Анализ управления денежным оборотом ООО «Торговая Компания «АВЕРС»

2 Анализ управления денежным оборотом ООО «Торговая Компания «АВЕРС»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Торговая Компания «АВЕРС»

Организация ООО "Торговая Компания  «АВЕРС» организована в 2013г. В  Республике Татарстан, офис организации в Казани находится по адресу: ул. Профсоюзная д. 28, офис 3. Организация является обществом с ограниченной ответственностью и действует по законодательству Российской Федерации в соответствии с главой 4 Гражданского Кодекса, регламентирующей предпринимательскую деятельность.  Директор данной организации - Гилязова Минегель Гареевна, заместитель директора- Габдуллина Алсу Рафаэловна, главный бухгалтер- Волкова Лариса Михайловна.

Участники общества отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале общества.

Правовое положение общества определяется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 г. №14-ФЗ., а также уставом организации.

Общество является юридическим лицом, действующего на принципах полного хозяйственного расчета, самофинансирования, имеет круглую печать и штампы, фирменные бланки, собственный товарный знак, эмблему и другие реквизиты, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях и банках.

Общество создается для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах и реализации на основе получения прибыли экономических интересов участников и членов трудового коллектива общества.

Все что есть у организации это  финансовые ресурсы и материальные ценности, находящиеся на балансе и являются собственностью общества. Профессиональный опыт и знание рынка строительных материалов позволяют нам решать всевозможные типовые и нестандартные задачи. ООО «Торговая Компания «АВЕРС»  специализируется в области поставок продукции высочайшего уровня ответственности – системы кровли, фасада и гидроизоляции, санитарно-технического оборудования, строительных материалов, электроинструментов, товаров ремонтно-строительного назначения, плитки керамической, аксессуаров для ванных и кухонных комнат. В «Торговой Компания «АВЕРС» работают только квалифицированный персонал, прошедший обучение в сертифицированных центрах. Много своей собственной площади в удобной транспортной доступности, наличие погрузочно-разгрузочной техники

Возможность оперативной доставки на объект.

Организация также добилась сокращения затрат на обслуживание заказов за счет оптимизации бизнес-процессов (в логистике, складском хранении, документообороте и многом другом), тем самым, не возлагая на плечи клиента дополнительных расходов.

ООО «Торговая Компания «АВЕРС» готова оказать квалифицированную помощь клиентам, которые занимаются строительством коттеджей и особняков, воплощая в  разнообразные проекты. Широкий выбор производителей и оперативная доставка материалов по наиболее доступным ценам в регионе делает работу организации лучше, чем у конкурентов.

Организация  предлагает весь спектр продукции, начиная с гидроизоляции фундаментаи заканчивая разнообразными материалами по обустройству кровли. 

ООО «Торговая Компания  «АВЕРС» - сотрудничает с такими организациями, ЖК «ВИДНЫЙ», СК « СЕМЬЯ» и т.д.

В данный момент организация занимает одно из хороших мест на рынки строительных материалов и санитарно-технического оборудования города Казани.

Неблагоприятные условия рынка не смогли повлиять и на коллектив организации, который удалось сохранить, и постепенно даже осуществить увеличение количества рабочих мест. Одна из причин - расширение материально-технической базы.

Анализ движения денежных средств, проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; но также можно привести примеры, в известной степени, оправдывающие его проведение. Например, такая ситуация, когда организация является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры иму­щества организации по данным актива баланса.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества организации, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммоби­лизованные) активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внут­ри этих групп.

Такая структура строится на системообразующих вертикальных связях, которые можно разделить на два вида:

- Основные (линейные), с помощью которых руководством осуществляется непосредственное управление подчиненными. Линейным руководителем определяются основные задания для конкретного исполнителя в конкретном моменте времени. Направление этих связей сверху вниз, их регулируют различные распоряжения, указы и приказы.

- Дополнительные (функциональные) могут быть охарактеризованы как   совещательные. Эти связи позволяют организационным подразделениям  осуществлять указания в отношении работников нижестоящего уровня в рамках имеющейся компетенции.

