прогнозные значения притоков ООО «Бэхетле» к концу 2015 года (k=1)

На рисунке 11 показаны линии тренда и их уравнения.

Рисунок 11 – Прогнозирование притоков ООО «Бэхетле» к концу 2015 года, тыс. руб.

Из рисунка 11 видно, что стоимость притоков имеет заметный нисходящий тренд, а значения коэффициентов детерминации моделей свидетельствуют о достаточной устойчивости процесса снижения притоков. Линейная модель показывает, что стоимость притоков снижалась в среднем на 1532,8 тыс. руб. за один год. Согласно показательной модели стоимость притоков ежегодно снижалась в среднем в 0,871 раза, т. е. на 12,9%. Это указывает на тенденцию сужения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Средняя прогнозируемая стоимость притоков к концу 2015 года составляет 7807 тыс. руб. (см. рисунок 11). Большее из прогнозных значений в таблице 15 (8389 тыс. руб.) можно рассматривать в качестве оптимистического прогноза, меньшее (7060 тыс. руб.) — в качестве пессимистического.

Спрогнозируем стоимость притоков предприятия к концу 2015 года. С помощью табличного процессора Microsoft Excel были определены параметры моделей, и рассчитаны прогнозные значения по ним (таблица 16).

Таблица 16 – Параметры трендовых моделей и прогнозные значения оттоков ООО «Бэхетле» к концу 2015 года (k=1)

На рисунке 12 показаны линии тренда и их уравнения.

Рисунок 12 – Прогнозирование оттоков ООО «Бэхетле» к концу 2015 года, тыс. руб.

Из рисунка 12 видно, что стоимость оттоков имеет нисходящий тренд, а значения коэффициентов детерминации моделей свидетельствуют о достаточной устойчивости процесса снижения оттоков. Линейная модель показывает, что стоимость оттоков снижалась в среднем на 1703,8 тыс. руб. за один год. Согласно показательной модели стоимость притоков ежегодно снижалась в среднем в 0,835 раза, т. е. на 16,5%. Это указывает на тенденцию сужения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Средняя прогнозируемая стоимость оттоков к концу 2015 года составляет 6358 тыс. руб. (см. рисунок 12).

Меньшее из прогнозных значений в таблице 16 (5490 тыс. руб.) можно рассматривать в качестве оптимистического прогноза, большее (7079 тыс. руб.) — в качестве пессимистического.

Далее целесообразно спрогнозировать остаток денежных средств в 2015 году по среднему прогнозу притоков и оттоков денежных средств и привести прогноз в таблице 17.

Таблица 17 – Прогноз остатка денежных средств в 2015 году ООО «Бэхетле»

Как видно из представленной таблицы, остаток денежных средств в прогнозном 2015 году составит в среднем 19599 тыс.руб., что на 4560 тыс.руб. больше, чем в 2012 году.

Наглядно тенденцию прогнозного изменения остатка денежных средств ООО «Бэхетле» можно представить на рисунке 13.

Рисунок 13 – Прогнозирование остатка денежных средств ООО «Бэхетле» к концу 2015 года, тыс. руб.

Как видно из представленного рисунка, планируется остаток денежных средств ООО «Бэхетле» в сумме 19599 тыс.руб.

Денежные средства имеют устойчивую тенденцию к росту.

Спрогнозируем выручку от продаж на 2015 год. С помощью табличного процессора Excel были определены параметры моделей, и рассчитаны прогнозные значения по ним (таблица 18, рисунок 14).

Таблица 18 – Параметры трендовых моделей и прогнозные значения выручки от продаж ООО «Бэхетле» на 2015 год (k=1)

 

Рисунок 14 – Прогнозирование выручки от продаж ООО «Бэхетле» на 2015 год, тыс. руб.

Анализ рисунка 14 показывает, что выручка от продаж, также как и стоимость активов, имеет заметный нисходящий тренд. Значения коэффициентов детерминации моделей свидетельствуют о достаточной устойчивости процесса снижения продаж. Линейная модель показывает, что выручка от продаж снижалась в среднем на 2021,2 тыс. руб. за один год. Согласно показательной модели выручка ежегодно снижалась в среднем в 0,810 раза, т. е. на 19%.