Линейно-функциональную структуру можно назвать достаточно распространенной, но её использование оправдано в малых и средних организациях, производящих узкий ассортимент товаров или выполняющих ряд конкретных услуг в относительно постоянной внешней среде.

Определим группы достоинств и недостатков используемой организационно-функциональной структуры. К положительным моментам стоит отнести следующее:

- такая структура возлагает на плечи руководителя организации значительную ответственность итоговые результаты деятельности;

- содействует увеличению результативности применения различных типов рабочей силы;

- упрощает профессиональную подготовку;

- позволяет сотрудникам иметь возможность карьерного роста;

- облегчает механизм контроля функционирования отдельных подразделений и  исполнителей.

Однако существует и ряд отрицательных черт:

- вопрос получения прибыли во многом становится предметом ответственности высшего руководства организации;

- возможность  усложнения в процессах согласования действий функциональных подразделений;

- не исключено замедление механизма утверждения и исполнения каких-либо решений;

- структуру нельзя характеризовать как гибкую, так как её функционирование регулируется широким спектром принципов и правил.

Итак, руководство организацией осуществляется генеральным директором, действующим в рамках устава общества. К его полномочиям относится распоряжение собственностью организации, издание приказов и указов, принятие и увольнение работников, соответствующие штатному расписанию, кроме того он может применять в отношении работников меры поощрительного и взыскательного характера в рамках трудового законодательства и внутренних правил трудового распорядка и совершать ряд  других действий, способствующих достижению целей и задач организации.

Служба бухгалтерского учёта осуществляет организацию первичного учёта, бухгалтерский учёт, финансовую деятельность, статистическую и бухгалтерскую отчётность, контроль над сохранностью собственности, соблюдением экономии трудовых, материальных и денежных ресурсов. Руководство бухгалтерской службой ведет  главный бухгалтер, назначение которого производит директор.

ООО «Торговая Компания «АВЕРС» применяет журнально-ордерную форму бухгалтерского учета, данные  которого обрабатываются  с помощь компьютерного оборудования. Ведение бухгалтерского учета происходит автоматизированным способом с применением программного продукта «1С:Бухгалтерия». Для внесения изменений в структуре рабочего плана счетов необходимо их утверждение директором.

Положения об учетной политике в ООО «Торговая Компания «АВЕРС» разработано в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового и гражданского законодательства РФ.

Далее рассмотрим экономические показатели деятельности организации и дадим общую оценку её эффективности. В таблице 2.1.1 представлены значения основных экономических показателей в 2013-2015 годах, абсолютные отклонения и темпы их роста.

 Данные таблицы показывают, что объем выполняемых организации работ и оказываемых услуг в стоимостном выражении вырос за два года на 68 389 тыс. руб. или на 52,5%. Темп роста себестоимости выше этого значения (составил 156,6 %), в рассматриваемом периоде она увеличилась на 69 562 тыс. руб., что привело к уменьшению валовой прибыли за рассматриваемый период на 15,93%.

Таблица 2.1.1 – Основные показатели деятельности ООО «Торговая Компания «АВЕРС» за 2013-2015 гг.

 

Тем не менее, показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли демонстрируют стремительный рост: в абсолютном значении чистая прибыль увеличилась на 1 856 тыс. руб., с 252 тыс. руб. в 2013 до 2 108 тыс. руб. в 2015 году, т.е. более чем в 8 раз.

Численность работников за период  увеличилась единожды в 2014 году на 8 человек, однако данные говорят о том, что фонд оплаты труда хоть и имеет прямую связь с этим показателем, но изменяется и под влиянием ряда других факторов. Основной рост расходов  на оплату труда произошел в 2015 году – на 3 006 тыс. руб., и связан он с ростом трудовой нагрузки и соответствующим повышением производительности труда (за весь период она увеличилась на 24,76%, а за период 2014-2015 годов – на 54,52%).

  Основные средства организации составляют основу его материально-технической базы, их целесообразный рост и совершенствование  являются важными условиями повышения качества и конкурентоспособности выполняемых работ. Данные  о средствах  представлены в таблице 2.1.2.