Средний прогноз выручки от продаж составляет 5640 тыс. руб.; оптимистический прогноз — 6470 тыс. руб., пессимистический — 4544 тыс. руб.

Далее целесообразно рассмотреть эффективность мероприятий по оптимизации дебиторской задолженности.

В настоящее время ООО «Бэхетле» может реализовать предложенные меры по мобилизации 14% дебиторской задолженности, направив данные средства на погашение своей кредиторской задолженности.

Так как полностью (100%) получить средства от дебиторов даже в ходе реализации широкомасштабной программы не реально, таким образом, данная величина процента достаточно приемлема.

Мобилизовать необходимую величину средств организация может на основе предъявления исков к должникам по просроченным счетам.

На основе чего можно произвести следующие расчёты:

1)

2)

То есть, на основе данных полученных в ходе расчётов, можно сделать следующий вывод о том, что за счёт мобилизации 117 тыс.руб. у дебиторов ООО «Бэхетле» может покрыть часть своей кредиторской задолженности, которая, в конечном счёте, составит 451 тыс.руб. Что в свою очередь должно ускорить оборачиваемость средств предприятия, а также увеличить его платёжеспособность и финансовую устойчивость от внешних источников.

Таким образом, можно сделать ряд выводов.

В работе предложено экономико-математическая модель прогнозирования денежных потоков предприятия, а также мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

В ходе расчетов получены следующие результаты.

Средняя прогнозируемая стоимость притоков к концу 2015 года составляет 7807 тыс. руб. Средняя прогнозируемая стоимость оттоков к концу 2015 года составляет 6358 тыс. руб.

Далее был осуществлен прогноз остатка денежных средств в 2015 году по среднему прогнозу притоков и оттоков денежных средств. Остаток денежных средств в прогнозном 2015 году составит в среднем 19599 тыс.руб., что на 4560 тыс.руб. больше, чем в 2012 году. Денежные средства имеют устойчивую тенденцию к росту.

Средний прогноз выручки от продаж составляет 5640 тыс. руб.; оптимистический прогноз — 6470 тыс. руб., пессимистический — 4544 тыс. руб.

Оценивая эффективность оптимизации дебиторской задолженности, можно сказать, что за счёт мобилизации 117 тыс.руб. у дебиторов ООО «Бэхетле» может покрыть часть своей кредиторской задолженности, которая, в конечном счёте, составит 451 тыс.руб.

Представленные мероприятия положительно скажутся на финансовом состоянии ООО «Бэхетле», позволят ускорить оборачиваемость средств предприятия, а также увеличить его платёжеспособность и финансовую устойчивость от внешних источников.

Заключение  

 

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.  

Целью выполнения выпускной квалификационной работы явилось изучение теоретических и практических основ управления денежными потоками на предприятии.

          Объектом исследования было выбрано ООО «Бэхетле».

 ООО «Бэхетле» создано и действует на основании утверждённого Устава, Гражданского кодекса РФ и Федерального закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью ».

В ходе анализа основных экономических показателей в динамике было выявлено, что за период 2013-2014 г.г. снизилась выручка от реализации на 12%. Наблюдалось снижение и в себестоимости реализованных товаров, работ, услуг на 15%. Следует отметить, что уровень себестоимости довольно высок, что обуславливает появление убытка у предприятия.

Следует отметить, что темпы снижения себестоимости выше, чем у выручки, таким образом убыток сокращается с -1118 тыс.руб. в 2012 году до           -377 тыс.руб. в 2014 году.

Что касается чистой прибыли организации, то в 2013 году данная прибыль возросла по сравнению с 2012 годом в 16 раз, а к 2014 году также возросла по сравнению с 2013 годом на 13%.

Наибольшего удельного веса в структуре оборотного капитала предприятия денежные средства достигли в 2014 году (90,25%).