 Таблица 2.1.2 – Наличие средств производства  и оснащенность основными           фондами

В таблице 2.1.3 представлены соотношения групп активов и пассивов за 2013- 2015 г.г. За рассматриваемый период баланс организации ни разу не достиг абсолютной ликвидности – не соблюдаются первое и последнее соотношения.

Таблица 2.1.3 –  Оценка ликвидности баланса ООО «Торговая Компания «АВЕРС» за 2013- 2015 г.г.

Продолжение таблицы 2.1.3

Первые два соотношения характеризуют текущую ликвидность, и возможно так же сравнивать между собой суммы (А1 + А2) и (П1 + П2), однако даже в этом случае приходится говорить о неустойчивом финансовом положении, так как разница между этими суммами значительно сократилась в 2014 г., но вновь возросла в 2015 году.

Третье соотношение характеризует перспективную ликвидность, и в связи с тем, что организацию не использует долгосрочные обязательства, здесь можно говорить о достаточном количестве медленно реализуемых активов.

По четвертому соотношению можно судить о достаточности собственных средств.

Для более полной оценки ликвидности баланса был рассчитан  ряд аналитических показателей – коэффициентов ликвидности; результаты расчетов представлены в таблице 2.1.4.

С помощью коэффициента текущей ликвидности определяется достаточность средств, которые организацию может использовать, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства в течение года. Зачастую он считается основным показателем платежеспособности организации. В данном случае оно несколько ниже нормы, но его значение не является критическим.

Таблица 2.1.4 – Коэффициенты ликвидности ООО «Торговая Компания «АВЕРС» в 2013- 2015 г.г.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. В анализируемом периоде он практически достиг нормы только в 2015 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности организацию может погасить немедленно. Нормативного значения в периоде он не достиг, однако его рост по сравнению с 2015 годом может быть оценен положительно.

Комплексную оценку целесообразно осуществлять с использованием   общего показателя ликвидности баланса организации, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных обязательств с применением весовых коэффициентов. Его значение существенно ниже нормы, но наблюдается устойчивая тенденция к повышению.

Не соответствует норме и значение  коэффициента обеспеченности собственными средствами, хотя оно и увеличилось в 2015 по сравнению с 2014 годом. Таким образом, можно сделать выводы о нестабильном положении организации. Общая оценка финансового состояния организации была произведена по пяти коэффициентам, лишь один из которых почти достиг нормы, и еще по одному наблюдается устойчивая положительная динамика.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

- наличие общих собственных оборотных средств (СОС);

- наличие функционирующего капитала  (КФ);

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)

Им соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, значения которых позволяют определить тип финансового состояния организации представлено в таблице 2.1.5.

Таблица 2.1.5 – Основные типы финансового состояния организации

Для организации ООО «Торговая Компания «АВЕРС» эти показатели в рамках анализируемого периода будут выглядеть следующим образом:

Таблица 2.1.6  – Определение финансового состояния ООО « Торговая Компания «АВЕРС» в 2013- 2015 г.г.

Данные позволяют сделать вывод о том, что на протяжении трех лет финансовое положение организации характеризуется как неустойчивое. И хотя, в течение всего периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств и функционирующего капитала, стоит отметить положительную тенденцию, т.е. постепенное сокращение указанных  дефицитов.

Далее продолжим анализ деятельности организации в рамках управления денежным оборотом и сопоставим полученные выводы с уже имеющимися результатами.

2.2  Анализ управления денежным оборотом в ООО «Торговая Компания «АВЕРС»  

Анализ денежных оборотов имеет массу целей и областей применения, но ключевые его задачи сводятся к тому, чтобы выявить, является ли достаточным уровень, в соответствии с которым формируются денежные средства, определить эффективно ли  они используются, и сбалансированы ли денежные обороты организации в аспектах объема и времени. Для анализа была сформирована таблица, основанная на данных отчетов о движении денежных средств за 2013-2015 г.г. Она позволяет изучить динамику основных показателей, а так же удельный вес каждого из них в общей сумме оттока или притока и изменение за период.