В целом денежные потоки организации за анализируемый период снизились на 20,66%. Данное снижение было вызвано уменьшением средств, полученных от продажи услуг. Их значение за 2012-2014гг. снизилось на 26,64%, тогда как значение прочих доходов предприятия возросло на 34,85%. Большую часть притоков занимаются средства, полученные от продажи услуг.

Темпы снижения денежных оттоков также высоки. За анализируемый период они снизились на 39,32%. Следует отметить, что основные статьи также имели тенденцию к снижению.  Так оттоки по оплате сырья снизились на 56,31%, на оплату труда на 8,07%. Прочие платежи также имели тенденцию к снижению на 28,43%. На предприятии большую часть оттоков занимает оплата приобретенных товаров, услуг, сырья. Значительной также являются оттоки на оплату труда. Меньшую долю занимают расчеты по налогам и сборам.                      

        На основе проведенного исследования были предложены  экономико-математическая модель прогнозирования денежных потоков предприятия, а также мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

В ходе расчетов получены следующие результаты.

Средняя прогнозируемая стоимость притоков к концу 2015 года составляет 7807 тыс. руб. Средняя прогнозируемая стоимость оттоков к концу 2015 года составляет 6358 тыс. руб.

Далее был осуществлен прогноз остатка денежных средств в 2015 году по среднему прогнозу притоков и оттоков денежных средств. Остаток денежных средств в прогнозном 2015 году составит в среднем 19599 тыс.руб., что на 4560 тыс.руб. больше, чем в 2012 году. Денежные средства имеют устойчивую тенденцию к росту.

Средний прогноз выручки от продаж составляет 5640 тыс. руб.; оптимистический прогноз — 6470 тыс. руб., пессимистический — 4544 тыс. руб.

Оценивая эффективность оптимизации дебиторской задолженности, можно сказать, что за счёт мобилизации 117 тыс.руб. у дебиторов ООО «Бэхетле» может покрыть часть своей кредиторской задолженности, которая, в конечном счёте, составит 451 тыс.руб.

Представленные мероприятия положительно скажутся на финансовом состоянии ООО «Бэхетле», позволят ускорить оборачиваемость средств предприятия, а также увеличить его платёжеспособность и финансовую устойчивость от внешних источников