Чистый  денежный оборот организации за рассматриваемый период увеличился почти на 12 млн. руб., что может быть оценено, как положительный факт. Практически полностью это увеличение можно отнести на 2014 год, в котором по сравнению с предыдущим периодом показатель вырос более чем в 2 раза. Чистый денежный оборот от финансовой деятельности изменялся не значительно – за весь период на 567 тыс. руб., инвестиционную деятельность организацию не осуществляет. Т.о. увеличение общего чистого денежного оборота обусловлено ростом денежных поступлений от основной деятельности (на 11 331 тыс. руб.). За анализируемый период величина денежных средств, получаемых от заказчиков и покупателей возросла на 28 673 тыс. руб., а доля этого показателя в общем поступлении средств увеличилась на 4,61% и составила в 2015 году 82,12%.

В то же время произошло сокращение величины прочих доходов на 3876 тыс. руб.; их доля сократилась на 7,34%. Уменьшились поступления от займов и кредитов: в абсолютной величине – на 1079 тыс.руб., удельный – вес на 2,87%.

Что касается структуры расходов денежных средств, то здесь наибольшая составляющая представлена, естественно, затратами на оплату товаров, работ и услуг; их доля хоть и менялась в течение периода, но в целом разница составила всего 0,57% в сторону уменьшения. Тем не менее, в стоимостном выражении этот показатель вырос на 14304 тыс.руб. и составил 53909 тыс.руб. или чуть более 75% от всех расходов.

Расходы на оплату труда в рассматриваемом периоде стабильно росли с 4466 тыс.руб. в 2013 году до 8212 тыс.руб. в 2015 г.. Кроме того на 2,91% возрос их удельный вес.

Прочие расходы в основной деятельности изменились не значительно (увеличились на 875 тыс. руб.), и уменьшение их удельного веса связано со структурным изменением расходов в пользу роста затрат на оплату труда.

Произведем расчет коэффициента корреляции по данным таблицы 2.2.1.

Таблица 2.2.1 – Расчет показателей для определения коэффициента корреляции денежных обороты организации за 2013—2015 г.г., тыс. руб.

Коэффициенты платежеспособности дают возможность определить, сможет ли компания обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка их на счетах, в кассе и притоков за тот же период. Необходимо, чтобы значение коэффициента было не менее 1. Как видно из таблицы в анализируемом периоде показатель соответствует норме, имеет устойчивый рост и говорит о довольно уверенном запасе платежеспособности.

В практическом анализе применяется коэффициент покрытия процентов, который  характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Он находится по формуле 2.2.1.

КПП = Бухгалтерская прибыль / Проценты к уплате              (2.2.1)

ООО «Торговая Компания «АВЕРС»  не испытывает трудностей с выплатой процентов по своим обязательствам – неустойчивость в этом вопросе может быть обусловлена значением показателя 1,5 и ниже.

С  2015 года возможности организации в погашении долговых обязательств за счет средств от основной деятельности значительно возросли. Не смотря на то, что в 2015 году краткосрочные обязательства организации значительно увеличились, рост в 2014 году чистого денежного оборота от основной деятельности довольно успешно сгладил динамику показателя степени задолженности.               

Как видно из таблицы 2.2.2 показатели рентабельности очень велики, динамика их положительна, что говорит о высокой доли активов, сформированных за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности.

Какая часть выручки от осуществляемых организации работ и услуг находится в распоряжении организации для самофинансирования, выплаты долгов и др. определим по доле чистого денежного оборота от текущей деятельности в выручке от продажи представленной в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.2. – Показатели рентабельности, рассчитанные на основе данных о чистом операционном денежном обороте

Таблица 2.2.3 – Доля чистого денежного оборота от текущей деятельности в выручке от продажи

Эти расчеты говорят о довольно приемлемой доле выручки, находящейся в распоряжении организации, скажем, для 2015 года в денежном выражении она составила приблизительно 16,5 млн. руб. В акционерном обществе часть этой суммы была бы израсходована на выплату дивидендов, но в нашем случае такая статья расходов отсутствует и целесообразно использование этих ресурсов для погашения обязательств и расширения масштабов деятельности.