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ // Основные кодексы и законы РФ. – 2012.
2. Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 10 января 2007 года №15-ФЗ // Основные кодексы и законы РФ. – 2012.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ // Консультант Плюс: Высшая школа, М., 2012. (http://ww w. consultant.ru).
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011 (ред. от 04.11.2014) // Консультант Плюс: Высшая школа, М., 2015. (http://www. consultant.ru).
5. Приказ Росстата от 31.03.2014 N 220 «Об утверждении Порядка представления обязательного экземпляра бухгалтерской (финансовой) отчетности» (Зарегистрировано в Минюсте России 20.05.2014 № 32340).
6. Абрамян А. К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. — 2012. — №1. Т.1. — С. 84-86.
7. Балашов А.П. Теория менеджмента: Учебное пособие. — М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 352 с.
8. Баринов В.А. Теория менеджмента: Учебник. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 207 с.
9. Бережная Е.В., Бережная О.В., Косьмина О.И. Диагностика финансово-экономического состояния организации: Учебное пособие. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 304 с.
10. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Учебное пособие. — 2-e изд. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 264 с.
11. Володин А.А., Самсонов Н.Ф., Бурмистрова Л.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. А.А. Володина. — 3-e изд. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 364 с.
12. Гавирова Д. Л. Управление денежным потоком коммерческого предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 255-256.
13. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. — 5-e изд., перераб. и доп. — М.: КУРС: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 448 с.
14. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками. // Журнал «Справочник экономиста», №12, 2012.
15. Грушенко В.И. Менеджмент. Восприятие сущности менеджмента в условиях стратегических изменений: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 288 с.
16. Губанов О.В. Формирование оптимальной структуры капитала предприятия – одна из важнейших задач современного финансового менеджмента // Финансы и кредит. – 2014. – № 1. – C.15-17.
17. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учебное пособие. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 192 с.
18. Гукова А.В., Аникина И.Д., Беков Р.С. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные решения: Курс лекций для бакалавров. Учебное пособие. — М.: ФиС: ИНФРА-М, 2012. — 184 с.
19. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений: Учебное пособие. — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2013. — 368 с.
20. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учебное пособие. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 133 с.
21. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 332 с.
22. Зимин А.Ф., Тимирьянова В.М. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2012. — 288 с.
23. Золотарева А. Д. Денежные средства как источник формирования денежных потоков // Молодой ученый. — 2015. — №8. — С. 535-537.
24. Зуб А.Т. Принятие управленческих решений. Теория и практика: Учебное пособие. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 400 с.
25. Игнатьева А.В., Максимцов М.М., Вдовина И.В. и др. Менеджмент: Учебно-практическое пособие. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. — 284 с.
26. Казакова Н.А. Управленческий анализ в различных отраслях: Учебное пособие. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 288 с.
27. Казакова Н.А. Управленческий анализ и диагностика предпринимательской деятельности: Учебное пособие. — М.: ФиС: ИНФРА-М, 2012. — 496 с.
28. Карминский А.М., Фалько С.Г., Грачев И.Д. и др. Контроллинг на промышленном предприятии: Учебник / Под ред. проф. А.М. Карминского. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 304 с.
29. Коваленко О. Г. Источники формирования и методы расчета денежных потоков предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 297-299.
30. Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 295-297.
31. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия. // Учебное пособие под ред. А.Н. Ильченко, Иваново, 2012.
32. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. — 2-e изд. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. — 288 с.
33. Логинова Т. В. Денежные потоки организации и их отражение в российской и международной практике // Актуальные вопросы экономических наук: материалы II междунар. науч. конф. (г. Уфа, апрель 2013 г.). — Уфа: Лето, 2013. — С. 62-65.
34. Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия): Учебно-методический комплекс. — М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 400 с.
35. Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 372 с.
36. Магомедов А.М., Маллаева М.И. Экономика фирмы: Учебник. — 2-e изд., доп. — М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 432 с.
37. Махонина Е. А. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 53-55.
38. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: Учебное пособие. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ФиС: ИНФРА-М, 2010. — 120 с.
39. Паламарчук А.С. Экономика предприятия: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 458 с.
40. Петрова Л. П. Анализ и планирование денежных потоков // Инновационная экономика: материалы II междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2015 г.). — Казань: Бук, 2015. — С. 72-74.
41. Рыбалко О. А. Понятие денежных потоков и их роль в системе управления // Экономика, управление, финансы: материалы IV междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь: Зебра, 2015. — С. 192-194.
42. Рыжова В.В., Петров В.В. Экономическое управление организацией: Учебное пособие. — М.: ИЦ РИОР: ИНФРА-М, 2014. — 248 с.
43. Самылин А.И. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 413 с.
44. Симоненко Н.Н., Симоненко В.Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы: Учебник. — М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 512 с.
45. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебное пособие. — 2-e изд. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 192 с.
46. Скляренко В.К., Прудников В.М., Акуленко Н.Б. и др. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах): Учебное пособие / Под ред. проф. В.К. Скляренко. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 256 с.
47. Старостин А. Ю. Методики регулирования денежных потоков // Молодой ученый. — 2012. — №5. — С. 222-224.
48. Тертышник М.И. Экономика предприятия: Учебное пособие / Министерство образования и науки Российской Федерации. — 2-e изд. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 328 с.
49. Тимченко Т.Н. Системный анализ в управлении: Учебное пособие. — М.: ИД РИОР, 2013. — 161 с.
50. Трошин А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 331 с.
51. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 236 с.
52. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 336 с.
53. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 208 с.
54. Экономика предприятия (организации): Учебник / Под ред. О.В. Девяткина, В.Я. Позднякова. — 4-e изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 640 с.
55. Экономика фирмы: Учебное пособие / Финансовый Университет при Правительстве РФ; Под ред. А.Н. Ряховской. — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2014. — 511 с.