Анализ движения денежных средств, проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; но также можно привести примеры, в известной степени, оправдывающие его проведение. Например, такая ситуация, когда организация является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры иму­щества организации по данным актива баланса.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества организации, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммоби­лизованные) активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внут­ри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность устано­вить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества организации и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива сви­детельствует о расширении (сужении) деятельности организации

Таким образом, рассмотренная группа показателей позволила расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав при этом акцент на анализе денежных обороты организации.

В целом состав и структура денежного оборота ООО «Торговая Компания «АВЕРС» могут быть охарактеризованы положительно. Динамика показателей и, рассчитанных на их основе, коэффициентов говорят о довольно успешной политике управления денежными средствами. Важно отметить её особенность: организацию не осуществляет внешнюю инвестиционную деятельность и направляет свободные средства на саморазвитие. Прогноз оборота является весьма сложной задачей многофакторного анализа. Это вызвано тем, что на величину оборота оказывает влияние большое количество различных факторов: размер торговой надбавки и уровень инфляции, активность конкурентов и др. Так же, как и для большинства экономических показателей, изменение указанных факторов приводит к изменению товарооборота не сразу, а спустя некоторое время, что также усложняет прогнозирование.

Таблица 2.2.4 – Динамика уставного капитала ООО «Торговая Компания «АВЕРС»

В течение 2013 года размер уставного капитала организации менялся дважды. С 1890,0 млн. рублей в начале 2013 года он вырос до 4960,0 млн. руб., а 21 ноября 2013 года Общее собрание участников банка приняло решение об увеличении уставного капитала организации с 4960,0 млн. руб. до 6960,0 млн. руб. путем внесения дополнительных вкладов без изменения соотношения долей. Следовательно, наблюда­ются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к изменению структуры капитала.

На соотношение собственного и заемного капитала оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы организации и выбранной им финансовой стратегией. Сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемного капитала для образования необходимых товарно-материальных запасов, накапливание излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров, отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность, что также приводит к привлечению заемного капитала; -  использование факторных операций (продажа долгов дебиторов банку).

Сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченное товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия), степень, которой устанавливается в процессе анализа.

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолют­ных и относительных показателей.

Товарные запасы - это часть товарного обеспечения, представляющая собой совокупность товарной массы в процессе ей движения из сферы производства и потребителю [18; с. 234].

Ликвидность (платежеспособность) баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств представлено в таблице 2.2.5.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и финансовых вложений.

Таблица 2.2.5  - Динамика финансовых коэффициентов ликвидности баланса

Значения коэффициентов намного ниже оптимального значения. Это означает, что за счет денежных средств и финансовых вложение организация не сможет погасить свои обязательства

Таким образом, мы видим, что погасить краткосрочные обязательства  в большей степени ООО «Торговая Компания  «АВЕРС» сможет лишь мобилизовав все оборотные средства (в основном за счет использования запасов). Если рассматривать показатель в динамике, то его значения снизились в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 0,93.

Оборотные активы – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондовобращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных фондов.

Представим наглядно структуру оборотных средств ООО «Торговая Компания  «АВЕРС» на рисунке 2.2.1

Рисунок 2.2.1 – Структура оборотных средств ООО «Торговая Компания « АВЕРС»

Наибольшую скорость оборачиваемости имеют денежные средства и у них же наименьшая продолжительность дней одного оборота всех оборотных активов. После денежных средств идет краткосрочная дебиторская задолженность.

2.3 Оценка эффективности использования денежных средств организации ООО « Торговая Компания «АВЕРС»

Оценка и анализ денежных обороты и общего экономического состояния ООО «Торговая Компания «АВЕРС» в 2013-2015 г.г. позволили сформировать информационную базу для выявления возможностей повышения эффективности использования денежных средств данной организации. По итогам общего анализа деятельности организации было выяснено, что большинство показателей имеют устойчивый рост и говорят о расширении масштабов производства. Однако, рассчитанные коэффициенты ликвидности, свидетельствуют о нестабильном положении организации и характеризуют его финансовую ситуацию как неустойчивую. В то же время управление денежным оборотом организация осуществляет достаточно эффективно: чистые обороты от основной и финансовой деятельности положительны и за анализируемый период их значения возросли.

Резюмируя выше изложенную информацию, можно выявить следующий факт: организацию успешно осуществляет свою деятельность и имеет возможности роста в связи со стабильными внешними условиями, ключевым из которых является тесное сотрудничество с крупной нефтедобывающей компанией. В случае малейшего ухудшения этих условий, возникновения кризисной ситуации в экономике отрасли, региона, проблем с осуществлением кредитования и т.п. организацию, скорее всего, не сможет справиться с возникшими трудностями и возникнет риск банкротства.

Для разработки конкретных мер по повышению финансовой устойчивости и ликвидности можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий. В сложившихся условиях предприятию следует осуществить следующие процессы:   

- устранить риск  неплатежеспособности;

- восстановить финансовую устойчивость;

- обеспечить финансовое равновесие в перспективе.

Рассмотрим более подробно содержание каждого этапа достижения финансовой стабилизации организации.

Обеспечить минимизацию риска неплатежеспособности можно, используя следующие меры:

- уменьшение объема текущих внешних и внутренних денежных обязательств организации в краткосрочном периоде;

- принятие меньшей величины  новых обязательств;

- увеличением суммы денежных средств, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств.

По направленности движения денежных средств рассмотрим два основных вида денежных потоков:

1. Положительный денежный поток.

Положительный денежный поток в ООО «Торговая Компания  «АВЕРС» составил в 2014г. 32678 тыс.руб., большую часть  занимают поступления от текущей деятельности - 48,8%. В 2015г. положительный денежный поток составил 43105 тыс.руб., причем наблюдалось некоторое  увеличение удельного веса поступлений от текущей деятельности - 57,3%.

2..Отрицательный  денежный поток.

Исследуемая организация в 2014г. имела отрицательный денежный поток  в размере 32645 тыс.руб., при этом большая часть выплат приходилась на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности (79%). В 2015г.отрицательный денежный поток составил 43058 тыс.руб., на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности пришлось 71,2%от всех выплат.

Необходимые данные берутся из форм бухгалтерской отчетности: Бухгалтерского баланса (Приложение А) и отчета о движении денежных средств (Приложение Б).

Как показал анализ денежных обороты ООО «Торговая Компания «АВЕРС», организация обладает достаточным объемом денежных средств, которыми может распоряжаться в соответствии с приоритетами развития своей деятельности. Основным из таких приоритетов уже несколько лет является расширение организации, происходящее в ущерб его финансовой безопасности. Организации следует незамедлительно сконцентрировать усилия на сокращении кредиторской задолженности.    

Таблица 2.3.1  - Анализ движения денежных средств (прямой метод),

в тыс. руб.

Оценить на сколько достигнута цель данной стадии финансовой стабилизации можно по факту устранения текущей неплатежеспособности организации, другими словами, в рамках краткосрочного периода величина поступивших денежных средств превысила объем срочных финансовых обязательств. Это свидетельствует о ликвидации угрозы банкротства на текущем временном интервале или, как минимум, о её сдвиге на некоторое время вперед.

Кроме того, в денежные средства может быть трансформирована часть ликвидных внеоборотных активов. Для этого следует провести операции возвратного лизинга, в процессе которого производится продажа приобретенных ранее основных средств лизингодателю, и одновременно оформляется договор по их финансовому лизингу. Неиспользуемое оборудование подлежит продаже или сдаче в аренду по рыночным ценам.

В рамках среднесрочного периода финансовая устойчивость организации восстанавливается под влиянием преемственности введенных мер по уменьшению потребности в финансовых ресурсах и повышению объема собственных финансовых ресурсов.

Целью этого этапа по финансовому стабилизированию является  выход организации на черту финансового равновесия, которая предусмотрена рядом  целевых показателей финансовой структуры капитала и обеспечивает его приемлемую финансовую устойчивость. Иначе говоря, эта стадия может считаться реализованной в случае сбалансированности потребности и наличия денежных средств в обращении.

Инвестиционная деятельность может стать одним из процессов способствующих увеличению чистого денежного оборота организации. Свободными денежными средствами в рамках инвестиционной деятельности возможно распорядиться двумя наиболее приемлемыми способами.

Во-первых, осуществить покупку акций другого организации с целью извлечения дополнительного дохода в виде дивидендов. Конечно же, такого рода операции требуют анализа прибыльности организации, её дивидендной политики и т.п., но всё же являются популярным методом изыскания дополнительного дохода. Процесс покупки и продажи ликвидных краткосрочных ценных бумаг потребует проведения несложного анализа для определения моментов времени и объемов совершения этих операций. Провести его можно по одной из методик, описанных в теоретической части работы, к примеру, с помощью модели Миллера-Орра. Тогда продажа ценных бумаг в необходимый момент была бы способна обеспечить единовременное поступление денежных средств, а покупка – возможно, не большой, но стабильный дополнительный доход или, как минимум, сохранность средств.

 Во-вторых, часть денежных ресурсов может быть размещена на депозит в банк с целью получения дохода в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций со вкладом, а также с целью сохранения покупательной способности сбережений, уменьшая эффект инфляции. Здесь возникнет необходимость анализа условий осуществления вкладов в различных банках, предпочтение в общем случае следует отдавать тем из них, которые находятся на рынке долгое время и уверенно ведут активное сотрудничество с предпринимательским сектором.

Особую роль для конкретно рассматриваемого организации играет именно последний фактор. Доступность финансового кредита в высокой степени зависит от условий, сложившихся на кредитном рынке. Они определяют соотношения и динамику предложений «длинных» и «коротких» или «дорогих» и «дешевых» денег. А значит, от этих условий будет зависеть направления в формировании денежных обороты организации в аспекте использования заемных средств этого вида: изменения положительного оборота напрямую связаны с получением, а отрицательные – с его обслуживанием и амортизацией суммы основного долга.

Использование кредитных ресурсов без преувеличения можно назвать слабой стороной в функционировании российского предпринимательства, которому бывает крайне сложно изыскать денежные ресурсы для своего развития. Многие специалисты сходятся во мнении,  что ставки по кредитам для юридических лиц, которые предлагаются российским банковским сектором, слишком велики, следствием чего становится нередкий отказ предпринимателя от использования данного источника средств.

 В настоящее время средняя процентная ставка по кредитам для юридических лиц составляет очень маленькую процентную ставку, что составляет достаточно значительную сумму как для крупных организаций, так и для малого бизнеса, к которому относится ООО «Торговая Компания «АВЕРС».

 Естественно, кредитный рынок – сфера высоких рисков, и банки пытаются защититься от возможной ситуации неплатежеспособности заемщиков путем установления высоких процентов. Кроме того, при выдаче кредита многие банковские структуры рассматривают не только бизнес-план организации, но и возможность предоставления залога со стороны предпринимателя. [42, с. 435]

По мнению существенного числа специалистов, более интенсивное развитие экономики нашей страны требует существенного снижения ставок по кредитам для юридических лиц или разработки специализированных программ, предусматривающих получение необходимых предпринимателям денежных средств в рамках государственной дотации.

 Участие банковского сектора в стимулировании экономического роста может быть реализовано снижением маржи и соответствующим уменьшением процентных ставок по кредитам бизнесу. Многие зарубежные страны, в том числе и европейские, имеют гораздо более высокие показатели макроэкономических рисков, чем в нашей стране, однако это не мешает им сохранять банковские ставки на значительно более низком уровне.  Кроме того, российские банки стремятся сотрудничать с крупными организациями, что, безусловно, более просто и надежно, но большие организации — это далеко не вся экономика.

В сравнении с процентами для больших компаний, ставки по кредитам для малого бизнеса на несколько процентных пунктов выше. Наиболее крупные организации имеют возможность получения кредита не только внутри страны, но и за рубежом, малый и средний бизнес такой возможности лишен, к тому существенной является проблема наличия залоговой базы и предоставления гарантий.